مسح المستثمرون 52.4 مليار دولار من القيمة السوقية لأكبر أربعة بنوك أمريكية من حيث الأصول يوم الخميس وسط عمليات بيع واسعة النطاق للأسهم المالية التي ربطها المحللون بمخاوف المستثمرين بشأن قيمة محافظ سندات المقرضين.
يبدو أن عمليات البيع في JPMorgan Chase و Bank of America و Citigroup و Wells Fargo قد أثارها صعوبات في بنك وادي السيليكون، مقرض صغير يركز على التكنولوجيا.
في وقت متأخر من يوم الأربعاء ، كشفت SVB أنها خسرت ما يقرب من 1.8 مليار دولار في أعقاب بيع محفظة من الأوراق المالية بقيمة 21 مليار دولار ، والتي أفرغتها استجابة لانخفاض ودائع العملاء. ودفعت الخسائر البنك للإعلان عن بيع أسهم لدعم مركزه الرأسمالي.
حولت الخسائر الفادحة من بيع الأوراق المالية SVB انتباه المستثمرين إلى المخاطر التي قد تكون كامنة في محافظ سندات ضخمة التي عقدها الآخرون البنوك الامريكية، استثمر الكثير منها تدفق الودائع أثناء جائحة فيروس كورونا في الأوراق المالية طويلة الأجل مثل سندات الخزانة.
وقد انخفضت أسعار هذه الحيازات بشكل حاد خلال العام الماضي حيث ارتفعت أسعار الفائدة بسرعة.
انخفض مؤشر KBW Bank بأكثر من 7 في المائة ، وهو أكبر انخفاض له منذ يونيو 2020 ، عندما تخلص المستثمرون من أسهم البنوك بسبب مخاوف من حدوث صدمة مالية خلال الأشهر الأولى من جائحة Covid-19.
انخفض بنك فيرست ريبابليك ومقره سان فرانسيسكو ، وهو بنك للعملاء الأثرياء وعضو في مؤشر البنك ، بأكثر من 16 في المائة.
وصف مايك مايو المحلل في Wells Fargo عمليات البيع بأنها "لحظة SIVB" في الصناعة المصرفية ، في إشارة إلى مؤشر SVB في ناسداك. وقال إن ضعف المقرض الذي يركز على التكنولوجيا لا يوضح مشكلة على مستوى القطاع ولكنه يؤثر على معنويات المستثمرين مع ذلك.
جاءت عمليات البيع يوم الخميس بعد أيام فقط من بيانات من مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية ، وهي جهة تنظيمية مصرفية ، والتي أظهرت أن المقرضين الأمريكيين يواجهون ما يقرب من 620 مليار دولار من الخسائر غير المحققة في محافظ الأوراق المالية الخاصة بهم.
وهذا أقل بكثير من إجمالي حقوق الملكية للصناعة البالغ 2.2 تريليون دولار في نهاية عام 2022. وبلغ إجمالي الخسائر المحققة العام الماضي 31 مليار دولار.
ومع ذلك ، تزامن ارتفاع الخسائر الورقية مع انخفاض الودائع في البنوك ، حيث يبحث المدخرون عن عوائد أعلى في وقت يستمر فيه الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة.
السيناريو الأسوأ بالنسبة للبنوك هو أنها قد تضطر إلى اتباع SVB من خلال بيع بعض أوراقها المالية بخسارة لتغطية عمليات سحب الودائع.
وقال كريستوفر والين من شركة Whalen Global Advisors إن تحركات SVB ركزت الانتباه على قضية محافظ السندات والخسائر غير المحققة. ومع ذلك ، أضاف أنه إذا كان على البنوك أن تدرك الخسائر ، فلن يؤثر ذلك على ملاءة معظم المقرضين.
البنوك التي لديها دفاتر خزانة كبيرة هي الأكثر مشكلة. لقد ناموا. لم يكن أحد يتوقع استمرار هذا التضخم.
"الأسعار لا ترتفع اليوم. لكن ليس عليهم ذلك. كل ما يتعين عليهم فعله هو البقاء حيث هم - سيتعين على البنوك الاعتراف بخسائر فادحة. الجميع ينظر إلى هذه الخسائر ويضع علامة عليها في السوق ".
Source: https://www.ft.com/cms/s/47e3d4a7-70b6-4a4e-98b0-6322f8e8ba53,s01=1.html?ftcamp=traffic/partner/feed_headline/us_yahoo/auddev&yptr=yahoo