كيفية الاستفادة من هذا الارتداد لأرباح 7٪

خلال الأشهر القليلة الماضية ، رأيت مستثمري أرباح الأسهم يرتكبون نفس الخطأ مرارًا وتكرارًا: إنهم ينسون باستمرار أن سوق الأسهم يبدو دائمًا إلى الأمام، ليس الى الوراء.

قد يكلفك ارتكاب هذا الخطأ الفادح الآن فرصة لجني أرباح بنسبة 7٪ + أرباح رخيصة الصناديق المغلقة (CEFs)—ومن المحتمل أن تكون مستعدًا لسنوات من المدفوعات النقدية الثابتة ومكاسب الأسعار.

التخلص من "صدمة المستثمر"

أعلم أنه من الصعب تصديق ارتداد هذا السوق بعد العديد من التقلبات القاسية التي تعرضت لها الأسهم هذا العام. ولكي نكون صادقين ، قد يستغرق الأمر وقتًا طويلاً حتى يجد السوق أساسه بالكامل. هيك ، قد نعيد النظر في أدنى مستويات 2022 التي ضربناها في منتصف يوليو.

لكن جميع مؤشراتي تخبرني أن شراء CEF جيد الإدارة والذي يحتوي على مزيج من الأسهم الكبيرة والمتوسطة الحجم سيبدو وكأنه جدا حركة ذكية عندما تنظر إلى الوراء بعد عام أو نحو ذلك من الآن. (و كما ذكرت الأسبوع الماضي، إذا كنت تريد أن تمنح نفسك مزيدًا من راحة البال ، فيمكنك استخدام متوسط ​​التكلفة بالدولار لتشق طريقك قليلاً في كل مرة.)

الأهداف و من الداخل CEF تعد المحفظة مكانًا رائعًا للبحث عن عمليات الشراء الجديدة: فهي تمتلك أسهمًا رئيسية أمريكية وعالمية ، جنبًا إلى جنب مع الأسماء التقنية ، منتشرة عبر 25 CEFs التي تمتلكها ، والتي تحقق نسبة 8.9٪ في المتوسط ​​اليوم.

سأقوم بتسمية صندوق آخر (العائد الحالي: 7٪) لإبقائه على قائمة المراقبة الخاصة بك في لحظة. أولاً ، دعنا نحلل بعضًا من أحدث أوراق الشاي الاقتصادية لنرى لماذا يعد الآن وقتًا رائعًا للقيام ببعض عمليات شراء CEF الذكية.

يمكن للمستهلكين المرنين الحصول على يد (نادرة) من الاحتياطي الفيدرالي

عندما نشتري CEFs التي تركز على الأسهم ، فإننا نهدف دائمًا إلى القيام بذلك عندما يصمد المستهلك الأمريكي - وينفق بشكل مثالي أكثر - لأنه بعد كل شيء ، يمثل الإنفاق الاستهلاكي 70٪ من إجمالي النشاط الاقتصادي في الولايات المتحدة.

ومن المؤكد أن المستهلك الأمريكي صامد ، حيث ارتفعت الأجور بنسبة 5.1٪ في الربع الثاني من عام 2022 ، وهو أسرع معدل منذ أكثر من 20 عامًا.

وهذا بدوره يغذي مبيعات الشركات التي تواجه المستهلك مثل أمازون
AMZN
(AMZN)، والتي تجاوزت توقعات المحللين بمبيعات بلغت 121 مليار دولار في الربع الثاني. تفاح
AAPL
(AAPL) ، أيضًا ، فاقت التوقعات ، مع إيرادات ربع سنوية تزيد عن 82 مليار دولار.

بشكل حاسم ، أشارت الشركتان إلى أن مشكلات سلسلة التوريد بدأت في الانحسار ، مما أضعف أحد الأسباب الأساسية للتضخم.

هاتان علامتان عظيمتان بمفردهما ، ويمكننا طرح اثنتين أخريين: أحدهما هو حقيقة أن الأسهم أمامها طريق طويل لتقطعه حتى تستعيد مستوياتها في يناير - مما يترك لها مجالًا كبيرًا للتشغيل. والآخر هو التوقعات المخفضة لأسعار الفائدة (والتضخم الموسع ، الذي تجاوز مكاسب الأجور المذكورة أعلاه).

وفقًا لسوق العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي ، من المتوقع الآن أن تبلغ زيادات أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي ذروتها في ديسمبر.

معدلات الذروة: ثلاث ارتفاعات فقط؟

بالطبع ، بصفتنا مستثمري CEF ، نعلم أن أفضل طريقة للعب أي ارتداد في السوق هي ، حسنًا ، CEFs! هذا لأن هذه الصناديق تمنحنا التعرض لنفس الأسهم التي يمتلكها الكثير منا الآن ، ولكن مع العوائد الكبيرة التي نتوق إليها.

وخير مثال على ذلك هو العائد بنسبة 7٪ صندوق ليبرتي أول ستار جروث (ASG)، CEF مشهور - أو شائعًا مثل الصندوق في فئة الأصول التي تم التغاضي عنها بشكل يبعث على السخرية! يقسم ASG حافظته على الأسهم الصغيرة والمتوسطة والكبيرة ، مع تعيين مديرين منفصلين لكل فئة. هذا إعداد ذكي يتيح لكل مدير التركيز بشكل أكبر على تخصصاتهم الفردية.

تحمل الشركة أسماء مواجهة للمستهلكين مثل أمازون (AMZN) ، فيزا
V
(V) و مایکروسافت
MSFT
(MSFT) ، بالإضافة إلى أنه يضيف بعض التنويع الإضافي عن طريق سحب الأسهم من قطاعات أخرى ، مثل شركة التأمين مجموعة يونايتد
مقر الأمم المتحدة
(الأمم المتحدة) ، توفر وحدة Optum القائمة على التكنولوجيا مزايا الصيدلة ، وتدير العيادات وتوفر تحليلات البيانات وغيرها من التقنيات المتطورة لتبسيط الرعاية الصحية.

ساعد تنويع ASG ، جنبًا إلى جنب مع هيكل إدارتها المتخصصة ، على تحقيق عائد إجمالي بنسبة 288 ٪ على مدار العقد الماضي (مع الكثير من هذا المكاسب في توزيعات الأرباح النقدية) ، حتى عندما تقوم بتضمين الفوضى التي حدثت في عام 2022.

إنه صندوق رائع ، بالتأكيد ، لكن قد تتذكر أنه قبل ثانية ، قلت إنه كان مثاليًا لك راقب قائمة (ليست قائمة الشراء الخاصة بك!). هذا لأنه يتداول عند 9٪ علاوة إلى صافي قيمة الأصول (NAV ، أو قيمة الأسهم في محفظتها) في الوقت الحالي ، ونحن نطالب دائمًا بخصم.

لذا فإن توصيتي هي تأجيل هذا في الوقت الحالي - لكن راقب خصمه مثل الصقر. في غضون ذلك ، انظر إلى CEFs للأسهم ذات الأسعار المخفضة والمقدرة بالشراء في My من الداخل CEF محفظة للأفضل مخفضة CEFs عالية العائد للشراء.

مايكل فوستر هو محلل البحوث الرئيسي ل النظرة المتناقضة. لمزيد من أفكار الدخل الرائعة ، انقر هنا للحصول على أحدث تقرير لدينا "الدخل غير القابل للتدمير: 5 صناديق صفقات بأرباح آمنة بنسبة 8.4٪."

الإفشاء: لا يوجد