تجاهل كآبة وول ستريت. أداء الأسهم أفضل عندما تنخفض الأرباح: استراتيجي

لكن المخاوف من انهيار أكبر من قبل أولئك الذين اجتاحتهم كآبة وول ستريت قد تذهب سدى ، حسب قولنا نداء اليوم، من كبير استراتيجيي السوق في Finom Group ، Seth Golden ، الذي قال إن المخاوف من ركود كبير ، وانخفاض الأرباح ، وانهيار الإسكان والتصنيع لم تصل بعد ، على الرغم من الوتيرة السريعة لرفع الاحتياطي الفيدرالي.

قال غولدن إن ما ينساه المستثمرون ، وربما وول ستريت أيضًا هو أن "الأسواق هي آليات خصم آجلة تشارك في عملية مستمرة" ، في بلوق وظيفة.

في حين أن توقعات وول ستريت ستاندرد آند بورز 500 هي واسعة النطاق، توقعات جولدن الخاصة هي على الجانب الصعودي لأنه يستهدف 4,350،2023 بنهاية عام XNUMX. وبينما تخشى وول ستريت بشأن رفع أسعار الفائدة ، يقدم المحلل الاستراتيجي مخططًا آخر يوضح أنه بصرف النظر عن القيم المتطرفة ، فإن المعدلات المرتفعة لم تفعل سوى القليل لعرقلة الأسهم في الماضي:

بالنسبة لأولئك الذين يخشون الركود ، يقول غولدن إننا لسنا قريبين من حالة الركود أكثر من عام مضى عندما هبطت الزيادة الأولى في أسعار الفائدة ، بسبب سوق العمل الذي لا يزال قوياً. في هذه الملاحظة ، يبتعد أيضًا عن مخاوف وول ستريت من أن الاحتياطي الفيدرالي يتجه نحو "سوق أسهم مبالغ فيه على ما يبدو" ، كما يُظهر الرسم البياني لجدول بنك أوف أمريكا أن هذا هو المعيار منذ السبعينيات:

يريد غولدن أيضًا فضح المخاوف من أن المعدلات الأعلى والتضخم الأعلى الذي حدد السوق الهابطة لعام 2022 ، سيفعل الشيء نفسه في عام 2023. أولاً ، تعد انخفاضات السوق المتتالية أمرًا نادرًا ، والآن نعود إلى نقطته الأولية ، تلك الأسواق هي حقًا "آليات الخصم المسبق".

ويلاحظ كيف ارتفعت ربحية السهم في 2018 و 2022 ، لكن السوق هبطت في كلا العامين ، مما يعني على الأرجح أن الأسواق كانت تستبعد فرصة تباطؤ ربحية السهم في 2019/2023. يوضح الرسم البياني أدناه كيف ارتفعت الأسواق بنسبة 77٪ منذ عام 1930 ، على الرغم من ضعف الأرباح:

يضيف جولدن أن واحدة من أكبر سنوات الانخفاض في تاريخ السوق كانت في عام 1974 ، عندما كانت EPS أعلى بشكل حاد على أساس سنوي. ويقول إن هذا يتعارض إلى حد كبير مع الاستراتيجيين مثل مايك ويلسون من Morgan Stanley الذي أصر أن الأسهم تتجه نحو الانخفاض بسبب تراجع التوقعات المستقبلية.

"آمل أن يذهب بنك الاحتياطي الفيدرالي بعيدًا جدًا ، ويجد أنه من الضروري بشكل مقصود دفع الركود يبدو أنه آخر معقل للأمل للاعتقاد بأنه يمكن تحقيق قيعان جديدة خلال الدورة الحالية لعام 2023."

فيما يتعلق بما يجب أن يفعله المستثمرون ، أخبر Golden MarketWatch في رسالة بريد إلكتروني أنهم قاموا بشراء S&P 500
SPX،
-0.47٪
منذ أكتوبر ، حيث شهدوا انخفاض السوق. وعلى الرغم من أنه لا يتوقع ارتفاعًا سلسًا ، إلا أن الخبير الاستراتيجي قال إنهم "يبحثون عن التراجع في نمو رأس المال الكبير كفرصة لزيادة الرافعة المالية."

بينما يركز فريقه بشكل أكبر على أداء S&P 500 ، قال Golden إنهم يراقبون الضعف لإضافة التعرض للعديد من الأسهم ذات الأسماء الكبيرة ، بما في ذلك Amazon.com
AMZN،
-2.19٪,
PayPal
PYPL ،
+ 0.30٪,
بوينغ
BA،
+ 1.49٪,
تأشيرة
V,
-0.72٪,
جي بي مورغان
JPM،
-0.56٪
واختيار قطاع الرعاية الصحية SPDR
XLV ،
-0.17٪
على سبيل المثال لا الحصر.

الأسواق

الأسهم
مؤشر داو جونز الصناعي،
+ 0.02٪

SPX،
-0.47٪

COMP،
-0.66٪
. الميل إلى الأسفل في الغالب في العمل المبكر كعوائد السندات
TMUBMUSD10Y،
3.994%

TMUBMUSD02Y،
4.895%
يرتفع. الدولار
DXY،
-0.47٪
وأسعار النفط
CL.1 ،
-0.04٪
أعلى بينما الذهب
GC00 ،
-0.07٪
يسقط.

لمزيد من تحديثات السوق بالإضافة إلى أفكار تداول قابلة للتنفيذ للأسهم والخيارات والعملات المشفرة ، اشترك في MarketDiem من المستثمر الأعمال اليومية. اتبع أيضًا MarketWatch's مدونة الأسواق الحية لجميع أحدث الإجراءات.

الضجة

الهدف
TGT ،
-3.62٪
يرتفع المخزون في تفوق الربح ونمو الإيرادات، على الرغم من أن نظرة بائع التجزئة كانت خاطئة. AutoZone
AZO ،
-1.21٪
انخفض المخزون على أ خسارة الربحو النرويجية كروز
NCLH ،
+ 2.16٪
تتراجع الأسهم بعد أ خسارة أكبر من المتوقع. مقدما لقطع غيار السيارات
AAP ،
-4.24٪
من المقرر أن يبلغ.

مالك المسرح و meme stock AMC
AMC ،
-7.98٪,
لمن وصعدت الأسهم 20 بالمئة يوم الاثنين، HP
HPQ ،
-2.24٪,
  رايفيان
ريفن ،
-18.34٪,
نوفافاكس
NVAX ،
-25.92٪,
 الطاقة الشمسية الأولى
FSLR ،
+ 15.69٪
و Luminar
LAZR ،
+ 1.23٪
سيبلغ بعد الإغلاق.

سهم التكبير
ZM ،
-6.66٪
ما يصل بعد تجاوزت الأرباح والتوقعات المتفائلة من مجموعة مؤتمرات الفيديو.

بايتكس للطاقة
BTE ،
+ 2.66٪
يشتري Ranger Oil
جمهورية الصين الشعبية ،
+ 1.88٪
For 2.5 مليار دولار ، بما في ذلك الديون.

Robinhood
غطاء محرك السيارة،
-3.38٪
لديها تلقت مذكرة استدعاء بشأن أعمالها المشفرة من لجنة الأوراق المالية والبورصات.

المستثمرون صنعوا تسلا
TSLA ،
-1.43٪
رئيسه إيلون ماسك أغنى رجل في العالم مرة أخرى.

الرأي: لماذا تراجع مستثمر شركة تسلا روس جربر عن مساعيه للحصول على مقعد في مجلس الإدارة

ارتفع عجز التجارة في السلع الأمريكية بنسبة 2٪ إلى أ أعلى مستوى في ثلاثة أشهر 91.5 مليار دولاربينما ارتفعت مخزونات التجزئة المتقدمة بنسبة 0.3٪ وتراجعت مخزونات الجملة بنسبة 0.4٪. مؤشر أسعار المنازل S&P 500 Case-Shiller انخفض بنسبة 0.5 ٪ في ديسمبروهو الانخفاض السادس على التوالي ، في حين أظهرت بيانات "كونفرنس بورد" تراجع ثقة المستهلك إلى أدنى مستوى لها في ثلاثة أشهر.

سيتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستن جولسبي في الساعة 2:30 مساءً.

يقول البيت الأبيض إن الوكالات الفيدرالية لديها 30 يومًا تخلص من TikTok. والفدراليون لديهم حذر شركات التكنولوجيا من "ضجيج الذكاء الاصطناعي".

أفضل من الويب

كيف مجمع سكني فاخر في تركيا أصبح فخًا لموت الزلزال لنجم كرة قدم ومئات غيره.

أفضل منطقة مترو في الولايات المتحدة لمشتري المنازل لأول مرة هي هذه المدينة المزدهرة الوبائية في تكساس.

عام على حرب أوكرانيا ، من الصعب العثور على منازل للحيوانات التي تُركت وراءك.

ستسمح أمازون قريبًا للموظفين باستخدام خيارات الأسهم كضمان للقروض العقارية.

المؤشرات

كانت هذه المؤشرات الأكثر بحثًا على MarketWatch اعتبارًا من الساعة 6 صباحًا:

قراءات عشوائية

جميع الأحوال "الحد الأدنى يوم الإثنين"؟

مطلوب: موسيقى الهيب المملكة المتحدة لتتويج الملك تشارلز.

يبدأ Need to Know مبكرًا ويتم تحديثه حتى جرس الافتتاح ، لكن التسجيل هنا ليتم تسليمها مرة واحدة إلى صندوق البريد الإلكتروني الخاص بك. سيتم إرسال النسخة المرسلة بالبريد الإلكتروني في حوالي الساعة 7:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي.

الاستماع إلى أفضل الأفكار الجديدة في بودكاست المال مع مراسل MarketWatch تشارلز باسي والخبيرة الاقتصادية ستيفاني كيلتون