يمكن أن توفر الأسهم التي تدفع أرباحًا عالية الراحة في أوقات اضطراب السوق. من الأسهل بكثير التحلي بالصبر إذا كانت الأموال تتدفق ، وقد تتفوق استراتيجية إعادة استثمار الأرباح عندما ينخفض السوق الأوسع.
لكن آخر شيء يريد المستثمر رؤيته هو خفض توزيعات الأرباح ، ويمكن أن يؤدي خفض أرباح الأسهم المفاجئ إلى معاقبة سعر السهم.
ثم مرة أخرى ، قد يعني ارتفاع عائد توزيعات الأرباح أن السوق قد توقع بالفعل خفضًا في توزيعات الأرباح عن طريق دفع الأسهم هبوطيًا. هذا يعني أنه بعد تخفيض العائد ، قد يرتفع سعر السهم بالفعل. إنتل كورب.
INTC ،
-2.26٪
قدّم مثالاً على ذلك ، حيث ارتفعت الأسهم بنسبة 2٪ في وقت مبكر يوم 22 فبراير بعد الشركة خفض عائد توزيعات الأرباح بنسبة 66٪.
لماذا يهتف المستثمرون بتخفيض الأرباح؟ لأن الكتابة كانت بالفعل على الحائط. في يناير، هذه الشاشة من بين 30 شركة في iShares Semiconductor ETF
SOXX ،
-0.48٪
أظهر أن Intel كانت الشركة الوحيدة التي توقع المحللون أن تدير تدفقات نقدية حرة سلبية لتقويم 2023 و 2024. التدفق النقدي الحر للشركة هو التدفق النقدي المتبقي بعد النفقات. هي الأموال التي يمكن استخدامها لدفع أرباح الأسهم ، أو إعادة شراء الأسهم ، أو التوسع بشكل عضوي أو من خلال عمليات الاستحواذ ، أو لأغراض الشركة الأخرى.
في الوقت الذي كانت فيه شركة إنتل تقوم بتسريح الموظفين لخفض التكاليف ، لم يكن دفع 6 مليارات دولار سنويًا في شكل أرباح لا يبدو قابلاً للتطبيق.
شاشة توزيع الأرباح من UBS
في تقرير بتاريخ 22 فبراير ، كتب استراتيجيو الاستثمار في UBS بقيادة Alastair Pinder أن الأسهم ذات العائد المرتفع كانت تقدم عرضًا جذابًا للمخاطر / المكافآت ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى توقعهم لنمو أرباح الأسهم أن يفوق نمو أرباح الشركات هذا العام.
وأضافوا أن الأسهم ذات العائد المرتفع التي اختاروها لها تقييمات مقنعة وتميل إلى دفع أقل من أرباحها مقارنة بالسوق الواسع ، "مما يشير إلى ارتفاع في نمو الأرباح".
يتوقع بعض المستثمرين حدوث ركود في ظل ارتفاع أسعار الفائدة. وفقًا لاستراتيجيي UBS ، "تفوقت الأسهم الموزعة على السوق بنسبة 4.5٪ ، حيث ارتفعت الأسهم الموزعة عالية الجودة بنسبة 7.5٪ على أساس نسبي" خلال فترات الركود في أعوام 2001 و 2008 و 2020.
قام فريق UBS بفحص مؤشر S&P المركب 1500
SP1500،
-0.18٪,
والذي يتكون من S&P 500
SPX،
-0.16٪,
مؤشر S&P 400 Midcap
منتصف ،
+ 0.11٪
ومؤشر S&P Small Cap 600
SML ،
+ 0.31٪.
تحتاج الأسهم التي تمر عبر الشاشة إلى أن تقدر عوائد توزيعات الأرباح المقدرة لعام 2023 بما لا يقل عن 2٪ ، ونتائج "عالية الجودة" في أعلى 25٪ "وتوقع قوي لنمو الأرباح النسبية على مدى الأشهر الستة المقبلة وفقًا لنموذج التعلم الآلي الخاص بـ [UBS] ، كتب الاستراتيجيون.
مرت أربعون سهمًا على الشاشة. في ما يلي العشرين التي لديها أعلى عائد حالي لتوزيعات الأرباح ، وفقًا للبيانات المقدمة من FactSet:
انقر فوق المؤشر لمعرفة المزيد حول كل شركة أو صندوق يتم تداوله في البورصة.
انقر هنا للحصول على دليل Tomi Kilgore التفصيلي لوفرة المعلومات المتاحة مجانًا على صفحة عروض أسعار MarketWatch.
تعتمد العائدات في القائمة على أرباح الشركات الفصلية التي تم الإعلان عنها مؤخرًا. شركة بايونير للموارد الطبيعية
PXD ،
-0.33٪
تم استبعاده من القائمة لأنه يدفع عائد أساسي بالإضافة إلى عائد متغير. بلغت الأرباح الموزعة الأساسية ربع السنوية للربع الثالث 1.10 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، بينما كانت الأرباح المتغيرة 4.61 دولارًا أمريكيًا. بناءً على توزيعات الأرباح العادية وسعر الإغلاق البالغ 205.94 دولارًا في 21 فبراير ، سيكون عائد توزيعات الأرباح 2.14٪. بناءً على توزيعات الأرباح الثابتة زائد المتغيرة للربع الثالث ، سيكون عائد الأرباح 11.09٪. ومن المقرر أن تعلن بايونير عن نتائجها للربع الرابع وتوزيعات الأرباح بعد الإغلاق في 22 فبراير.
أي شاشة مخزون لها حدودها. إذا كنت مهتمًا بأي سهم ، فيجب عليك إجراء المزيد من البحث لتكوين رأيك الخاص حول استراتيجية أعمال الشركة واحتمال استمرارها في المنافسة خلال العقد المقبل ، على الأقل.
المزيد عن الأسهم الموزعة:
المصدر: https://www.marketwatch.com/story/intels-dividend-cut-shows-the-need-for-quality-here-are-20-dividend-stocks-screened-by-ubs-3f425777؟ yhoof2 & yptr = yahoo
يُظهر تخفيض أرباح إنتل الحاجة إلى الجودة. فيما يلي 20 سهمًا من الأسهم الموزعة تم فحصها بواسطة UBS.
يمكن أن توفر الأسهم التي تدفع أرباحًا عالية الراحة في أوقات اضطراب السوق. من الأسهل بكثير التحلي بالصبر إذا كانت الأموال تتدفق ، وقد تتفوق استراتيجية إعادة استثمار الأرباح عندما ينخفض السوق الأوسع.
لكن آخر شيء يريد المستثمر رؤيته هو خفض توزيعات الأرباح ، ويمكن أن يؤدي خفض أرباح الأسهم المفاجئ إلى معاقبة سعر السهم.
ثم مرة أخرى ، قد يعني ارتفاع عائد توزيعات الأرباح أن السوق قد توقع بالفعل خفضًا في توزيعات الأرباح عن طريق دفع الأسهم هبوطيًا. هذا يعني أنه بعد تخفيض العائد ، قد يرتفع سعر السهم بالفعل. إنتل كورب.
-2.26٪
INTC ،
قدّم مثالاً على ذلك ، حيث ارتفعت الأسهم بنسبة 2٪ في وقت مبكر يوم 22 فبراير بعد الشركة خفض عائد توزيعات الأرباح بنسبة 66٪.
لماذا يهتف المستثمرون بتخفيض الأرباح؟ لأن الكتابة كانت بالفعل على الحائط. في يناير، هذه الشاشة من بين 30 شركة في iShares Semiconductor ETF
-0.48٪
SOXX ،
أظهر أن Intel كانت الشركة الوحيدة التي توقع المحللون أن تدير تدفقات نقدية حرة سلبية لتقويم 2023 و 2024. التدفق النقدي الحر للشركة هو التدفق النقدي المتبقي بعد النفقات. هي الأموال التي يمكن استخدامها لدفع أرباح الأسهم ، أو إعادة شراء الأسهم ، أو التوسع بشكل عضوي أو من خلال عمليات الاستحواذ ، أو لأغراض الشركة الأخرى.
في الوقت الذي كانت فيه شركة إنتل تقوم بتسريح الموظفين لخفض التكاليف ، لم يكن دفع 6 مليارات دولار سنويًا في شكل أرباح لا يبدو قابلاً للتطبيق.
شاشة توزيع الأرباح من UBS
في تقرير بتاريخ 22 فبراير ، كتب استراتيجيو الاستثمار في UBS بقيادة Alastair Pinder أن الأسهم ذات العائد المرتفع كانت تقدم عرضًا جذابًا للمخاطر / المكافآت ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى توقعهم لنمو أرباح الأسهم أن يفوق نمو أرباح الشركات هذا العام.
وأضافوا أن الأسهم ذات العائد المرتفع التي اختاروها لها تقييمات مقنعة وتميل إلى دفع أقل من أرباحها مقارنة بالسوق الواسع ، "مما يشير إلى ارتفاع في نمو الأرباح".
يتوقع بعض المستثمرين حدوث ركود في ظل ارتفاع أسعار الفائدة. وفقًا لاستراتيجيي UBS ، "تفوقت الأسهم الموزعة على السوق بنسبة 4.5٪ ، حيث ارتفعت الأسهم الموزعة عالية الجودة بنسبة 7.5٪ على أساس نسبي" خلال فترات الركود في أعوام 2001 و 2008 و 2020.
قام فريق UBS بفحص مؤشر S&P المركب 1500
-0.18٪ ,
-0.16٪ ,
+ 0.11٪
+ 0.31٪ .
SP1500،
والذي يتكون من S&P 500
SPX،
مؤشر S&P 400 Midcap
منتصف ،
ومؤشر S&P Small Cap 600
SML ،
تحتاج الأسهم التي تمر عبر الشاشة إلى أن تقدر عوائد توزيعات الأرباح المقدرة لعام 2023 بما لا يقل عن 2٪ ، ونتائج "عالية الجودة" في أعلى 25٪ "وتوقع قوي لنمو الأرباح النسبية على مدى الأشهر الستة المقبلة وفقًا لنموذج التعلم الآلي الخاص بـ [UBS] ، كتب الاستراتيجيون.
مرت أربعون سهمًا على الشاشة. في ما يلي العشرين التي لديها أعلى عائد حالي لتوزيعات الأرباح ، وفقًا للبيانات المقدمة من FactSet:
انقر فوق المؤشر لمعرفة المزيد حول كل شركة أو صندوق يتم تداوله في البورصة.
انقر هنا للحصول على دليل Tomi Kilgore التفصيلي لوفرة المعلومات المتاحة مجانًا على صفحة عروض أسعار MarketWatch.
تعتمد العائدات في القائمة على أرباح الشركات الفصلية التي تم الإعلان عنها مؤخرًا. شركة بايونير للموارد الطبيعية
-0.33٪
PXD ،
تم استبعاده من القائمة لأنه يدفع عائد أساسي بالإضافة إلى عائد متغير. بلغت الأرباح الموزعة الأساسية ربع السنوية للربع الثالث 1.10 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ، بينما كانت الأرباح المتغيرة 4.61 دولارًا أمريكيًا. بناءً على توزيعات الأرباح العادية وسعر الإغلاق البالغ 205.94 دولارًا في 21 فبراير ، سيكون عائد توزيعات الأرباح 2.14٪. بناءً على توزيعات الأرباح الثابتة زائد المتغيرة للربع الثالث ، سيكون عائد الأرباح 11.09٪. ومن المقرر أن تعلن بايونير عن نتائجها للربع الرابع وتوزيعات الأرباح بعد الإغلاق في 22 فبراير.
أي شاشة مخزون لها حدودها. إذا كنت مهتمًا بأي سهم ، فيجب عليك إجراء المزيد من البحث لتكوين رأيك الخاص حول استراتيجية أعمال الشركة واحتمال استمرارها في المنافسة خلال العقد المقبل ، على الأقل.
المزيد عن الأسهم الموزعة:
المصدر: https://www.marketwatch.com/story/intels-dividend-cut-shows-the-need-for-quality-here-are-20-dividend-stocks-screened-by-ubs-3f425777؟ yhoof2 & yptr = yahoo