"استيقظت أخيرًا على الواقع." لقد دفعت نسبة مئوية من استثماراتي إلى مستشار مالي منذ سنوات ، لكنني لا أعتقد أن الأمر يستحق ذلك. هل رسوم 1٪ عادلة حقًا؟

"بعد سنوات عديدة من الدفع مقابل الإشراف ، استيقظت أخيرًا على حقيقة أنه لا يمكن أن يكون في مصلحة المستثمر طالما يكافأ المدير على الأصول الخاضعة للإدارة."

هل هذا القارئ على حق؟ حسنًا ، أولاً ، نموذج الأصول المُدارة - الذي يمثل الأصول الخاضعة للإدارة وغالبًا ما يكون ثابتًا بنسبة 1٪ من أصول الفرد - لا يخلو من الجدل. والإجابة عما إذا كان الأمر يستحق ذلك أم لا ليس واضحًا - ويعتمد على ما يفعلونه من أجلك ، وما يتقاضونه ، ومقدار العمل الذي تريد القيام به بنفسك ، من بين أمور أخرى. هذه المكاسب والخسائر. (تبحث عن مستشار مالي جديد؟ يمكن أن تساعدك هذه الأداة في التوفيق بينك وبين مستشار قد يلبي احتياجاتك.)

يقول البعض إن الأصول المُدارة (AUM) ليست نموذجًا عادلًا حقًا - وبدلاً من ذلك يقولون إن معظم المستشارين الماليين يجب أن يتقاضوا رسومًا على أساس كل ساعة أو على أساس كل مشروع. "أنا أعارض بشدة الطبيعة غير المغطاة لنموذج AUM. يقول المخطط المالي المعتمد ديفيد بارفيلد من Datapoint Financial Planning ، إنه ليس من المنطقي دفع رسوم أعلى وأعلى لمجرد أن استثماراتك قد ارتفعت. 

إذا كان لديك محفظة تبلغ قيمتها مليون دولار أمريكي وتدفع 1٪ كرسوم للأصول الإدارية ، فستدفع ما يقرب من 1 دولار سنويًا مقابل خدمات المستشار. إذا نما هذا المليون دولار إلى 10,000 مليون دولار ، فستزيد الرسوم بحوالي 1 دولار في السنة إلى 1.5 دولار في السنة. 

هل لديك سؤال أو تعليق حول مستشارك المالي؟ البريد الإلكتروني [البريد الإلكتروني محمي] للحصول على المشورة.

ويقول شون بالينجر ، المخطط المالي المعتمد في كولومبوس ستريت للتخطيط المالي ، إن تعويض المستشار الائتماني الحقيقي لا ينبغي ربطه بأداء السوق. "ستزيد تعويضات المستشار بمرور الوقت بالنظر إلى الأداء التاريخي للسوق. يقول بالينجر إن الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) لها صراعات متأصلة ، وعلى الأخص عندما يسأل العميل عما إذا كان ينبغي عليه سداد رهنه العقاري باستثمارات محتفظ بها مع المستشار الذي يفرض رسومًا على AUM. (تبحث عن مستشار مالي جديد؟ يمكن أن تساعدك هذه الأداة في التوفيق بينك وبين مستشار قد يلبي احتياجاتك.)

ما هو أكثر من ذلك ، كما يقول ، لقد اعتادت الصناعة على مقابلة العملاء مرة واحدة في السنة ، وتقديم تحديث عن الاقتصاد ومحفظتهم ، ودعوتهم لتناول العشاء وفرض رسوم بنسبة 1 ٪ لإدارة استثماراتهم. يقول بريسوجنا: "هذا ببساطة لم يعد يعمل ، وبدأ الناس يدركون ذلك". ومن المهم أيضًا ملاحظة أن أولئك الذين لديهم محفظة أصغر قد يواجهون صعوبة في العثور على مستشار قائم على الأصول المُدارة. اختيارات Marketwatch هذه توجيه يسلط الضوء على الوقت الذي لا يجب أن تدفع فيه رسمًا مدعومًا بنسبة 1٪ وبدلاً من ذلك تفكر في مستشار برسوم ثابتة. 

ومع ذلك ، غالبًا ما يستحق مستشاري AUM ما تدفعه لهم. يجدر النظر في مبلغ الرسوم والقيمة التي يتم تسليمها ، وفقًا للمخطط المالي المعتمد إريك بريسوجنا من One Up Financial. "10,000 دولار أمريكي رسوم ثابتة في السنة أو 1٪ من الأصول المُدارة (AUM) لإدارة مدخرات حياة شخص ما بقيمة مليون دولار أمريكي ، وبناء خطته المالية ومراقبتها وتحديثها ، وتوفير التخطيط الضريبي والإعداد ، والتخطيط العقاري ، والتأمين ، والتعليم المالي لأطفالهم والمزيد ، كل ذلك وهي قيمة مضافة للعميل يمكن أن تكون بلا تفكير. أعتقد أن الأمر يتعلق بالشفافية فيما يتعلق بالرسوم التي يتم تحصيلها والخدمات المقدمة. (تبحث عن مستشار مالي جديد؟ يمكن أن تساعدك هذه الأداة في التوفيق بينك وبين مستشار قد يلبي احتياجاتك.)

ويقول لين دونستون ، المخطط المالي المعتمد في Moneta ، إن هناك سوء فهم كبير بين المستهلكين عندما يتعلق الأمر بالرسوم الاستشارية القائمة على الأصول. يقول "أنا مخطط برسوم فقط وأعمل بصفة ائتمانية بنسبة 100٪ من الوقت ، ويمكنني أن أخبرك أن هناك بالتأكيد ظروفًا لا تكون فيها الأصول الخاضعة لرسوم الإدارة مناسبة فحسب ، بل تكون أفضل للعميل" دنستون. إذا كان لدى شخص ما موارد مالية معقدة للغاية تتطلب الكثير من الوقت ويعمل نيابة عن مستشار ، فيمكن أن تزيد الرسوم بالساعة بسرعة وتخلق حاجزًا بين العميل والمستشار ، خاصة إذا شعر العميل بالحاجة إلى تحديد وقت المستشار لـ تحقيق تكلفة معينة. 

يوصي جيمس كيني ، المخطط المالي المعتمد في Financial Pathway Advisors ، بأن تسأل نفسك ما إذا كان المستشار الذي يتم دفعه مقابل رسوم بالساعة لديه مصالح أكثر من المستشار الذي يدفعه AUM. "في تجربتي ، لا. ما وجدته هو أن عملائي كل ساعة يميلون إلى التصرف أولاً وطلب النصيحة ثانيًا. أعتقد أن هناك مثبطًا داخليًا لطلب النصيحة عندما تعلم أن ذلك سيكلفك عدة مئات من الدولارات في الساعة. من ناحية أخرى ، إذا خسرت محفظة أحد مستشاري الأصول المُدارة بنسبة 10٪ ، فإن دخلهم سينخفض ​​أيضًا بنسبة 10٪. هذا حافز قوي لإدارة المخاطر والعودة بطريقة تتوافق إلى حد كبير مع مصالح عملائها ، "كما يقول كيني. 

في النهاية ، لا توجد إجابة واحدة تناسب الجميع - فبعض الأشخاص ، مثل أولئك الذين يميلون إلى أن يكونوا أكثر خبرة ودراية وانضباطًا قد يعملون بشكل أفضل مع مستشار رسوم بالساعة بينما قد يكون الآخرون أفضل حالًا في وجود عقل محترف في المتجر. (تبحث عن مستشار مالي جديد؟ يمكن أن تساعدك هذه الأداة في التوفيق بينك وبين مستشار قد يلبي احتياجاتك.)

هل لديك سؤال أو تعليق حول مستشارك المالي؟ البريد الإلكتروني [البريد الإلكتروني محمي] للحصول على المشورة.

* تحرير الأسئلة للإيجاز والوضوح.