إنه صندوق يتطلع إلى جني الأموال من الاستثمار الأخضر.
شامل ، تدار بنشاط صندوق Vanguard Baillie Gifford Global Positive Impact Stock Fund (VBPIX) هو منتج بيئي واجتماعي وحوكمة يجمع الشركات بنوايا إيجابية وشاملة ومستدامة.
"إنه حقًا صندوق يستثمر في الأسهم العالمية ويتطلع إلى تقديم أداء متفوق على المدى الطويل من خلال القيام بذلك في الاستثمار في الشركات التي تساهم بشكل إيجابي في تطوير وحل بعض من أكثر مشكلات العالم تحديًا ، سواء كانت بيئية أو اجتماعية أو غير ذلك ، "قال مات بيرو ، الرئيس العالمي لمنتج ESG في Vanguard ، لقناة CNBC"حافة صناديق الاستثمار المتداولة" في يوم الاثنين.
بينما تشير مؤسسة التدريب الأوروبية إلى الاستثمار المسؤول اجتماعيًا ، فإن هذا الموضوع المحدد يثير الأسئلة. أعربت لجنة الأوراق المالية والبورصات عن مخاوفها بشأن الحالة الحالية غير المحددة لمتطلبات الإفصاح عن أموال ESG عبر الصناعة بأكملها. وكالة اقترح تغييرين في القاعدة للقطاع.
قال جاري جينسلر رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات في بيان صدر في مايو: "من المهم أن يكون لدى المستثمرين إفصاحات متسقة وقابلة للمقارنة حول استراتيجيات ESG لمديري الأصول حتى يتمكنوا من فهم البيانات التي تكمن وراء مطالبات الصناديق واختيار الاستثمارات المناسبة لهم".
تشمل الشركات المملوكة في صندوق أسهم التأثير الإيجابي لشركة Vanguard ASML، تايوان أشباه الموصلات ، حديثوجون ديري و تسلا، الذي ورد في مؤشر S&P 500 تمت إزالته من فهرس ESG الخاص به بشهر مايو. انخفضت درجة S&P DJI ESG الخاصة بشركة Tesla نتيجة لـ "قواعد سلوك العمل" واستراتيجية منخفضة الكربون ناقصة ، بالإضافة إلى "ادعاءات بالتمييز العنصري وظروف العمل السيئة في مصنع Tesla's Fremont" ، وفقًا لمدونة Indexology.
يؤكد Piro أن مبادئ تصميم Vanguard تنظر في نتائج الاستثمار ، فضلاً عن تفضيلات العميل. قال إن شركة إدارة الاستثمار تطور منتجات ESG مختلفة لتلبية مجموعة من تفضيلات المستهلكين.
قال Piro: "نعتقد تمامًا أن صندوق التأثير الإيجابي هذا تم تنفيذه جيدًا من وجهة نظر نشطة لأننا نريد تحقيق هدف الأداء المتميز أثناء الاستثمار في تلك الشركات التي ساهمت بشكل إيجابي".
تلتزم صناديق Vanguard الإقصائية بإرشادات صارمة ، مما يمنع الشركات التي تشارك في "أنواع الأنشطة التجارية التي قد لا يرغب العملاء في استثمار أموالهم فيها" ، وفقًا لبيرو.
• صندوق Vanguard ESG للأسهم الأمريكية، على سبيل المثال ، يستثني الشركات التي تشارك في الكحول والتبغ والأسلحة وترفيه البالغين والوقود الأحفوري ، من بين الأنشطة والمعايير الأخرى.
هل لصناديق ESG مستقبل؟
قال جون هيل ، الرئيس العالمي لأبحاث الاستدامة في Morningstar ، في نفس المقابلة ، إن العديد من مستثمري اليوم "يهتمون بالاستدامة". بدوره ، يعتقد أن صناعة إدارة الأصول تتلقى المزيد من الطلب على فرص الاستثمار المؤثرة.
وقال: "تحدث الاستدامة عندما نتخذ قرارات تلبي احتياجاتنا ولكن لا تعرض للخطر قدرة الآخرين في الأجيال القادمة على تلبية احتياجاتهم الخاصة". "لا ينبغي أن يكون مفاجئًا أنه مع اهتمام المزيد من الأشخاص بالاستدامة اليوم ، فإنهم يريدون نهجًا للاستثمار يضع الاستدامة في الاعتبار."
يعتقد هيل أن "اقتراح هيئة الأوراق المالية والبورصات على المسار الصحيح" ، مما يشير إلى الحاجة إلى زيادة الشفافية في مساحة صندوق ESG - مما يثبت استدامة المنتجات ذات الصلة ويؤكد أن المستهلكين لا يحصلون على "نسخة (نسخ) مغسولة".
لم ترد لجنة الأوراق المالية والبورصات على طلب للتعليق.
بدأ صندوق Vanguard Baillie Gifford Global Positive Impact ليؤتي ثماره في منتصف يوليو بعد إعادة هيكلة صندوق Baillie Gifford Positive Change Equities Fund ، سلفه. ارتفع صندوق فانجارد بنحو 6٪ منذ تعديله هذا الصيف.
المصدر: https://www.cnbc.com/2022/07/28/impact-investing-opportunities-with-vanguard-despite-esg-concerns.html