المستثمرون يتخلون عن صناديق أسواق المال ويتدفقون على هذا ، لكن هل يجب عليك ذلك؟

لقد كان سوقا هابطة غريبة.

عادة ، أثناء فترات الركود والتقلب في السوق ، يبحث المستثمرون عن أماكن آمنة لوضع أموالهم. فيما يتعلق بالاستثمار ، يعد هذا رد فعل على مشكلات سوق الأسهم وسببًا لها. عندما تبدأ الأسهم في التدهور ، يسحب المستثمرون أموالهم من الأسهم ويضعونها في أصول أكثر استقرارًا. وعلى وجه الخصوص ، يؤدي هذا إلى زيادة الاستثمار في صناديق وسندات أسواق المال. بينما يسحب المستثمرون أموالهم من الأسهم ، تنخفض أسعار الأسهم ، مما يخلق حلقة تغذية مرتدة تميل إلى الاستمرار حتى يقرر المستثمرون أن الفرص تفوق المخاطر.

هذا نمط طويل الأمد. في الواقع ، يمكن لطلاب تاريخ السوق مسار قيمة صناديق سوق المال وحدها مقابل S&P 500. ما سيجدونه هو عدم تناسق أنيق إلى حد ما. سواء في 1998 أو 2002 أو 2008 ، على سبيل المثال لا الحصر ، نمت صناديق أسواق المال بشكل معاكس دوريًا مقابل S&P 500.

مع استثناء حديث كبير. يبدو الآن أن المستثمرين يضخون الأموال في الأسهم من صناديق أسواق المال.

للمساعدة في وضع إستراتيجيات حول كيفية لعب هذا السوق المعين ، ضع في اعتبارك العمل على المستشار المالي.

تحويل الأموال من حسابات سوق المال إلى سوق الأوراق المالية

مثل Morningstar تقارير، المستثمرون "لا يظهرون أي بوادر للخروج من الأسواق". في الواقع ، إنهم يخطوون خطوة إلى الأمام.

"على مدار هذا العام ، تم نقل الأموال النقدية من صناديق أسواق المال واستمر المستثمرون في استثمار الأموال في صناديق الأسهم ، في حين شهدت صناديق السندات تدفقات خارجية" ، وفقًا لتقارير Morningstar. "المستثمرون [لا] يحتفظون بالنقود في صناديق أسواق المال كما فعلوا في فترات متقلبة أخرى."

في مارس 2020 ، على سبيل المثال ، استثمر المستثمرون 686 مليار دولار في صناديق أسواق المال ، وفقًا لـ Morningstar. هذا العام ، على النقيض من ذلك ، انتزعوا ما يقرب من 200 مليار دولار من صناديق أسواق المال.

على مدار عام 2022 ، كان المستثمرون يسحبون الأموال بشكل مطرد من صناديق أسواق المال إلى صناديق الأسهم التي تغذي السيولة العالية. كان متوسط ​​الوضع النقدي لصندوق الأسهم أعلى من أي وقت في العقد الماضي. في الواقع ، كما اكتشف Morningstar ، أضاف المستثمرون ما يقرب من 3.1 مليار دولار إلى محافظ الأسهم في الربع الثالث من عام 2022 وحده.

القصة مستمرة

هذا موقف صعودي بقوة خلال ما كان عامًا مضطربًا للغاية. على مدار عام 2022 ، فقد S&P 500 أكثر من خمس قيمته ، حيث انخفض من حوالي 4,700 نقطة في أوائل يناير إلى 3,600 نقطة في أوائل أكتوبر. فما هو بالضبط ما يحدث هنا؟

لماذا تتدفق الأموال على الأسهم؟

أفضل تخمين هو ممارسة تسمى "إعادة التوازن".

كما لاحظت Morningstar في تقريرها ، "[f] الانخفاضات في صناديق الأسهم الأمريكية في طريقها للانخفاض عن عام 2021". لا يقوم المستثمرون بتحويل أموالهم بالكامل إلى سوق الأسهم بعد ، كما يتضح من ضعفها المستمر. بدلاً من ذلك ، ربما يقومون ببساطة بإعادة تخصيص أموالهم لنهج أكثر توازناً. ارتفع الاستثمار في صناديق سوق المال بشكل مطرد حتى عام 2021 وانخفض في عام 2022 ، حيث قام المستثمرون بتحويل الكثير من تلك الأموال إلى صناديق الأسهم. يقترح باحثو Morningstar أن هذا قد يعكس "إعادة التوازن الروتينية" ، حيث يلتزم المستثمرون بخططهم طويلة الأجل.

في هذه الحالة ، ستكون هذه دورة استثمار طبيعية. يضع المستثمرون المزيد من الأموال في الأصول الآمنة مثل صناديق أسواق المال والسندات طوال عام 2021 ، ويقومون الآن بتحويل بعض الأموال إلى الأسهم لتعكس مزيج الأصول التي يرغبون في الاحتفاظ بها. في هذه الحالة ، من المرجح أن يكون هذا هو سلوك المستثمرين على المدى الطويل الذين يعيدون التخصيص نحو الأسهم بناءً على الكيفية التي يتوقعون بها أداء سوق الأسهم خلال السنوات العديدة القادمة ، وليس بالضرورة في الأشهر القادمة.

بالنسبة للمستثمرين الأفراد ، فإن السؤال هو ما إذا كان يجب أن يحذو حذوهم أم لا.

خلال سوق الأوراق المالية المضطرب ، كما هو الحال الآن ، تتبع نصائح الاستثمار مدرستين فكريتين رئيسيتين.

أولاً ، ابحث عن الأصول الآمنة. تقلبات السوق تعني أنه لا يمكنك معرفة ما يمكن توقعه. أي شيء يمكن أن يتقلب في القيمة ، مما يعرض أموالك للخطر. بنفس القدر من الأهمية ، قد يخضع السوق لعملية إعادة تقييم أساسية ، مما يعني أن الأصول قد تستقر عند قيم جديدة منخفضة بمجرد استئناف الاستقرار. لهذا السبب ، يجب أن تميل إلى الاستثمار في الأصول المستقرة والقائمة على الائتمان مثل السندات وصناديق أسواق المال والمنتجات المصرفية خلال سوق متقلب. سيعطيك هذا معدل عائد أفضل من حساب التوفير البسيط ، مع السماح لك بالانتظار حتى انتهاء حالة عدم اليقين بشأن حقوق الملكية.

ثانيًا ، بدلاً من ذلك ، استثمر أثناء انخفاض السوق. كما يحب وارن بافيت أن يقول ، اشترِ عندما يبيع الجميع ويبيع عندما يشتري الجميع. خلال سوق هابطة ، تمثل أسعار الأسهم مخاطرة منتظمة ، مما يعني أن الأسعار تنخفض لأن السوق ككل يعاني. يمنحك هذا فرصة لشراء أصول منخفضة السعر أثناء بيعها بخصم على أساس السوق ، ثم الاحتفاظ بهذه الأصول بمجرد أن تبدأ قيمتها الأساسية في إعادة تأكيد نفسها. يمنحك هذا فرصة للنمو أقوى بكثير مما يمكنك تحقيقه من خلال شراء الأصول خلال سوق قوي عندما تكون الأسعار مرتفعة.

إذا اتبعت أول مدرسة فكرية ، فيجب أن يكون لديك حاليًا أموالك من صناديق الأسهم والمنتجات القائمة على الائتمان مثل صناديق سوق المال والسندات. إذا اتبعت المدرسة الفكرية الثانية ، فيجب أن تكون قد قضيت الربعين الأخيرين في نقل الأموال من تلك الأصول إلى الأسهم للاستفادة من انخفاض الأسعار.

هذا هو المكان الذي تأتي فيه إعادة التوازن. لا توجد طريقة مضمونة لمعرفة النهج الصحيح مقدمًا أثناء السوق الهابطة. ربما تكون قد استثمرت بكثافة في مارس 2022 ، فقط لترى السوق يفقد المزيد من القيمة في الأشهر التي تلت ذلك. من ناحية أخرى ، ضاعف المستثمرون الذين استثمروا بكثافة في مارس 2020 أموالهم تقريبًا.

اعتقد طويل الأجل

أفضل طريقة للمضي قدمًا هي وضع خطة والالتزام بها. إذا كانت استراتيجية الاستثمار الخاصة بك تتطلب مزيجًا من الأسهم أثقل مما تمتلكه حاليًا ، فقد يكون من الحكمة إعادة توازن محفظتك بعيدًا عن النقد والائتمان والعودة نحو الأسهم. سيحظى المستثمرون الذين سبقهم بسنوات متسع من الوقت للتعافي من التقلبات الحالية. من المحتمل أن يكون لدى المستثمرين الذين يحتاجون إلى أموالهم في وقت أقرب استراتيجية تدعو إلى عدد أقل من الأسهم لهذا السبب بالضبط.

هذا هو النهج الذي يبدو أن الأسواق تتبعه. على الرغم من أسعار الأسهم القوية في عام 2021 ، اكتسبت صناديق أسواق المال قيمة. الآن يبدو أن المستثمرين يعيدون موازنة محافظهم المالية نحو مزيج الأصول طويلة الأجل. غالبًا ما تكون هذه هي أفضل نصيحة يمكن لأي شخص أن يقدمها لك: عندما يتعلق الأمر بأموالك ، ضع خطة طويلة الأجل والتزم بها.

الخط السفلي

بعد نمو مفاجئ خلال السوق الصاعدة في عام 2021 ، فقدت صناديق أسواق المال قيمتها في التراجع الاقتصادي في عام 2022. وبدلاً من ذلك ، يبدو أن المستثمرين يعيدون موازنة محافظهم الاستثمارية تجاه الأسهم.

نصائح للاستثمار 

رصيد الصورة: © iStock.com / kate_sept2004 ، © iStock.com / metamorworks

وظيفة المستثمرون يخرجون من صناديق أسواق المال وينتقلون إلى الأسهم - هل يجب عليك ذلك؟ ظهرت للمرة الأولى على مدونة SmartAsset.