تلوح عمليات البيع المطلعة المتزايدة وتقييم ستاندرد آند بورز بأعلام صفراء كبيرة

مع مرور أسبوع تداول آخر ، فلنقم بإحصاء السوق.

أغلقت معظم مؤشرات الأسهم الرئيسية بالقرب من أعلى مستوياتها خلال اليوم الخميس حيث تمكنت ثلاثة من الرسوم البيانية من الإغلاق فوق خطوط الاتجاه الهبوطي على المدى القريب. شهد اتساع السوق التراكمي بعض التحسن الطفيف أيضًا.

في حين أن مذبذبات McClellan OB / OS لا تزال في ذروة البيع ، يستمر المطلعون في الشركات في تكثيف نشاط البيع الخاص بهم. ويظل التقييم الآجل لمؤشر S&P 500 في علاوة كبيرة على القيمة العادلة. يتزامن هذا مع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات في اتجاه صعودي.

كل هذا يضع ثقلًا كافيًا على الميزان لاقتراح التزام الحذر فيما يتعلق بالأسهم.

الآن دعونا نحفر أعمق قليلا ...

تتحول بعض مخططات الفهرس إلى حيادية

مصدر التخطيط: Worden

على الرسوم البيانية ، أغلقت مؤشرات الأسهم الرئيسية على ارتفاع يوم الخميس مع مؤشرات داخلية إيجابية في بورصة نيويورك وناسداك حيث شهد كلاهما انخفاضًا في أحجام التداول عن الجلسة السابقة.

أغلقت الغالبية بالقرب من أعلى مستوياتها في الجلسة والتي سمحت لمؤشر S&P 500 و Nasdaq Composite (انظر أعلاه) و Nasdaq 100 بالإغلاق فوق خطوط الاتجاه الهبوطي على المدى القريب ، مما أدى إلى تحول الاتجاهات المذكورة إلى محايدة من هبوطية. ومع ذلك ، لا يزال الباقي في اتجاهات سلبية.

شهد اتساع السوق التراكمي بعض التحسن الطفيف حيث تحولت خطوط التقدم / الانخفاض في كل من بورصة وبورصة نيويورك إلى الحيادية من الهبوط مع بقاء مؤشر ناسداك سلبيًا.

توجد مستويات الاستوكاستك في ذروة البيع على جميع الرسوم البيانية ولكن لا يزال يتعين عليها توليد إشارات تقاطع صعودية.

زيادة البيع من الداخل

على لوحة معلومات البيانات ، لا تزال مؤشرات ذروة الشراء / ذروة البيع ليوم واحد McClellan في ذروة البيع ولكن أقل من ذلك (All Exchange: -1 NYSE: -60.3 Nasdaq: -68.25). ضعفت إمكانية الارتداد.

ارتفعت النسبة المئوية لإصدارات ستاندرد آند بورز 500 التي يتم تداولها فوق المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا (مؤشر متناقض) إلى 50٪ ولا تزال على إشارة محايدة.

تستمر نسبة شراء / بيع Open Insider في تلويح بعلم أصفر كبير ، من وجهة نظرنا ، حيث واصل المطلعون تكثيف نشاطهم البيعي الأخير إلى 18.8 هبوطي. لقد كانوا بائعين نشطين للغاية خلال الجلسات العديدة الماضية في مواجهة هبوط السوق. نفضل كثيرًا أن نراهم كمشترين للضعف ، لكن مثل هذا الإجراء لم يظهر بعد.

نسبة شراء / بيع Open Insider 18.8٪ (هبوطي)

انخفضت نسبة Rydex (مؤشر متناقض) إلى +0.03 وهي محايدة.

انخفض مؤشر AAII Bear / Bull Ratio هذا الأسبوع (مؤشر متناقض) إلى 0.87 حيث انخفضت المعنويات الهبوطية وظلت محايدة.

تعتبر نسبة الدب / الدببة إلى الارتفاع من المستثمرين (المؤشر المعاكس) محايدة عند 59.4.

تم تمديد تقييم S&P

لا يزال التقييم مثيرا للقلق.

انخفضت تقديرات الأرباح الآجلة لمدة 12 شهرًا من Bloomberg لمؤشر S&P 500 إلى 220.69 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد ولا تزال تمثل مشكلة نظرًا لأن مضاعف السعر / الربح البالغ 18.2 مرة يظل في علاوة كبيرة على القيمة العادلة "لقاعدة 20". 16.1 مرة نعيد التأكيد على أن التقييم ، في رأينا ، لا يزال يترك هامشًا صغيرًا للخطأ للأسهم.

عائد أرباح S & P الآجل هو 5.55٪.

أغلق عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات منخفضًا عند 3.88٪. إنه في اتجاه صعودي قصير المدى مع دعم عند 3.76٪ ومقاومة عند 4.01٪ ، من خلال تحليلنا.

توقعات السوق لدينا

في حين أن الرسوم البيانية في اتجاهات إيجابية في الغالب ، تستمر عمليات البيع من الداخل وتقييم السوق المتزايدة في الإشارة إلى أن الحذر لا يزال مناسبًا قبل التدخل.