الاستثمار في الأسهم: النصف الأول منتشر ، هل سيكون H2 أفضل؟

مع إغلاق النصف الأول من عام 2022 اليوم ، ومع اقتراب مؤشرات سوق الأسهم الرئيسية من منطقة السوق الهابطة أو في ظلها ، من الطبيعي أن نتساءل عما إذا كان النصف الثاني سيحقق المزيد من نفس الشيء أم ارتفاعًا كبيرًا. هل حان الوقت للاستثمار في الأسهم؟

X

مع انخفاض مؤشر داو جونز الصناعي اعتبارًا من إغلاق يوم الأربعاء بنسبة 15٪ ، وتراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 20٪ وتراجع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 29٪ ، سيكون من الجيد معرفة ما إذا كان الوقت قد حان للعودة والبدء في الاستثمار في الأسهم في رحلة ممتعة. دعم. لسوء الحظ ، لا يقدم التقويم أو التاريخ الكثير من الإرشادات حول ما إذا كنا سنحصل على مكاسب في النصف الثاني أو المزيد من الألم. بناءً على الأدلة ، فإن أي مسيرة ستحدث في وقتها الخاص.

كان انخفاض H500 لمؤشر S&P 1 هو الأسوأ منذ النصف الأول من عام 1970 ، عندما انخفض المؤشر بنسبة 21٪. وانخفض H1 هو ثالث أسوأ انخفاض في S&P Dow Jones Indices Hall of Infamy الذي يعود إلى عام 1957 ، كما يظهر الجدول المصاحب.

ما هو أكثر من ذلك ، حتى يوم الأربعاء - يوم واحد على نهاية الشهر - انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 7.58 ٪ ، وهو أسوأ شهر يونيو للاستثمار في الأسهم منذ تراجع 2008 بنسبة 8.8 ٪ ، وفقًا لمؤشرات S&P Dow Jones.

حان الوقت للاستثمار في الأسهم؟

ومع ذلك ، لم يكن هناك ارتباط تاريخي يذكر بين أداء S&P 500 في النصف الأول والثاني من العام ، كما يشير Anu Ganti ، المدير الأول لاستراتيجية استثمار المؤشر في S&P Dow Jones Indices.

بالنظر إلى البيانات التي تعود إلى 31 مارس 1957 ، لاحظت أنه في عام 1970 - وهو عام شهد انخفاضات مماثلة لهذا العام - فقد S&P 500 21٪ في النصف الأول. تبع ذلك مكاسب بنسبة 1٪ في H27. أدت هذه التقلبات إلى مكاسب بنسبة 2٪ فقط للعام بأكمله.

الإغراء هو أن تعتقد أنه إذا تمكنت من الهروب من الجزء الأكبر من الانخفاض الحاد في النصف الأول ثم الاستثمار في الأسهم في الأول من يوليو ، فستكون بخير. لقد نجح هذا في بعض الحالات.

الناسداك المجمع

نظرت بيانات سوق داو جونز في كيفية أداء مؤشرات الأسهم الرئيسية في النصف الثاني بعد الانخفاضات الكبيرة في النصف الأول.

فيما يلي أداء النصف الثاني لمؤشر ناسداك المركب عندما انخفض المؤشر بنسبة 20٪ على الأقل في النصف الأول:

S&P 500

تبدو الصورة أكثر إشراقًا لمؤشر S&P 500 عند النظر إلى أداء النصف الثاني عندما انخفض المؤشر بنسبة 15٪ على الأقل في النصف الأول. حقق المؤشر مكاسب في جميع الحالات الخمس. لاحظ أن مجموعات البيانات هذه تعود إلى فترة الكساد الكبير.

حقق مؤشر داو جونز الصناعي أيضًا نتائج إيجابية لاستثمار الأسهم في معظم الأوقات عند النظر إلى أداء النصف الثاني بعد انخفاض المؤشر بنسبة 10٪ على الأقل في النصف الأول. من بين 15 حالة من حالات الانخفاض في النصف الأول في مؤشر داو جونز تعود إلى عام 1900 ، تبع 10 منها مكاسب في النصف الثاني ، وخمس حالات تبعها انخفاضات H2. كان أسوأ انخفاض لمؤشر داو جونز في النصف الثاني منذ عام 1970 هو 22.68٪ في عام 2008. مع نتائج إيجابية في النصف الثاني بنسبة 66.7٪ من الوقت ، كان متوسط ​​الربح 4.45٪ ، بينما كان المتوسط ​​6.99٪.

إذن كيف تستخدم هذه المعلومات لكسب المال في سوق الأسهم؟ هل حان الوقت للاستثمار في الأسهم؟ وجد ويليام أونيل ، مؤسس IBD ، القليل من الأدلة على أن الاستثمار الصارم وفقًا للتقويم سيؤدي إلى نتائج ، لكنه نصح بأن المستثمرين على المدى الطويل في الصناديق المشتركة المتنوعة يجب أن يبدأوا في الإضافة إلى محافظهم في أي وقت يكون فيه السوق في منطقة سوق هابطة.

لماذا ا؟ لأن كل سوق هابطة يتبعها سوق صاعدة. صناديق الأسهم المتنوعة هي المرة الوحيدة التي لا تضطر فيها إلى ذلك بالضبط عند دخول السوق. مع الأسهم الفردية ، بطبيعة الحال ، فإن الاستثمار في الأسهم فقط عندما يكون السوق في اتجاه صعودي مؤكد يعمل بشكل أفضل.

يوافق Ganti من S&P Dow Jones على أن هناك القليل من الأدلة على أن الاستثمار في الأسهم استنادًا إلى تواريخ التقويم سيؤدي إلى نتائج جيدة. لكنها تشير إلى أن فترات التقلبات الكبيرة ، كما رأينا هذا العام ، يمكن أن توفر فرصًا للمتداولين النشطين.

وتقول إن التقلبات الكبيرة في القطاعات ، وفي عوامل الاستثمار مثل النمو مقابل القيمة ، وفي فئات الأصول يمكن أن تسمح للمستثمرين المهرة باكتساب ميزة على مستثمري الشراء والاحتفاظ. قد يؤدي البقاء في حالة تأهب للتأرجح الكبير في الأداء النسبي لأسهم النمو والقيمة إلى تحقيق نتائج.

الاستثمار في الأسهم: النمو مقابل. قيمة

خلال يوم الثلاثاء ، تفوق مؤشر S&P 500 على مؤشر S&P 500 للنمو بنسبة 14.83 نقطة مئوية. هذا هو أكبر أداء تم تسجيله في النصف الأول من العام منذ 1994. انخفضت قيمة S&P 500 بنسبة 13٪ خلال العام حتى يوم الثلاثاء.

عند هذا المستوى ، سيكون النصف الأول الأسوأ منذ عام 2020 ، عندما انخفض بنسبة 16.8 ٪ في الأشهر الستة الأولى من العام ، وفقًا لبيانات السوق من داو جونز. وهي في طريقها لأداء ثالث أسوأ أداء تم تسجيله في النصف الأول.

يبدو هذا سيئًا ، لكنه ليس سيئًا للغاية عند مقارنته بمؤشر النمو S&P 500. فقد انخفض بنسبة 27.8٪ حتى يوم الثلاثاء ، متجاوزًا أسوأ نصف أول منذ 1994 بأكثر من 10 نقاط مئوية.

يمكن رؤية نفس النمط في الاستثمار في الأسهم الصغيرة. يتفوق مؤشر قيمة راسل 2000 على مؤشر نمو راسل 2000 بنسبة 13.28 نقطة مئوية ، وهو أكبر أداء متفوق في النصف الأول منذ عام 2021. انخفض مؤشر قيمة راسل 2000 بنسبة 17.9٪ في النصف الأول حتى يوم الثلاثاء.

سيكون هذا أسوأ نصف أول منذ النصف الأول من عام 1 ، عندما انخفض بنسبة 2020٪. والأسوأ من ذلك ، انخفض مؤشر نمو Russell 24.4 بنسبة 2000٪. عند هذا المستوى سيكون أسوأ نصف أول على الإطلاق ، متجاوزًا أسوأ النصف التالي البالغ 31.2٪.

ربما يعجبك أيضا:

أعلى مخزون النمو للشراء والمراقبة

تعرف على كيفية تحديد وقت السوق باستخدام إستراتيجية سوق ETF الخاصة بـ IBD

ابحث عن أفضل الاستثمارات طويلة الأجل مع قادة IBD على المدى الطويل

MarketSmith: البحث والرسوم البيانية والبيانات والتدريب في مكان واحد