صناديق الاستثمار المتداولة الدولية تظهر علامات الحياة

منذ وقت ليس ببعيد ، تلقيت بريدًا إلكترونيًا نصه ، "آمل أن يصل الانهيار الدولي إلى قاع في وقت ما قريبًا. هذا صعب ".

على الرغم من أنني كنت آمل ذلك أيضًا ، فقد أجبت أن الاستثمار بسيط ، ولكنه ليس سهلاً أبدًا.

مباشرة ، أظهرت الأسهم الدولية بعض العلامات المشجعة. للأشهر الثلاثة المنتهية في 9 ديسمبر ، فإن صندوق فانجارد توتال للأسهم الدولية (VXUS) اكتسب 3.67٪ مقابل صندوق Vanguard Total Stock Index Fund (VTI) سفك 3.38٪. هذا فرق يزيد عن 7 نقاط مئوية!

وبينما انخفضت الأسهم الأمريكية والعالمية هذا العام ، تأخرت الأسهم الدولية حتى سبتمبر / أيلول لكنها الآن تتفوق على الولايات المتحدة بنحو 2.6 نقطة مئوية.

ما زلت بعيدًا عن الاحتفال ، فقد مرت 23 عامًا دموية على المستوى الدولي ، والتي هزتها الأسهم الأمريكية. في الواقع ، إنها روابط متخلفة ، مع السندات التي لديها أسوأ أداء على الإطلاق حتى الآن من هذا العام.

(للحصول على عرض أكبر ، انقر فوق الصورة أعلاه)

ربما يكون شرح الأشهر الثلاثة الماضية أسهل من شرح العام الماضي. على مدار الأشهر الثلاثة الماضية ، قام برنامج مؤشر الدولار الأمريكي انخفض بنسبة 3.1٪ ، بينما ارتفع بنسبة 9.0٪ منذ بداية العام حتى تاريخه. مع ارتفاع الدولار ، والحرب في أوكرانيا ، وأوروبا الغربية التي تواجه أزمة طاقة ، وقضايا متعددة مع الصين ، لا أستطيع أن أشرح لماذا يتفوق المجتمع الدولي على الولايات المتحدة

واستشرافا للمستقبل

الثلاثة أشهر الرائعة هي إشارة سريعة على الرسم البياني طويل المدى وهي بعيدة كل البعد عن الاتجاه. أعترف أنني عانيت من عشرات السنين من الألم بسبب مخصصاتي الدولية للأسهم. كوني إنسانًا ، أبحث عن تحيز التأكيد. لدى كل من Vanguard و Fidelity أموالهم المالية مثل صناديق التقاعد ذات التاريخ المستهدف مع ما يقرب من 40 ٪ من تخصيص الأسهم في الأسهم الدولية. وقد شعرت بسعادة غامرة لأنه بدا مثل جميع زملائي المتحدثين وأعضاء اللجنة في مؤتمر 2022 Bogleheads كانت لا تزال ملتزمة بالأسهم الدولية.

بالطبع كان جاك بوغل نفسه هو من جادل بتجنب أو ليس لديه أكثر من 20٪ من مخصصات الفرد في الأسهم الدولية.

القصة مستمرة

تشكل الأسهم الدولية حوالي 40٪ من إجمالي رسملة سوق الأسهم العالمية. قبل سنوات ، كان أكثر من 50٪ ، لكنه انخفض مع اثني عشر عامًا من ضعف الأداء.

أنا ملتزم بالأسهم الدولية. لا تزال تمثل 40٪ من القيمة السوقية العالمية وأريد أن أمتلكها كلها. تختلف الأعمال الدولية تمامًا عن الولايات المتحدة في أنواع الشركات المملوكة ملكية عامة ، وفقًا لـ Morningstar كما هو موضح في الجدول أدناه.

الدولية لديها أقل من نصف المخصصات للتكنولوجيا ، ولا توجد صناعة تزدهر إلى الأبد. كما أن لديها رعاية صحية أقل بشكل ملحوظ. ومع ذلك ، لديها المزيد من المواد الأساسية والخدمات المالية والصناعات. ما هي الصناعات التي ستؤدي بشكل أفضل خلال العقد القادم؟ أعلم أنني لا أعرف.

الولايات المتحدة مقابل. أوزان القطاعات غير الأمريكية

المصدر: مورنينغستار 

يساعد امتلاك العالم على تنويع القطاعات والعملات الأجنبية وحتى المخاطر السياسية.

نصيحتي

في عام 2008 ، أوصيت العملاء بأن يكون ثلث محفظة أسهمهم في الخارج. لأن الدولي قد هزم الولايات المتحدة على مدى السنوات الخمس الماضية ، كان الرد النموذجي "لماذا الثلث فقط؟" أوصي بذلك اليوم وغالبًا ما أسمع ، "لا أريد أن أرتقي إلى هذا الحد."

مورنينغستار بحث يشير إلى أنه على مدار فترة العشر سنوات المنتهية في 10 ديسمبر 31 ، حصل مستثمرو صناديق الأسهم الدولية ، الذين قد يشترون ويبيعون مع ارتفاع الأسعار وهبوطها ، على 2021 نقطة مئوية سنويًا أقل من الصناديق نفسها.

من المسلم به أننا نطارد الأداء في صناديق الأسهم الأمريكية أيضًا ، ولكن بدرجة أقل. أظن أنه إذا استمر المستوى الدولي في الأداء المتفوق في الآونة الأخيرة ، فسوف تتدفق الأموال إلى صناديق الأسهم الدولية مع شراء المستثمرين بسعر مرتفع.

لذلك أخبر العملاء أنه يمكنهم اختيار أي تخصيص يريدونه ، لكن يجب عليهم الالتزام به. للمضي قدمًا ، أعتقد أن الاتساق سيكون أكثر أهمية من اختيار التخصيص في المقام الأول.

ألان روث هو مؤسس شركة Wealth Logic LLC ، وهي شركة تخطيط مالي تعمل بالساعة. مطلوب منه بموجب القانون أن يلاحظ أن أعمدته لا تعني نصيحة استثمارية محددة. يكتب روث أيضًا في مجلة Barrons و AARP و Advisor Perspectives و Financial Planning. يمكنك الوصول إليه في [البريد الإلكتروني محمي]، أو متابعته على Twitter على Allan Roth (Dull_Investing) · Twitter.

القصص الموصى بها

الرابط الثابت | © حقوق الطبع والنشر 2022 ETF.com. كل الحقوق محفوظة