التقويم الشهري لشهر فبراير 2016 على خلفية بيضاء.
جيتي
من خلال ما يمكنني رؤيته ، يتم إعداد هذا العام ليكون عام 2016 آخر - ومن المرجح أن يمنحنا هذا فرصة شراء في استثماراتنا المفضلة عالية العائد: الصناديق المغلقة (CEFs).
إليكم ما أعنيه: بعد الارتفاع السريع للسوق في يناير ، توقفت الأمور قليلاً. بعد العام الذي وضعناه في العام الماضي ، هذا يعني أنه لا يزال لدينا بعض الخصومات اللائقة على صافي قيمة الأصول (NAV) في CEFs ، بالإضافة إلى العوائد المرتفعة (كما يعلم قدامى خبراء CEF ، فإن المدفوعات بنسبة 7 ٪ وما فوق شائعة في المساحة ، ومعظم CEFs تدفع أرباحًا شهرية أيضًا).
الآن ، على سبيل المثال ، لدينا من الداخل CEF تتميز المحفظة بعدد من العوائد المكونة من رقمين تصل إلى 12.3٪.
هذا هو السبب في أنني أقول إن "العودة إلى عام 2016" قد تعني مكاسب كبيرة (وأرباح) لنا هذا العام. بالعودة إلى عام 2016 ، حققت صناديق الاستثمار المتداولة المعيارية لمؤشر S&P 500 و NASDAQ و Dow و Russell 2000 التي يهيمن عليها رأس المال الصغير مكاسب قوية في وقت مبكر من العام ، على الرغم من المخاوف بشأن رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي للمعدلات وارتفاع الضغوط التضخمية والركود المحتمل. تبدو مألوفة؟
في ذلك الوقت ، تلاشت هذه المخاوف حيث أثبتت البيانات الاقتصادية أن الاقتصاد يمكن أن يتعامل مع بعض ارتفاعات أسعار الفائدة ، وبدأت الأسهم بالفعل في الارتفاع في منتصف فبراير - بعد ذلك بقليل من هذا العام ، عندما بدأت في الارتفاع في أوائل يناير. ولكن كما ترون من زاوية الخطوط الصاعدة في ذلك الوقت ، كانت المكاسب متشابهة جدًا من حيث الزخم المطلق.
بالطبع ، تأخذ جميع الأسواق الصاعدة استراحة ، لذا فإن البداية الساخنة للأسهم هذا العام لا يمكن أن تستمر إلى الأبد ، خاصة مع قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بقوة. وبالمثل ، فإن السوق الصاعدة في عام 16 لم تستطع الصمود إلى الأبد ، وبعد حوالي شهر من بدئها ، توقف فجأة ، مما أثار الخوف من التراجع.
حقق المستثمرون الذين اشتروا في هذا الوقت مكاسب كبيرة: أنهى مؤشر S&P 500 العام بارتفاع 12٪ ، وارتفعت أسهم الشركات الصغيرة بأكثر من 21٪. ثم هناك المكاسب الضخمة التي حققتها الأسهم منذ ذلك الحين ، حيث عادت المؤشرات الأربعة المذكورة أعلاه بأكثر من 100٪ في المتوسط.
إذن ماذا يعني هذا اليوم؟ ببساطة ، هذا "الكشك" الأخير هو فرصة شراء. ولكن ما نوع CEFs التي يجب أن نركز عليها؟
تخبرنا نظرة سريعة على الرسم البياني أدناه أن بورصة ناسداك التي تهيمن عليها التكنولوجيا لديها أكبر مساحة للتعافي ، ولكن إذا كنت ترغب في الالتزام بسلامة الشركات الكبيرة ، فأنت محظوظ: فمؤشر S&P 500 لديه أيضًا قدر كبير من التعافي. مجال للارتفاع ، حتى مع المكاسب التي تم تسجيلها حتى الآن هذا العام:
إذن ، فإن استراتيجية "2-CEF" الجيدة هنا هي أن تبدأ بـ ، على سبيل المثال ، صندوق ليبرتي أول ستار للأسهم (الولايات المتحدة الأمريكية) ، والتي تحقق عائد 9.5٪ اليوم وتحافظ على ستاندرد آند بورز 500 مثل تأشيرة (V) ، دولار عام (DG) و مجموعة الصحة المتحدة.
ثم يمكنك إضافة صندوق BlackRock للعلوم والتكنولوجيا (BST)، عائد 9.3٪ من الداخل CEF الذي يركز حصريًا على الأسماء التقنية ذات رؤوس الأموال الكبيرة مثل أبل (AAPL) و مايكروسوفت (MSFT). لقد تفوق هذان الصندوقان على S&P 500 منذ عام 2016 ، وكلاهما رفع بشكل كبير مدفوعاتهما ، وحجزا عوائد إجمالية كبيرة ، على الرغم من الأسواق الهابطة في 2018 و 2020 و 2022.
لاحظ أن الولايات المتحدة تتعهد بدفع 10٪ من صافي قيمة أصولها سنويًا كأرباح ، وهذا هو سبب تذبذب مدفوعاتها أكثر قليلاً من تلك الخاصة بـ BST. و BST ، من جانبها ، معروفة بمدفوعات خاصة.
الخلاصة الرئيسية هنا هي أنه خلال الأشهر المقبلة ، من المرجح أن يرى كل صندوق من هذه الصناديق سعره في السوق يقترب من أعلى مستوياته على الإطلاق في عام 2021 ، مما يجعل الآن وقتًا جيدًا للشراء.
مايكل فوستر هو محلل البحوث الرئيسي ل النظرة المتناقضة. لمزيد من أفكار الدخل الرائعة ، انقر هنا للحصول على أحدث تقرير لدينا "الدخل غير القابل للتدمير: 5 صناديق صفقات مع أرباح ثابتة بنسبة 10.2٪."
الإفشاء: لا يوجد
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/02/18/if-2023-is-a-replay-of-2016-these-9-dividends-will-soar/