يقول خبير الاستثمار أنتوني ساجليمبين إن الأسهم القيمة في هذه القطاعات المقاومة للصدمات يمكن أن تساعد في حماية محفظتك

كانت الأسواق متقلبة مرة أخرى الأسبوع الماضي ، متأثرة برفع سعر الفائدة الأخير من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي ونية إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة بينما تكافح لكبح جماح التضخم.

بالنسبة للمستثمرين ، فإن النتيجة الفورية تعني محاولة التأقلم مع مناخ اقتصادي غير مؤكد وسوق لا يمكن التنبؤ بها. لقد ألقى أنتوني ساجليمبين ، كبير استراتيجيي السوق في شركة Ameriprise التي تبلغ تكلفتها تريليون دولار ، عينه على الموقف ، وهو مستعد لتقديم المشورة بشأن كيفية نجاح المستثمرين.

أولاً ، يعتقد Saglimbene أن أسعار الأسهم بالفعل في فرصة قوية لحدوث ركود العام المقبل ، مشيرًا إلى أن السوق عادة ما تكون مؤشرًا رئيسيًا ، بنحو خمسة أشهر. في الوقت نفسه ، يعتقد أيضًا أن المدى القريب سيوفر فرصًا قوية للمستثمرين.

عادةً ما يكون أكتوبر ونوفمبر وديسمبر أفضل فترة ثلاثة أشهر للسوق لهذا العام. وأوضح ساجليمبين أن هذه فترة قوية بشكل نموذجي وبعد هذا الانخفاض الكبير في السوق هذا العام ، لن أتفاجأ إذا انتعشت الأسواق خلال بقية العام.

مع اقتراب عام 2023 ، يرى ساغليمبين أن التقييمات تتراجع. ومن وجهة نظره ، فإن مزيجًا من التضخم المرتفع وارتفاع أسعار الفائدة سيضع رياحًا معاكسة في طريق النمو والأرباح. ويقول إن المسار الصحيح للمستثمرين هو الانتقال إلى الأسهم ذات القيمة في القطاعات الدفاعية ، مثل قطاعات الرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية.

لقد اتبعنا هذا التقدم ووجدنا مخزونين في قاعدة بيانات TipRanks - رعاية صحية وسلع مستهلك واحد - يمكن أن تدعم أطروحة ساجليمبين. لذا ، دعنا ندخل في التفاصيل ونرى لماذا يمكنهم تقديم إضافات جيدة إلى محفظة في الوقت الحالي.

شركة CVS Health Corporation (CVS)

سنبدأ في قطاع الرعاية الصحية ، والذي وصفه ساجليمبين بأنه "نوع أفضل من التوينر - لديه بعض النمو وبعض الدفاع" ، ونلقي نظرة على شركة الرعاية الصحية الأمريكية العملاقة CVS Health.

تقدم الشركة خدمات الصيدلة ، والعلاج عن بعد ، وتغطية الوصفات الطبية للأمراض المزمنة ، ومنتجات التأمين الصحي والخدمات ذات الصلة. يتم تقديمها عبر عدة قطاعات: خدمات الصيدلة ، ورعاية البيع بالتجزئة أو الرعاية طويلة الأجل ، ومزايا الرعاية الصحية ، والشركات / أخرى. اعتبارًا من نهاية العام الماضي ، تعاملت الشركة مع ما يقرب من 9,900 موقع للبيع بالتجزئة و 1,200 موقع MinuteClinic ، بالإضافة إلى صيدليات LTC والصيدليات في الموقع ومواقع صيدليات البيع بالتجزئة عبر الإنترنت. حقيقة أن هذا عملاق صناعي واضح من عدد الموظفين الذي يبلغ حوالي 216,000.

القصة مستمرة

في عام تم فيه وضع الأسهم من خلال العصارة ، تجنبت CVS في الغالب المذبحة. في حين أن الأسهم انخفضت بنسبة 2٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه ، فإن هذه نظرة أفضل بكثير من انخفاض مؤشر S&P 500 بنسبة 21٪.

ساعدت الأرباح القوية في دعم الأسهم وتجاوزت الشركة التوقعات عندما أعلنت عن نتائج الربع الثالث الأسبوع الماضي. ارتفعت الإيرادات بنسبة 3٪ على أساس سنوي لتصل إلى 10 مليار دولار ، لتصل إلى 81.2 مليار دولار فوق تقديرات الإجماع. في المحصلة النهائية ، تجاوزت ربحية السهم 4.42 دولار توقعات المحللين البالغة 2.09 دولار. والأفضل من ذلك ، للمرة الثالثة هذا العام ، رفعت الشركة تعديلها. توجيه EPS للعام بأكمله من نطاق يتراوح بين 1.99 دولارًا أمريكيًا و 8.40 دولارًا أمريكيًا إلى ما بين 8.60 دولار أمريكي إلى 8.55 دولار أمريكي. الإجماع كان 8.65 دولار.

بتقييم آفاق الشركة ، تتوقع ليزا جيل من JP Morgan أن تستمر CVS في التسليم. كتب المحلل ذو الخمس نجوم: "نحن إيجابيون بشأن نموذج الرعاية الصحية المتكامل للشركة (صيدلية البيع بالتجزئة ، PBM ، الخطة الصحية ، التخصص ، عيادات البيع بالتجزئة) ونعتقد أن المجموعة الواسعة من خدمات الشركة ، والقدرات السريرية القوية ، واستمرارية الرعاية عبر الرعاية تضعها الإعدادات بشكل جيد للاستفادة من ديناميكيات السوق المتغيرة على المدى الطويل ، بما في ذلك نماذج السداد الجديدة (التحول إلى الرعاية القائمة على القيمة) و "البيع بالتجزئة" للرعاية الصحية. نحن ننظر إلى CVS كشريك مفضل ، والذي يجب أن يؤدي إلى حصة أكبر من الإنفاق عبر قنواتها المختلفة بمرور الوقت والمساهمة بشكل إيجابي في الربحية الإجمالية للمؤسسة ".

تحقيقا لهذه الغاية ، لدى Gill تصنيف زيادة الوزن (أي شراء) على الأسهم ، مدعومًا بسعر 125 دولارًا مستهدفًا ، مما يشير إلى ارتفاع لمدة 12 شهرًا بنسبة 25 ٪. (لمشاهدة سجل جيل ، انقر هنا)

ليس لدى أي من زملاء جيل مشكلة في تشخيص حالتها. حصل السهم على 12 مراجعة إيجابية بالإجماع والتي تتحد بشكل طبيعي مع تصنيف إجماع الشراء القوي. تتطلب التوقعات عوائد لمدة عام واحد بنسبة 21٪ ، مع الأخذ في الاعتبار أن متوسط ​​السعر المستهدف يقف عند 120.08 دولارًا. (انظر توقعات سهم CVS على TipRanks)

فيليب موريس (PM)

بالنسبة للسهم التالي في قائمتنا ، سنلقي نظرة على شركة Philip Morris ، الشركة الرائدة في صناعة التبغ. منتجاتها هي سلع أساسية للمستهلكين - لكنها أيضًا "مخزون الخطيئة" الكلاسيكي ، وهو مكانة دفاعية. يتناسب هذا مع تعليقات ساجليمبين حول القطاع: "المواد الأساسية باهظة الثمن حقًا ، لكنني أعتقد من الناحية التكتيكية - عندما ننظر إلى نافذة الوقت لدينا من ستة إلى 12 شهرًا - فأنت تريد أن تكون دفاعيًا بدرجة أكبر قليلاً ... تتحرك المواد الغذائية بشكل تقليدي أعلى عندما الأسواق تنخفض ... "لذلك دعونا ننظر تحت غطاء شركة فيليب موريس ، ونرى فقط السمات الدفاعية التي تجلبها.

بادئ ذي بدء ، أدركت الشركة الضغوط الاجتماعية المتزايدة ضد التدخين ، وكيف سيؤثر ذلك على خطوط إنتاجها الرئيسية. تتجه شركة فيليب موريس للتكيف من خلال التحول نحو المنتجات البديلة ، خاصة تلك التي لا تدخن. وتشمل هذه السجائر الإلكترونية ، وخطوط التبغ المسخنة ، وحتى أكياس النيكوتين التي تؤخذ عن طريق الفم. يتم تسويقها جميعًا على أنها أكثر أمانًا وأقل رائحة وأقل تدخلاً من التدخين - حيث تعالج العديد من المشكلات الاجتماعية ضد السجائر - بينما تساعد العملاء في نفس الوقت على الإقلاع عن التدخين - دون أن تفقدهم كعملاء.

يمكننا إلقاء نظرة على تقرير رئيس الوزراء الأخير للربع الثالث من عام 3 لقياس مدى جودة أداء الشركة في تحقيق هذه الأهداف. بالنسبة للربع الثالث ، جاء العائد على السهم المعدل عند 22 دولار ، متقدمًا بعض المسافة على دعوة ستريت عند 1.53 دولار.

تم الإبلاغ عن إجمالي الإيرادات في الربع الثالث عند 3 مليار دولار ، أعلى من كل من الربع الأول والربع الثاني من هذا العام - لكنه انخفض بنسبة 8.03٪ على أساس سنوي ، على الرغم من أنه لا يزال يأتي بـ 1 مليون دولار أعلى من توقعات المحللين. أنهت الشركة الربع بأكثر من 2 مليار دولار نقدًا ، بزيادة من 1.1 مليار دولار في الفترة نفسها من العام الماضي.

إلى جانب الأرباح ، أعلنت شركة فيليب موريس أيضًا أنها رفعت مدفوعات الأرباح الفصلية بنسبة 1.6٪ ، أو سنتان ، إلى 2 دولار للسهم. وهذا يمثل ثالث زيادة في توزيعات الأرباح في السنوات الثلاث الماضية. بالمعدل الجديد ، يتم الدفع سنويًا إلى 1.27 دولارًا أمريكيًا لكل سهم عادي ويعطي عائدًا قدره 5.08 ٪. هذا العائد أعلى بمقدار 5.7 مرة من متوسط ​​السوق ، وحوالي 2.5/2 المعدل الحالي للتضخم. هذه السمات ، جنبًا إلى جنب مع تاريخ مدته 3 عامًا من المدفوعات الموثوقة ، تجعل توزيعات الأرباح ميزة دفاعية جذابة للمستثمرين الذين يسعون إلى حماية محافظهم الاستثمارية.

فيليب موريس هي جزء من عالم تغطية باميلا كوفمان المحلل في Morgan Stanley ، وهي تتخذ موقفًا صعوديًا من السهم. أعجب كوفمان بشكل خاص بانتقال الشركة إلى منتجات التبغ المسخن الذي لا يدخن ، مثل خط iQOS الجديد القادم. كتبت ، "[نتوقع] أن تطلق PM IQOS في الولايات المتحدة في ربيع 2024. يوفر دخول PM الوشيك إلى الولايات المتحدة فرصة نمو جذابة حيث أن الولايات المتحدة هي واحدة من أكبر مجمعات أرباح التبغ في العالم (حوالي 20 مليار دولار في عام 2021) ، مع حوالي 31 مليون مدخن. سيستفيد IQOS من ميزة PM الأولى في فئة HNB في الولايات المتحدة ، وتسمية منتجات التبغ ذات المخاطر المنخفضة (MRTP) من إدارة الغذاء والدواء ، والتعلم التسويقي الشامل لشركة PM من الأسواق الأخرى. يتمتع IQOS بسجل حافل بالنجاحات عبر الأسواق ، حيث حقق 9 مليارات دولار من العائدات في عام 2021. "

تماشياً مع نظرتها المستقبلية ، تصنف كوفمان أسهم PM على أنها زيادة الوزن (شراء) ، مدعومة بسعر 109 دولارًا مستهدفًا للإشارة إلى أن السهم لديه مجال لنمو بنسبة 21 ٪ في العام المقبل. (لمشاهدة سجل كوفمان ، انقر هنا.)

مع تحديد 4 تقييمات للشراء مؤخرًا ، مقابل 2 Holdings ، حصلت Philip Morris على تصنيف شراء معتدل من إجماع المحللين. يشير متوسط ​​السعر المستهدف البالغ 105 دولارات إلى تحقيق مكاسب لمدة عام واحد بنسبة 17٪ من سعر التداول الحالي البالغ 89.98 دولارًا. (انظر توقعات سهم فيليب موريس في TipRanks.)

للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks أفضل الأسهم للشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.

إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.