شركة الأجهزة الدقيقة المتقدمة (ناسداك: AMD) يرتفع بعد الجرس على الرغم من أنه خيب الآمال من حيث النتائج الربعية والتوقعات المستقبلية.
المحلل يتفاعل مع أرباح AMD للربع الثالث
ارتفعت الأسهم لعدة أسباب. بادئ ذي بدء ، كان عملاق أشباه الموصلات قد قلص بالفعل التوقعات في الشهر الماضي (اقرأ المزيد) لتعكس الانخفاض العالمي التاريخي في شحنات أجهزة الكمبيوتر الشخصية.
لذلك ، ركز المستثمرون بشكل أكبر على "مركز البيانات" الذي ما زالت AMD تتوقع نموه في الربع الرابع ، ليس فقط على أساس سنوي ولكن أيضًا بالتتابع. على قناة سي إن بي سي "جرس الإغلاق: العمل الإضافي"، قالت ستايسي راسغون من برنشتاين:
أعتقد أن هذا ما يريده الناس. إنهم يريدون أن يعرفوا أن أي ضعف يحدث مرتبط بشكل صارم بجهاز الكمبيوتر لأننا نعلم جميعًا أن السوق ليس جيدًا في الوقت الحالي. يبدو أن مركز البيانات محتجز.
والأهم من ذلك ، أن القوة الضمنية في مركز البيانات كانت مفاجأة سارة بشكل خاص بعد أن رسمت Intel ، قبل أسبوع فقط ، صورة قاتمة إلى حد ما عن هذا العمل و محمد سوف تستمر في النضال للمضي قدمًا.
هل يجب عليك شراء أسهم AMD؟
يواصل Rasgon التوصية شراء أسهم AMD. يمثل هدفه السعري البالغ 95 دولارًا أكثر من 50٪ ارتفاعًا من هنا.
السهم جذاب للغاية طالما أنك لا تزال تؤمن بمعدل النمو على المدى الطويل ، والذي أعتقد أنه لا يزال موجودًا. القضايا التي لدى AMD ليست هيكلية. إنهم يأخذون حصة ، محفظة منتجاتهم جيدة حقًا.
أطروحته ، بشكل أساسي ، هي أن "مركز البيانات" يحافظ بالفعل على المرونة وأن سوق أجهزة الكمبيوتر الشخصي سوف يتعافى في النهاية.
المؤشرات المالية للربع الثالث من AMD
- سجل صافي الدخل 66 مليون دولار أمريكي مقابل 923 مليون دولار أمريكي في العام الماضي
- انخفضت أرباح السهم بشكل ملحوظ من 75 سنتًا إلى 4 سنتات فقط
- كانت EPS المعدلة 57 سنتًا وفقًا لـ بيان صحفي الأرباح
- ارتفعت الإيرادات بنسبة 29٪ على أساس سنوي لتصل إلى 5.57 مليار دولار
- إجماع FactSet كان 69 سنتًا للسهم من 5.65 مليار دولار من الإيرادات
ما الذي كان جديرًا بالملاحظة أيضًا؟
ارتبط 600 نقطة أساس من إجمالي الهامش هذا الربع بعمليات الاستحواذ (Xilinx و Pensando).
كانت مبيعات مراكز البيانات أقل بقليل من التقديرات ولكنها ارتفعت بنسبة 45٪ على أساس سنوي. كما ارتفعت مبيعات "الألعاب" و "المضمنة" مقارنة بالعام الماضي وتمشيا تقريبًا مع توقعات الشارع.
أخيرًا ، انخفضت مبيعات "العميل" أو أجهزة الكمبيوتر الشخصية ، كما هو متوقع ، بنسبة 40٪ - أي بنحو 170 مليون دولار خجولة من توقعات المحللين.
إرشادات AMD المستقبلية
للعام بأكمله ، شركة الأجهزة المتقدمة المتقدمة تتوقع مركز البيانات والمدمج دفع نمو سنوي في الإيرادات بنسبة 43٪ إلى 23.5 مليار دولار. من المتوقع أن يبلغ هامش الربح الإجمالي 52٪ في عام 2022.
وتتوقع الشركة المدرجة في بورصة ناسداك أن تبلغ إيراداتها 5.50 مليار دولار في الربع المالي الحالي. ودعا الخبراء إلى 5.95 مليار دولار في الربع الرابع و 4 مليار دولار لهذا العام.
مقابل بداية العام ، انخفضت أسهم AMD بنسبة 60 ٪ تقريبًا.