ظهرت صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) لأول مرة في التسعينيات كضمان شعبي سمح للمستثمرين بالحصول على بديل لمشتريات الأسهم التقليدية وصناديق الاستثمار المشتركة. من خلال صناديق الاستثمار المتداولة ، يمكن للمستثمرين الحصول على محفظة تدار بشكل سلبي مع عدم وجود حد أدنى للاستثمار والأصول المختلفة. اليوم ، لا تزال صناديق الاستثمار المتداولة خيارًا شائعًا ولكنها سرعان ما تتفوق عليها مزايا عروض الفهرسة المباشرة.
برعاية: للحصول على لمسة احترافية في اختيار خيار الاستثمار المناسب لك ، ابحث عن مواطن محلي المستشار المالي لمساعدتك.
سنطلعك أدناه على سبب حدوث هذا التحول في التفضيل ، كما نمنحك نظرة عامة عالية المستوى على الفهرسة المباشرة وكل ما يمكن أن تقدمه لك.
تعريف الفهرسة المباشرة
الفهرسة المباشرة هي أداة استثمارية تسمح لك بشراء الأسهم الفردية أو الأوراق المالية التي تتعقب أداء مؤشر مثل Dow Jones أو S&P 500. على سبيل المثال ، إذا كنت ترغب في إنشاء محفظة يمكن أن تؤدي أداءً جيدًا أو أفضل من المؤشر المشهور مؤشر S&P 500 يمكنك استخدام تكتيك الفهرسة المباشر للمهمة. يمكنك تحديد جميع الأوراق المالية التي يحتفظ بها مؤشر S&P ونسخ أوزانها.
بعض صناديق الاستثمار المتداولة ، في السماح للمستثمرين بشراء مجموعات من الاستثمارات التي تعكس مؤشرات معينة ، يمكن أن يكون لها أوجه تشابه مع هذه العملية ، ولكن هناك اختلافات واضحة.
ETFs مقابل الفهرسة المباشرة
إلى فهم الفهرسة المباشرة مقابل صناديق الاستثمار المتداولة تحتاج إلى إلقاء نظرة على القواسم المشتركة بينهما والاختلافات التي تفصل بينهما. أولاً ، تسمح الفهرسة المباشرة وصناديق الاستثمار المتداولة للمستثمرين بامتلاك مجموعة من الأوراق المالية الفردية مثل الأسهم والسندات. تم إعداد التصميم لتحقيق أفضل عائد ممكن من خلال محاكاة نجاح المؤشرات الأكثر ازدهارًا في السوق.
يكمن الاختلاف الرئيسي في ملكية الأوراق المالية. يسمح لك ETF بامتلاك حصة في ETF ، وليس الأوراق المالية الفردية. من خلال الفهرسة المباشرة ، يمتلك المستثمرون الأوراق المالية ويمكنهم التلاعب بأوزانهم بالشكل الذي يرونه مناسبًا.
فوائد الفهرسة المباشرة
الآن بعد أن أصبح لديك فهم أفضل للهيكل المختلف للفهرسة المباشرة وصناديق الاستثمار المتداولة ، يمكننا الانتقال إلى الأسباب التي تجعل الفهرسة المباشرة تكتسب شعبية على أدوات الاستثمار الأخرى المعروضة. الفائدة الأولى هي التخصيص الأكثر وضوحا.
تخصيص المحفظة
توفر صناديق الاستثمار المتداولة المرونة ، مما يسمح لك بشراء وبيع الأسهم على النحو الذي تراه مناسبًا. ومع ذلك ، تتيح الفهرسة المباشرة نفس المرونة إلى جانب الحرية المطلقة للتخصيص. كما ذكرنا أعلاه ، تسمح الفهرسة المباشرة للمستثمرين بحرية شراء جميع الأسهم الفردية من الأسهم التي تمتلكها المؤشرات الأخرى ، لكن يمكنهم التنويع على النحو الذي يرونه مناسبًا. يتضمن ذلك شراء أسهم إضافية أو بيع الأسهم التي لا تؤدي أداءً جيدًا. من خلال التمتع بحرية إزالة الأصول ذات الأداء الضعيف ، يتمتع المستثمرون بفرصة أفضل للتفوق على المؤشر الذي يحاكونه.
تكلفة ضريبية مخفضة
عندما يتم بيع سهم واحد لتحقيق ربح ، يجب على البائع دفع ضريبة على الدخل. يُعرف هذا بضريبة مكاسب رأس المال. من ناحية أخرى ، إذا تم بيع أحد الأصول ونتج عنه خسارة ، فيمكن للبائع المطالبة بخسارة في البيع. هذا يترجم إلى خصم ضريبي حيث يتم خصم الخسارة من دخلك الخاضع للضريبة. كلما انخفض دخلك الخاضع للضريبة ، انخفضت فاتورتك الضريبية.
لذا فإن المنطق قائم ، طالب بكل خسائرك تقليل ضرائب أرباح رأس المال على الاستثمارات.
مع الفهرسة المباشرة ، هناك عدد كبير من الفرص لبيع ورقة مالية بخسارة لتعويض مكاسبك وخفض فاتورتك الضريبية. يشار إلى هذه العملية عادة باسم حصاد الخسارة الضريبية.
وصول واسع
في الماضي ، تم إعاقة الفهرسة المباشرة بسبب عدم وجود منصات مستعدة لدعمها. وفق سيرولي أسوشيتس، "الفهرسة المباشرة مهيأة للنمو بمعدل سنوي يزيد عن 12٪ خلال السنوات الخمس المقبلة ، أسرع من المنتجات المالية التقليدية ، مثل الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة والحسابات المنفصلة."
في الآونة الأخيرة ، لاحظ مديرو الأصول والشركات الكبيرة مثل JPMorgan و BlackRock و Vanguard هذه الشعبية المتزايدة. نتيجة لذلك ، يتبنى المزيد من الأنظمة الأساسية إمكانات المحفظة المتخصصة لدعم الفهرسة المباشرة.
يمكن للمستثمرين الآن بسهولة أكبر متابعة الفهرسة المباشرة كشكل أساسي من الاستثمار دون سلبيات شراء الأسهم الكسرية وقيود النظام الأساسي.
الخط السفلي
يمكن أن تمنحك صناديق الاستثمار المتداولة مجموعة من الأوراق المالية لتقليد مؤشر ولكنها تمتلك قيودًا في خيارات الأمان والأوزان. لمزيد من المرونة والتخصيص والتحكم الشامل في محفظتك ، يمكن أن تشكل الفهرسة المباشرة إضافة رائعة لاستراتيجية الاستثمار الخاصة بك.
نصائح استثمارية
A المستشار المالي يمكن أن تساعدك على بناء محفظة استثمارية لدعم مستقبلك المالي. لا يجب أن يكون العثور على مستشار مالي مؤهل أمرًا صعبًا. سمارت اسيت أداة مجانية يطابقك مع ما يصل إلى ثلاثة من المستشارين الماليين الذين يخدمون منطقتك ، ويمكنك إجراء مقابلات مع مستشاريك دون تكلفة لتحديد أيهم مناسب لك. إذا كنت مستعدًا للعثور على مستشار يمكنه مساعدتك في تحقيق أهدافك المالية ، نبدأ الآن.
حاسبة استثمار SmartAsset المجانية يمكن أن تساعدك في تصور كيف يمكن أن تنمو استثماراتك بمرور الوقت.
رصيد الصورة: © iStock.com / ismagilov ، © iStock.com / PamelaJoeMcFarlane ، © iStock.com / designer491
وظيفة صناديق الاستثمار المتداولة طويلة جدًا: الفهرسة المباشرة هي السائدة ظهرت للمرة الأولى على مدونة SmartAsset.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/long-etfs-direct-indexing-rage-202641501.html