لقد سئم المستثمرون من Netflix ووالد Facebook. لماذا هذا مدير المحفظة يحفر في ويشتري المزيد.

قال دان دافيدويتز ، مدير المحفظة في Polen Capital ، في عرض تقديمي للمستثمرين إنه أضاف إلى مناصبه في كل من أسهم التكنولوجيا المحاصرة هذا الربع. في نهاية يناير ، نمو Polen
بوليكس
استحوذ الصندوق على 5٪ من المحفظة في Meta و 2٪ في Netflix ، وفقًا لبيانات FactSet.

على Netflix ، يقول إن الأبحاث تظهر أنها خدمة البث المباشر ، حيث رفض مخاوف المنافسة من أمثال والت ديزني
DIS,
أمازون وأبل. "نحن لا نرى ارتفاعًا في ارتفاع مستوى Netflix ، مما قد يُظهر مشكلة تنافسية. نحن لا نستخدم رفض الاستخدام ، والذي سيكون مرة أخرى مشكلة تنافسية. نحن نرى أن جميع الأسواق تنمو نوعًا ما بنفس الوتيرة ".

يقول Davidowitz إن ما يقوله هذا هو أن Netflix تمر بمرحلة عبء COVID-19 ، لأنها دفعت نمو العملاء إلى الأمام. ما يحبه هو أنه لا تزال هناك قوة تسعير متبقية في الولايات المتحدة والتي بدأت الشركة في تحريكها ، ولا يزال هناك عدد من المستخدمين الذين يجب أن يكونوا خارج الولايات المتحدة. Netflix جذابة لأن الهوامش والتدفق النقدي الحر بدأت في الظهور. طريقة كبيرة حيث بدأ الإنفاق على المحتوى ينمو بشكل أبطأ من الأرباح.

على Meta ، يقول إن Facebook و Instagram و WhatsApp لا يزالون أعمالًا نشطة النمو. يرفض فكرة أن TikTok يمثل تهديدًا تنافسيًا. "نعتقد أنه على الرغم من أن جميع منصات الفيديو ومنصات الوسائط الاجتماعية تفقد القليل من الوقت الذي يقضيه في TikTok ، لا نعتقد أن هذا يؤثر حقًا على أموال الإعلانات كثيرًا. هناك سبب لقيام المعلنين بزيارة فيسبوك وإنستغرام ، لأنهم يستطيعون أن يستهدفوا على وجه التحديد بطرق لا يمكن استخدامها على أي منصة وسائط اجتماعية أخرى ".

تتعلق مشكلة Meta بتغييرات خصوصية Apple. وقال: "وبالتالي فإن ما يواجهونه الآن هو القليل من المتاعب في قياس فعالية بعض الإعلانات لأن شركة آبل قامت بحجب بعض البيانات التي اعتادوا استخدامها". لكنه وصف هذه المشكلة بأنها قابلة للحل ، وإن لم تكن كذلك لهذا العام. كما أنه يرفض الرأي السائد بأن الشباب لا يستخدمون Facebook بعد الآن. "في الواقع ، عندما تنظر إلى النسبة المئوية للشباب على Facebook و Instagram ، فإنهم متماثلون تقريبًا. وهذا ليس مفاجئًا لنا. نظرًا لأن Instagram لديه ملياري مستخدم ، فإن Facebook لديه ثلاثة مليارات مستخدم. إنهم مجموعة واسعة جدًا من مستخدمي الإنترنت في العالم ".

ويضيف أن Instagram ينمو بوتيرة أسرع من Snap المنافس
SNAP
بخمسة أضعاف حجمها. حتى مع تقييمها بخصم على Snap ، فإن هذا التقييم لا يقل عن 400 مليار دولار هناك. دعم الـ 50 مليار دولار التي تجاوزت 100 مليار دولار نقدًا تمتلكها Meta في ميزانيتها العمومية ، وتنسب أي قيمة على الإطلاق إلى WhatsApp و Oculus ، ويتبقى لك تقييم بحوالي XNUMX مليار دولار لفيسبوك الأساسي ، والذي يقول إنه يعادل أربعة أضعاف الأرباح. يقول: "هذا ليس نشاطًا متدهورًا ، إنه عمل متنامٍ ، لذلك نعتقد أنه أمر سخيف تمامًا".

الضجة

• خلقت الولايات المتحدة 431,000 وظيفة في مارس، خجولة قليلاً من التوقعات لكنها لا تزال تشير إلى تحسن سوق العمل. انخفض معدل البطالة إلى 3.6٪ ، وارتفع متوسط ​​الأجر في الساعة بمقدار 13 سنتًا ليصل المعدل السنوي إلى 5.6٪.

العقود الآجلة للأسهم الأمريكية
ES00

NQ00
وأشار إلى المكاسب الافتتاحية بعد صدور التقرير. العائد على سندات الخزانة لمدة عامين
BX: TMUBMUSD02Y
تجاوزت سندات الخزانة لمدة 10 سنوات
BX: TMUBMUSD10Y
- علامة مقلقة محتملة للاقتصاد.

هناك أيضًا مؤشر التصنيع التابع لمعهد إدارة التوريد المقرر إصداره ، وستصدر شركات تصنيع السيارات أرقام مبيعاتها الشهرية. ذكرت يوروستات في الخارج تضخم قياسي في منطقة اليورو.

غادرت القوات الروسية موقع تشيرنوبيل النووي الملوث ، حيث اتهمت روسيا أوكرانيا بمهاجمة مستودع نفط روسنفت على جانبها من الحدود.

تخطط الصين لمنح المنظمين الأمريكيين حق الوصول الكامل إلى عمليات تدقيق معظم الشركات المدرجة في نيويورك ، حسبما أفادت بلومبرج نيوز ، زيادة المخزونات بما في ذلك علي بابا
BABA,
بيندوودو
PDD
وبايدو
BIDU
في تجارة بريماركت.

مركز المساعدة
GME
ارتفعت الأسهم بنسبة 14٪ في تعاملات ما قبل السوق ، بعد أن أعلنت الشركة أنها تخطط لتقسيم أسهمها بعد ارتفاع طفيف.

الرسم البياني

أصدرت وزارة التجارة هذا الأسبوع قراءتها الأخيرة حول وضع الاستثمار الدولي في الولايات المتحدة ، وهو الفرق بين الأصول والخصوم المالية الأجنبية للمقيمين في الولايات المتحدة ، والتي انخفضت إلى فجوة قياسية قدرها 18.1 تريليون دولار ، أو 75٪ من الناتج المحلي الإجمالي. غرد عمران صديقي ، كبير مسؤولي الاستثمار في Mosaic Capital ، أنه يعكس "امتياز الدولار باعتباره العملة الاحتياطية العالمية ، و [Treasurys] هو الأصول الاحتياطية العالمية المختارة والابتكار التكنولوجي الذي لا يحسد عليه بقية العالم إلا".

لكن كريستينا تيساري ، الخبيرة الاقتصادية في بنك جولدمان ساكس ، وجدت أوجه تشابه مع خسارة بريطانيا العظمى لوضع احتياطي العملة بالنسبة للجنيه. "الدولار
DXY
يواجه اليوم العديد من التحديات نفسها التي يواجهها الجنيه البريطاني
GBPUSD
في أوائل القرن العشرين: حصة صغيرة من أحجام التجارة العالمية نسبة إلى هيمنة العملة على المدفوعات الدولية ، وتدهور وضع الأصول الأجنبية الصافي ، والتطورات الجيوسياسية السلبية المحتملة ".

أهم المؤشرات

فيما يلي أكثر مؤشرات سوق الأسهم نشاطًا اعتبارًا من الساعة 6 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

قراءات عشوائية

يقول: "الحلم الأمريكي الجديد هو مغادرة أمريكا" مشاركة فيروسية على موقع Reddit بواسطة شخص غادر الولايات المتحدة للعمل في الدنمارك.

المحكمة العليا الكندية أيدت غرامة قدرها 7 ملايين دولار لسرقة شراب القيقب.

العلماء هم رسم خرائط النيازك في القارة القطبية الجنوبيةبهدف معرفة المزيد عن المراحل المبكرة للنظام الشمسي.

يبدأ Need to Know مبكرًا ويتم تحديثه حتى جرس الافتتاح ، لكن التسجيل هنا ليتم تسليمها مرة واحدة إلى صندوق البريد الإلكتروني الخاص بك. سيتم إرسال النسخة المرسلة بالبريد الإلكتروني في حوالي الساعة 7:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي.

هل تريد المزيد لليوم القادم؟ وقع من أجل صحيفة بارون اليومية، موجز صباحي للمستثمرين ، بما في ذلك التعليقات الحصرية من Barron's و MarketWatch الكتاب.