اغمر نفسك في Metaverse مع هذه الأسهم الثلاثة

قد يكون من الصعب فهم metaverse وما هو عليه، حيث لا توجد حقًا سلعة أو خدمة واحدة تشمل معناها بالكامل. باختصار، metaverse هي الطريقة التي سيتمكن المستخدمون من خلالها من التفاعل مع شيء ما باستخدام ميزات الواقع الافتراضي أو المعزز.

وهذا "الشيء" هو سبب اختيار هذه الأسهم الثلاثة على وجه الخصوص: أوتوديسك (ADSK) يوفر للمهندسين والمعماريين القدرة على تصميم وتقديم النماذج الافتراضية، منصات ميتا يسعى (FB)، المعروف سابقًا باسم Facebook، إلى الارتقاء بتجربة وسائل التواصل الاجتماعي إلى مستوى غير مرئي برامج الوحدة (U) تقوم ببناء محركات ألعاب الفيديو التي سيتفاعل معها اللاعبون في ألعابهم. تخدم هذه الشركات أسواقًا مختلفة جدًا تستخدمها جميعها وتخطط للتوسع في عالم Metaverse.

أوضح تقرير حديث من التقارير والبيانات أنه من المقرر أن تنمو صناعة metaverse بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 44.1٪ بين عامي 2021 و 2028 إلى ما يقدر بنحو 872 مليار دولار في نهاية فترة التوقعات. حدد تقرير آخر صادر عن Brandessence Market Research معدل نمو سنوي مركب مماثل بنسبة 44.8٪ للقيمة المتوقعة البالغة 596 مليار دولار بحلول نهاية عام 2027.

بشكل عام ، تستعد هذه الصناعة للنمو حيث تخطط المزيد من الشركات للمشاركة. يمكن أن تتضمن التقنيات المتضمنة في metaverse الواقع الافتراضي (VR) ، الذي يتميز بالعوالم الافتراضية المستمرة التي تستمر في الوجود حتى عندما لا تلعب ، بالإضافة إلى الواقع المعزز (AR) الذي يجمع بين جوانب العالمين الرقمي والمادي.

وفقًا لشركة أبحاث السوق International Data، من المتوقع أن يصل إجمالي الطلب على منتجات الواقع المعزز والافتراضي، بما في ذلك سماعات الواقع الافتراضي، إلى 36 مليون دولار بحلول عام 2025. وتتصدر سماعة الرأس Oculus Quest 2 من شركة Meta Platforms القائمة. يقول بيل جيتس إنه يعتقد أنه خلال "السنتين أو الثلاث سنوات" المقبلة، ستنتقل معظم الاجتماعات الافتراضية من واجهات ثنائية الأبعاد على غرار Zoom إلى Metaverse. وأضاف جيتس أن مايكروسوفت تعمل على أدوات الواقع الافتراضي “المؤقتة” الخاصة بها جنبًا إلى جنب مع مساحة العمل الافتراضية المخطط لها، Mesh for Microsoft Teams.

بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى الحصول على التعرض المتنوع من خلال الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، فإن راوندهيل بول ميتافيرس إتف تمتلك شركة (METV) 45 ملكية اعتبارًا من 3 فبراير، ويبلغ متوسط ​​القيمة السوقية لهذه الممتلكات 68 مليار دولار. رسوم إدارتها البالغة 0.59٪ هي الأدنى بين صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع عملية التحول. في حين أن هذه الأسهم لها علاقات واضحة مع Metaverse، إلا أن هناك فرصة جيدة لأن يكون لدى هذه الشركات أيضًا أعمال أساسية مربحة ستمول البحث والتطوير في Metaverse.

تصنيف أسهم Metaverse باستخدام درجات أسهم A+ الخاصة بـ AAII

عند تحليل شركة ، من المفيد أن يكون لديك إطار موضوعي يسمح لك بمقارنة الشركات بنفس الطريقة. هذا هو أحد الأسباب التي دفعت AAII إلى إنشاء درجات A + الأسهم ، والتي تقيم الشركات عبر خمسة عوامل ثبت أنها تحدد الأسهم التي تتفوق على السوق على المدى الطويل: القيمة والنمو والزخم ومراجعات تقدير الأرباح (والمفاجآت) والجودة.

باستخدام درجات أسهم A+ الخاصة بـ AAII، يلخص الجدول التالي جاذبية ثلاثة أسهم metaverse — Autodesk وMeta Platforms وUnity Software — استنادًا إلى أساسياتها.

A + ملخص درجة المخزون من AAII لثلاثة أسهم Metaverse

ما تكشفه درجات الأسهم A +

أوتوديسك هي شركة برمجيات تطبيقية تخدم الصناعات في مجالات الهندسة المعمارية والهندسة والبناء؛ تصميم المنتجات وتصنيعها؛ والإعلام والترفيه. يتيح برنامج Autodesk احتياجات التصميم والنمذجة والعرض لهذه الصناعات. تشمل عروض منتجات الشركة AutoCAD، وAutoCAD LT، و3ds Max، وMaya، وRevit، وInventor، وAutoCAD Civil ثلاثي الأبعاد (3D)، وحلول التصنيع بمساعدة الكمبيوتر (CAM)، وFusion 360، وBIM 360، وPlanGrid، وVault، وShotgun. لدى الشركة أكثر من أربعة ملايين مشترك مدفوع الأجر في 180 دولة.

يستخدم المهندسون والمعماريون برنامج Revit لنمذجة معلومات البناء الخاص بالشركة لإنشاء نماذج افتراضية للهياكل، ويمكن لبرنامج Autodesk Rendering تحويل تلك النماذج إلى بيئة واقع افتراضي. حوالي 70% من أعمال Autodesk تأتي من برامج التصميم للهندسة المعمارية والهندسة والبناء (AEC). لدى Autodesk مجموعة من المنتجات المصممة خصيصًا لبناء الرسوم المتحركة والمباني ثلاثية الأبعاد للواقع الافتراضي والواقع المعزز، وهي مناسبة تمامًا للإنشاءات metaverse.

حصلت Autodesk على درجة نمو A+ ودرجة B. وتأخذ درجة النمو في الاعتبار النمو التاريخي على المدى القريب والطويل في الإيرادات وأرباح السهم والتدفق النقدي التشغيلي. أعلنت الشركة عن إيرادات للربع الثالث من عام 2021 بلغت 1.1 مليار دولار، بزيادة 18٪ من 952 مليون دولار في الربع نفسه من العام الماضي. أعلنت الشركة عن أرباح ربع سنوية مخففة للسهم الواحد قدرها 1.33 دولارًا أمريكيًا، بزيادة 28٪ من 1.04 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد على أساس سنوي. أعلنت الشركة عن تدفق نقدي من الأنشطة التشغيلية قدره 361 مليون دولار، بزيادة قدرها 85 مليون دولار مقارنة بالربع نفسه من العام السابق.

تمتلك الشركة متوسط ​​درجة الزخم D ودرجة الجودة B، استنادًا إلى درجتي 36 و62 على التوالي. وترجع درجة الزخم المنخفضة إلى انخفاض قوة السعر النسبية في الربعين الأول والرابع بنسبة -23.8% و-16.6% على التوالي، يقابله قوة سعرية نسبية بلغت 13.5% في الربع الثالث. كانت درجة الجودة مدفوعة بعائد على الأصول (ROA) يبلغ 93 وإجمالي الدخل إلى الأصول يبلغ 83. ولا تقوم Autodesk حاليًا بدفع أرباح.

منصات ميتا هي أكبر شبكة اجتماعية عبر الإنترنت في العالم، مع 2.5 مليار مستخدم نشط شهريًا. يتفاعل المستخدمون مع بعضهم البعض بطرق مختلفة، حيث يتبادلون الرسائل ويشاركون الأحداث الإخبارية والصور ومقاطع الفيديو. يتكون النظام البيئي للشركة بشكل أساسي من تطبيق Facebook وInstagram وMessenger وWhatsApp والعديد من الميزات المحيطة بهذه المنتجات. يمكن للمستخدمين الوصول إلى Facebook على الأجهزة المحمولة وأجهزة الكمبيوتر المكتبية. وتشمل قطاعاتها عائلة التطبيقات (FoA) وFacebook Reality Labs (FRL). يتضمن قطاع FoA خدمات Facebook وInstagram وMessenger وWhatsApp وغيرها من الخدمات. يتضمن قطاع FRL الأجهزة والبرامج والمحتوى الاستهلاكي المتعلق بالواقع المعزز والواقع الافتراضي. ومن ناحية الفيديو، تعمل الشركة على إنشاء مكتبة من المحتوى المتميز وتحقيق الدخل منه عبر الإعلانات أو إيرادات الاشتراكات. يشير Facebook إلى هذا باسم Facebook Watch.

يلتزم مارك زوكربيرج، الرئيس التنفيذي لشركة Meta Platforms، بتحويل أولوية الشركة إلى Metaverse لدرجة أنه قام بتغيير اسم الشركة. أعلن زوكربيرج عن استثمار أولي بقيمة 10 مليارات دولار في تطوير Metaverse، وحصلت Meta Platforms مؤخرًا على العديد من براءات الاختراع المتعلقة بالتكنولوجيا التي تستخدم البيانات البيومترية لمستخدمي Metaverse للمساعدة في توليد ما يرونه ويتصورونه في العالم الافتراضي. من المحتمل أيضًا أن تلعب الشركات التابعة لها Oculus و Horizon VR دورًا كبيرًا في دفعها metaverse. تخطط الشركة لتحقيق الدخل من metaverse عبر التجارة الافتراضية وتدفقات إيرادات الإعلانات.

تتمتع Meta Platforms بدرجة قيمة C، استنادًا إلى درجة قيمتها البالغة 58، والتي تعتبر متوسطة. يعتمد تصنيف نقاط القيمة للشركة على العديد من مقاييس التقييم التقليدية. حصلت الشركة على درجة 45 لنسبة السعر إلى التدفق النقدي الحر (P/FCF)، و17 لعائد المساهمين و49 لنسبة السعر إلى الأرباح (تذكر، كلما انخفضت الدرجة أفضل للقيمة). تمتلك Meta Platforms نسبة سعر إلى تدفق نقدي مجاني تبلغ 16.4، ونسبة سعر إلى أرباح تبلغ 16.3، وعائد للمساهمين يبلغ 3.2%. يتضمن الاستثمار الناجح في الأسهم الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع، لذا فإن تقييم الأسهم يعد أحد الاعتبارات المهمة عند اختيار الأسهم.

درجة القيمة هي المرتبة المئوية لمتوسط ​​الرتب المئوية لمقاييس التقييم المذكورة أعلاه إلى جانب نسب السعر إلى المبيعات، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، ونسب السعر إلى القيمة الدفترية.

يمتلك المخزون عالي الجودة سمات مرتبطة بإمكانية الصعود وتقليل مخاطر الجانب السلبي. يُظهر الاختبار الرجعي لدرجات الجودة أن الأسهم ذات الدرجات الأعلى جودة ، في المتوسط ​​، تفوقت على الأسهم ذات الدرجات المنخفضة خلال الفترة من 1998 إلى 2019.

تتمتع Meta Platforms بدرجة جودة A بدرجة 99. درجة الجودة A+ هي المرتبة المئوية لمتوسط ​​الرتب المئوية للعائد على الأصول، والعائد على رأس المال المستثمر (ROIC)، وإجمالي الربح للأصول، وعائد إعادة الشراء، التغير في إجمالي الالتزامات إلى الأصول، والمستحقات إلى الأصول، ودرجة مخاطر الإفلاس المزدوجة (Z) وF-Score. النتيجة متغيرة، مما يعني أنها يمكن أن تأخذ في الاعتبار جميع المقاييس الثمانية، أو في حالة عدم صلاحية أي من المقاييس الثمانية، يمكن أخذ المقاييس المتبقية الصالحة. ومع ذلك، لكي يتم تعيين نقاط الجودة، يجب أن يكون للأسهم مقياس صالح (غير فارغ) وتصنيف مطابق لأربعة على الأقل من مقاييس الجودة الثمانية.

تحتل الشركة مرتبة قوية من حيث F-Score والعائد على الأصول، حيث تحتل المرتبة 94 و96 في المائة من جميع الأسهم المدرجة في الولايات المتحدة، على التوالي. ومع ذلك، فهي تحتل مرتبة سيئة من حيث استحقاقاتها للأصول، في المئين السابع والسبعين.

تتمتع الشركة بدرجة نمو قوية تبلغ B، ودرجة الزخم D ولا تدفع حاليًا أرباحًا.

برامج الوحدة توفر منصة برمجية لإنشاء وتشغيل محتوى تفاعلي ثلاثي الأبعاد في الوقت الفعلي. يمكن استخدام النظام الأساسي لإنشاء وتشغيل واستثمار محتوى تفاعلي ثنائي وثلاثي الأبعاد في الوقت الفعلي للهواتف المحمولة والأجهزة اللوحية وأجهزة الكمبيوتر الشخصية ووحدات التحكم وأجهزة الواقع المعزز والواقع الافتراضي. تقوم Unity Software بإنشاء محتوى في الوقت الفعلي، مما يسمح لها بالتكيف مع سلوك المستخدمين وتعليقاتهم. يتم استخدام حلول الإنشاء الخاصة بها من قبل منشئي المحتوى والمطورين والمصممين والمهندسين والمعماريين لإنشاء محتوى تفاعلي ثنائي الأبعاد وثلاثي الأبعاد. تساعد منتجاتها، Unity Ads وUnity IAP (عمليات الشراء داخل التطبيق)، المطورين على تعزيز الإيرادات المحتملة للمحتوى الخاص بهم. فهو يقدم حلولاً لتوصيل المحتوى ويوفر إدارة خلفية، مثل Multiplay لاستضافة اللاعبين المتعددين في الألعاب، أو Vivox لتمكين الاتصالات بين اللاعبين في الألعاب. وتنتشر الأعمال في جميع أنحاء الولايات المتحدة والصين الكبرى والشرق الأوسط وأفريقيا وآسيا والمحيط الهادئ. تُستخدم المنتجات في صناعة الألعاب وقطاع الهندسة المعمارية والبناء وصناعة الرسوم المتحركة وقطاع التصميم.

تتمتع Unity Software بدرجة زخم C ، بناءً على درجة الزخم الخاصة بها البالغة 45. وهذا يعني أنها تحتل المرتبة المتوسطة في جميع الأسهم من حيث قوتها النسبية الموزونة على مدار الأرباع الأربعة الماضية. هذه الدرجة مستمدة من قوة الأسعار النسبية المنخفضة -32.4٪ و -39.6٪ في الربعين الأول والرابع ، على التوالي ، يقابلها ارتفاع أسعار القوة النسبية بنسبة 43.8٪ و 20.5٪ في الربعين الثاني والثالث. الدرجات هي 24 و 96 و 89 و 18 بالتتابع من الربع الأول. تصنيف القوة النسبية المرجح للربع الأخير هو التغير النسبي في السعر لكل من الأرباع الأربعة الماضية.

تقدم مراجعات تقديرات الأرباح إشارة إلى كيفية رؤية المحللين للتوقعات قصيرة المدى للشركة. حصلت الشركة على درجة مراجعات تقديرات الأرباح من D، والتي تعتبر سلبية. ويستند هذا التصنيف إلى الأهمية الإحصائية لمفاجأتي الأرباح الفصليتين الأخيرتين والنسبة المئوية للتغير في تقديراتها المتفق عليها للسنة المالية الحالية خلال الشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية.

سجلت الشركة مفاجأة أرباح إيجابية للربع الرابع من عام 2021 بنسبة 27.5٪ ، وفي الربع السابق سجلت أرباحًا إيجابية مفاجئة بنسبة 11.8٪. على مدار الشهر الماضي ، انخفض تقدير الأرباح المجمع للربع الأول من عام 2022 من خسارة قدرها 0.065 دولارًا إلى خسارة قدرها 0.086 دولارًا للسهم بناءً على مراجعتين صعوديتين وستة مراجعات نزولية.

تتمتع Unity Software بدرجة نمو قوية بدرجة B مع درجة 71، مدفوعة بنمو المبيعات ربع السنوية على أساس سنوي بنسبة 42.6% (درجة 76) ونمو نقدي تشغيلي ربع سنوي على أساس سنوي بنسبة 112.1% (درجة 85). الشركة لا تدفع حاليا أرباحا.

____

الأسهم التي تستوفي معايير النهج لا تمثل قائمة "مستحسن" أو "شراء". من المهم إجراء العناية الواجبة.

إذا كنت تريد ميزة طوال تقلبات السوق ، يصبح عضوا AAII.