قد يكون الاستثمار معقدًا للغاية بالنسبة لمستثمري التجزئة والوسطاء

نظرًا لأن المزيد من المنتجات الاستثمارية المتطورة تشق طريقها إلى السوق ، فهناك مخاوف متزايدة من مستثمري التجزئة وحتى الوسطاء المحترفين يتفوقون على رؤوسهم.

يقول ديفيد جورمان ، المحامي السابق في هيئة الأوراق المالية والبورصات ، والذي أصبح الآن شريكًا في Dorsey & Whitney ، أن المنتجات المعقدة المصممة لتحقيق الأرباح تخلق مخاطر غير مسبوقة ، ويلاحظ المنظمون الأمريكيون ذلك.

قال جورمان لقناة CNBC: "لقد بدأت للتو في الظهور في قضايا الإنفاذ الخاصة بهم"حافة صناديق الاستثمار المتداولة" هذا الاسبوع. "هذه المنتجات معقدة بشكل لا يصدق." 

تعتبر هيئة تنظيم الصناعة المالية ، أو FINRA ، صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية والمعكوسة ، والأرباح السنوية المفهرسة بالأسهم ، والأموال القابلة للتحويل العكسي كمنتجات معقدة.

قد لا يكون كافياً حتى الحصول على درجة الدكتوراه. في الاقتصاد لفهم الأدوات المتطورة ، وفقًا لجورمان.

"هذا كلاسيكي وارن بافيت. إذا لم تفهمها ، فلا يمكنك الاستثمار فيها. وهذا ما يحدث هنا. "خط الدفاع الأول هنا هو الوسيط-التاجر. من المفترض أن يكون لدى الوسيط-التاجر سياسات وإجراءات معمول بها تنص على أن هذه هي الطريقة التي تعلم بها الناس عن هذه الأشياء. هذا ما هذه الأشياء. وفي القضايا التي رفعتها هيئة الأوراق المالية والبورصات ، لم يتم متابعة هؤلاء ".

يسلط كيم آرثر ، الرئيس التنفيذي للإدارة الرئيسية ، الضوء على التوفر الواسع للاستثمارات البديلة على منصات التداول باعتباره مشكلة. تقدم شركته خدماتها للعملاء من المؤسسات والأفراد ذوي الملاءة المالية العالية.

"نحن نستخدم منتجات معقدة ، معظمها خيارات. وهي في الغالب خيارات اتصال مغطاة. لذا ، فإن الاختلاف الكبير في ذلك هو أنك تستخدم ذلك لتخفيف التقلبات. قال آرثر في نفس المقطع: "قم بإنشاء تيار آخر من الدخل أو التحوط ضد التقلبات الكبيرة".

إنه يعتقد أنه من المهم أن يقوم المنظمون بفرض عمليات الإفصاح في المنتجات.

وأشار آرثر: "في غضون ذلك ، ما عليك سوى الاستمرار في زيادة التعليم جنبًا إلى جنب مع اللوائح". "لا تحتاج إلى منتج معقد لبدء التداول في يوم مفلطح Robinhood".

إذا كانت هناك حملة اتحادية واسعة النطاق ، يحذر Dave Nadig ، رئيس قسم المعلومات ومدير الأبحاث في ETF Trends ، من عواقب وخيمة على الصناعة.

قال ناديج في نفس المقطع: "يمكن أن يكون لها تأثير مخيف للغاية على مبيعات تلك المنتجات ومحافظ المستثمرين". "هذه أدوات قوية حقًا أصبح المستثمرون يعتمدون عليها."

إخلاء المسئولية