إذا انهار سوق الأسهم في عام 2023 ، فسيكون ذلك خطأ بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنوك الولايات المتحدة. إليك ما يمكن أن يحدث بشكل خاطئ.

في تقرير حديث للعملاء ، أشار كي إلى أوجه التشابه بين الأسواق الحالية و 2019 ، عندما بدأت البنوك الكبرى في التشكيك في مستويات السيولة بسبب استنزاف بنك الاحتياطي الفيدرالي ، ودفعت في النهاية تجاوزت معدلات الإقراض بين عشية وضحاها 8.5٪. سيطر بنك الاحتياطي الفيدرالي على الأمور في فترة زمنية قصيرة عن طريق ضخ السيولة الهائلة.

يشعر كي بالقلق بشأن حدث على غرار عام 2019 لهذا العام وسط تصاعد متزايد "العدوانية" في الميزانية العمومية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي - يسمح البنك لسقوط جزء من الأوراق المالية التي تستحق كل شهر من دفاتره - ومعدلات أعلى بالفعل. لكنه يقول إن الأمور يمكن أن تصبح قبيحة ولا يمكن أن "تشق طريقها للخروج من المشكلة" هذه المرة.

في ذلك الوقت ، "أوقف الاحتياطي الفيدرالي تخفيض الميزانية العمومية ، وخفض معدلات الفائدة إلى 0٪ مرة أخرى ، وبدأ شراء الأصول مرة أخرى ، وانطلق السوق في عام 2019." على عكس الآن ، في ذلك الوقت ، "كان عدد قليل جدًا من الناس يشيرون إلى الحوافز وشراء الأصول كمحفزات للتضخم وارتفاع أسعار الأصول المتضخم".

ويشير إلى أن تريليون دولار أخرى يجب إزالتها من الميزانية العمومية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي قبل أن تتطابق مع تخفيض الميزانية العمومية لعام 1.

يشير مؤشر الانهيار Evitar Corte الخاص بشركة Kee ، والذي يقيس السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي في محاولة لتجنب انهيار السوق ، إلى تحذير من حدوث انهيار في عام 2019. وقد أشار إلى مشكلات السيولة الناشئة إلى MarketWatch في تشرين الثاني الماضي.

"حددنا تغييرات هائلة في السيولة (الأموال الجديدة) العام الماضي ، حيث خفضت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة التحفيز إلى 0 دولار. وأضاف في التعليقات المرسلة بالبريد الإلكتروني أن مخاطر التحذير من انهيار السوق مرتفعة هذا العام ، وقد حددنا استنزاف السيولة من اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (صافي التحفيز السلبي). "بين العام الماضي وهذا العام ، تحولت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة من محاكاة عالية ، إلى استنزاف هائل للسيولة."

ماذا احترس من؟ وقال: "أذكر أن البنوك أصبحت قلقة قبل أشهر من الانخفاض في الميزانية العمومية في 2019 ، لذلك من المرجح أن تبدأ الإشارات في الظهور قبل شهور من وصولها إلى نقطة الغليان هذه المرة أيضًا".

كيف تستعد؟ قال كي ، مشيرًا إلى المفضل منذ فترة طويلة إستراتيجية التناوب بين النقد وصندوق SPDR S&P 500 ETF عالي السيولة
الجاسوس،
-0.11٪
 .

"هناك أيضًا تقلبات كافية في السوق لبعض المستثمرين لتحسين أساس التكلفة ، ولكن يجب أن يكون الجميع في استراتيجيات ذكية. لقد كانت إستراتيجية محفظة CORE الخاصة بنا طويلة طوال العام ، حيث ارتفعت بحوالي 8.5٪ منذ بداية العام مقابل 4.4٪ لـ SP 500. (اقرأ المزيد عن ذلك هنا). "CORE لديها أيضًا القدرة على تحييد مخاطر السوق مقابل عشرة سنتات إذا استدعت الظروف ذلك."

قراءة: دعا المحلل الاستراتيجي DeMark إلى قاع اليورو. هذا ما يقوله الآن عن اليورو وبيتكوين وناسداك 100

الأسواق

الأسهم
مؤشر داو جونز الصناعي،
+ 0.31٪

SPX،
-0.07٪

COMP،
-0.27٪
أقل، مع عائدات السندات
TMUBMUSD10Y،
3.453%

TMUBMUSD02Y،
4.157%
ثابت والدولار
DXY،
-0.02٪
مسطحة. أسعار النفط
CL.1 ،
+ 0.60٪
BRN00 ،
+ 0.68٪
مسطحة. بيتكوين
BTCUSD،
-1.57٪
تحتجز ما يزيد عن 23,000 دولار.

لمزيد من تحديثات السوق بالإضافة إلى أفكار تداول قابلة للتنفيذ للأسهم والخيارات والعملات المشفرة ، اشترك في MarketDiem بواسطة Investor's Business Daily. واتبع مدونة MarketWatch الحية لمزيد من تحديثات السوق.

الضجة

3M
MMM ،
-6.21٪
تتراجع الأسهم بعد توقعات مخيبة للآمال ، كما أعلن العملاق الصناعي 2,500 وظيفة استقطاع، بينما GE
GE،
+ 1.17٪
الأسهم متقطعة مثلها كان الرأي أيضا متشائم. فيريزون
VZ ،
+ 1.99٪
جاءت الأرباح قصيرة وانخفضت الأسهم. أخبار أفضل من Johnson & Johnson
JNJ ،
,
الذين تربح أسهمهم على عرض ربح متفائل، رايثيون الأسهم
RTX ،
+ 3.35٪
بعد الإعلان عن خطط للتقسيم إلى ثلاث شركات.

مایکروسافت
MSFT،
-0.22٪
وتكساس انسترومنتس
TXN ،
-0.63٪
سوف العنوان بعد ساعات. أعلنت Microsoft يوم الثلاثاء عن "استثمار متعدد السنوات بمليارات الدولارات" في شركة OpenAI للذكاء الاصطناعي ، صانع ChatGPT. يقول محرر التكنولوجيا لدينا ، جيريمي أوينز ، إنه من غير المحتمل أن يكون عملاق التكنولوجيا كذلك تحدي جوجل في البحث الآن.

أمازون
AMZN،
-1.23٪
تخطط اشتراك مسبقخدمة المخدرات scription.

يقال إن الفدراليين يستعدون لمقاضاة Alphabet
GOOGL،
-2.09٪
مرة أخرى ، روقته في السيطرة على سوق الإعلانات عبر الإنترنت.

ارتفع مؤشر مديري المشتريات للخدمات السريعة لشهر يناير إلى 46.6 في يناير من 44.7 وارتفع مسح مؤشر مديري المشتريات التصنيعي إلى 46.7 من 46.2.

"كل شيء ، في كل مكان ، دفعة واحدة" حصد 11 ترشيحا لجوائز الأوسكار.

أفضل من الويب

لماذا عار البيع على المكشوف أصبح فجأة موضوعًا ساخنًا

ارتباك شائع بين العملات. لا ، البرازيل والأرجنتين لا تخطط لنسخة أمريكا الجنوبية من اليورو.

راديو أوروبا الحرة الذي أسسته وكالة المخابرات المركزية هو تشهد نهضة بسبب الغزو الروسي لأوكرانيا

الرسم البياني

من المحتمل أن يكون سوق السلع الأولية قد قلل من قيمة دفعة النمو في الصين ، "وقد يكون لها اتجاه صعودي أكثر من الأصول ذات التطلعات المستقبلية مثل الأسهم" ، كما يقول محللا جولدمان ساكس كالوم بروس ورومان لانجلوا في مذكرة.

وقالوا "نقدر أن هذا كان إلى حد كبير نتيجة لارتفاع أسعار الفائدة والتقلب المرتبط به ، مما يبقي التدفقات السلبية على الهامش" ، مضيفين أن أسواق السلع الأساسية يجب أن تبدأ في التشديد على إعادة فتح الصين ، وجذب المزيد من تدفقات المستثمرين.

المؤشرات

كانت هذه المؤشرات الأكثر بحثًا على MarketWatch اعتبارًا من الساعة 6 صباحًا بالتوقيت الشرقي:

قراءات عشوائية

المياه من ركوب ديزني سبلاش ماونتن المغلق بيع 100 دولار + أونصة على موقع ئي باي.

حرس يتغلب على الأمواج التي يبلغ ارتفاعها 30 قدمًا ، ويتفوق على أكبر الأسماء في رياضة ركوب الأمواج للمطالبة بتاج "The Eddie" في هاواي

يبدأ Need to Know مبكرًا ويتم تحديثه حتى جرس الافتتاح ، لكن التسجيل هنا ليتم تسليمها مرة واحدة إلى صندوق البريد الإلكتروني الخاص بك. سيتم إرسال النسخة المرسلة بالبريد الإلكتروني في حوالي الساعة 7:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي.

الاستماع إلى أفضل الأفكار الجديدة في بودكاست المال مع مراسل MarketWatch تشارلز باسي والخبيرة الاقتصادية ستيفاني كيلتون.