إذا كان هناك شيء واحد مؤكد بشأن سوق الأسهم ، فهو أنه لا يوجد أحد لديه كرة بلورية للتنبؤ بالمستقبل.
ولكن هناك بعض مبادئ الاستثمار التي يبدو أنها تحافظ على صلاحيتها بمرور الوقت. أحد الثوابت هو أن قدرة الشركة على زيادة أرباحها بمرور الوقت مرتبطة بسجلها الحافل في زيادة الإيرادات وعائد السهم (EPS). هذا ينطبق بشكل خاص على صناديق الاستثمار العقاري (صناديق الاستثمار العقاري).
عندما يبحث المستثمرون عن صناديق الاستثمار العقاري عالية الجودة لشرائها ، فإن أحد أفضل مقاييس الأداء المستقبلي الذي يعتبرونه هو توزيعات الأرباح المدفوعة بمرور الوقت. هل هم مسطحون أم يكبرون؟ هل تم تخفيض الأرباح خلال الوباء ، وإذا كان الأمر كذلك ، فهل تعود الآن إلى مستويات ما قبل الجائحة؟ هل تتطابق الزيادات مع نمو الإيرادات وربح السهم ، أم أن نسبة العائد قد امتدت أكثر من اللازم؟ تذكر أنه مع نمو الأرباح ، يزداد أيضًا العائد على سعر الشراء الأصلي ، لذا فإن نمو الأرباح أمر بالغ الأهمية.
ألقِ نظرة على أحد صناديق الاستثمار العقارية التي زادت أرباحها بشكل جيد خلال السنوات الخمس الماضية ومقدار الاستثمار في عام 2017 الذي سينتج في توزيعات الأرباح اليوم.
شركة العقارات الوطنية للتجزئة (NYSE: NNN) عبارة عن صندوق إيجار صافي يمتلك مجموعة متنوعة من منافذ البيع بالتجزئة المستقلة في جميع أنحاء الولايات المتحدة ، ولديه قاعدة مستأجرين مستقرة بأسماء مثل 7-Eleven و Sunoco LP و Best Buy و Camping World و BJ's Wholesale Club و Chuck E. الجبن.
تتكون محفظة العقارات الوطنية للبيع بالتجزئة من 3,349 عقارًا في 48 ولاية. في نتائجها التشغيلية للربع الثالث ، ذكرت الوطنية للتجزئة العقارية أن ممتلكاتها مشغولة بنسبة 99.4٪ بمتوسط مرجح لمدة إيجار متبقية تبلغ 10.4 سنوات. هذه أرقام ممتازة وينبغي أن تبشر بالخير للمستثمرين حتى لو تسبب عام 2023 في ركود شديد.
قبل خمس سنوات ، كان سعر سهم National Retail Properties 42.34 دولارًا. كانت توزيعات الأرباح ربع السنوية المدفوعة 0.475 دولارًا ، أو 1.90 دولارًا سنويًا ، بعائد 4.4٪. إذا كنت قد استثمرت 10,000 دولار في ممتلكات التجزئة الوطنية ، فستحصل على 236.18 سهمًا.
خلال تلك السنوات الخمس ، رفعت National Retail Properties توزيعات أرباحها خمس مرات وتبلغ الأرباح الموزعة اليوم 0.55 دولارًا أو 2.20 دولارًا سنويًا. هذه زيادة بنسبة 15.7٪. لم تكن هناك تخفيضات في توزيعات الأرباح ، حتى خلال أسوأ فترات الوباء عندما كانت منافذ البيع بالتجزئة تعاني.
كانت أرباح الأسهم التي تم جمعها خلال ذلك الوقت 10.31 دولارًا أمريكيًا ، ومع آخر سعر إغلاق يبلغ 45.82 دولارًا أمريكيًا ، فإن إجمالي عائدك على مدى خمس سنوات سيكون 32.57٪. ستبلغ قيمة استثمارك الأصلي البالغ 10,000 آلاف دولار الآن 13,256.48 دولارًا ، وزاد العائد على سعر الشراء الأصلي من 4.4٪ إلى 5.1٪.
يفضل بعض المستثمرين إعادة استثمار أرباح الأسهم للحصول على المزيد من الأسهم بدلاً من تحصيل الدخل. إذا كنت قد اخترت إعادة استثمار أرباح الأسهم من National Retail Properties ، فإن الأسهم الأصلية البالغ عددها 236.18 ستنمو إلى 298.32 سهمًا وسيكون إجمالي عائدك على مدى خمس سنوات 36.69٪.
خلال تلك السنوات الخمس ، بررت National Retail Properties زيادة توزيعات الأرباح من خلال توسيع إيراداتها ربع السنوية من 150.25 مليون دولار إلى 190.78 دولارًا وزيادة تمويلها ربع السنوي من العمليات (FFO) من 0.63 دولار إلى 0.79 دولار. نسبة الأرباح الآجلة الحالية إلى نسبة دفع تعويضات FFO معقولة 70٪.
على موقع الويب الخاص بشركتها ، أشارت National Retail Properties إلى أنها حققت 33 زيادة سنوية متتالية. يقول شعار الشركة "قوة الاتساق عميقة". وعلى مدى السنوات الخمس الماضية ، أثبتت شركة National Retail Properties بالتأكيد صحة ذلك.
قراءة التالي: يتطلع هذا الصندوق إلى منح عوائد معتدلة إذا لم ينهار سوق العقارات - ومذهل إذا حدث ذلك
تقرير REIT الأسبوعي: تعتبر صناديق الاستثمار العقاري واحدة من أكثر خيارات الاستثمار التي يساء فهمها ، مما يجعل من الصعب على المستثمرين اكتشاف الفرص المذهلة حتى فوات الأوان. يعمل فريق البحث العقاري الداخلي في Benzinga بجد لتحديد أعظم الفرص في سوق اليوم ، والتي يمكنك الوصول إليها مجانًا من خلال الاشتراك في تقرير بنزينجا الأسبوعي ريت.
المزيد عن العقارات من بنزنجا
تصوير مارتن بجورك on Unsplash
لا تفوت التنبيهات في الوقت الفعلي بشأن الأسهم الخاصة بك - انضم بنزينجا برو مجاناً! جرب الأداة التي ستساعدك على الاستثمار بشكل أكثر ذكاءً وأسرع وأفضل.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga لا تقدم نصائح استثمارية. كل الحقوق محفوظة.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/invested-10k-national-retail-properties-183204602.html