كيفية إدارة المخاطر أثناء بناء صفقات طويلة الأجل في سوق هابطة

عندما يكون السوق قبيحًا ، هناك دائمًا ظاهرة واحدة تحدث - يندفع المستثمرون لشراء استثمارات طويلة الأجل لأنهم يعتقدون أنها أصبحت الآن قيمًا عظيمة. لا يهم كثيرًا ما قد تكون عليه بيئة السوق ، إذا كان هناك انخفاض كبير ، فإن المستثمرين على المدى الطويل يعتبرونها فرصة للشراء.

عادةً ما يكون تبرير هذا السلوك شيئًا مثل: "في غضون خمس سنوات ، من المؤكد أن هذا المخزون الكبير سيكون أعلى من ذلك بكثير ، وبما أنه لا يمكن لأحد ضبط الوقت في السوق ، سأدخل الآن." يميل المشترون المنخفضون إلى الأداء الجيد في الاتجاه الصعودي الكبير منذ 2008-9 ، لذلك تم تعزيز هذا التفكير ، لكن في السوق الهابطة يتطلب الأمر بعض التعديل.

يعد بناء استثمارات طويلة الأجل في سوق هابطة استراتيجية رائعة ، ولكن مع بعض التعديل والاعتراف بالمخاطر التي تنطوي عليها ، يمكن تحسينها بشكل كبير.

هناك نوعان من المخاطر الكبيرة عند شراء سهم ذا اتجاه هبوطي في سوق سيئة. الأول هو أنك تشتري السهم الخطأ ، ولا يتعافى أبدًا كما هو مأمول. من المرجح أن تكون الأسهم الرائدة في المستقبل مختلفة عن تلك التي قادت في الماضي. بعض الأسهم الكبيرة في الفقاعة في عام 2000 لم تنتعش أبدًا. وخير مثال على ذلك هو Cisco Systems (CSCO) التي كانت نجمة في عام 2000 ، ولكن بعد 222 عامًا لم تسترد خسائرها بالكامل. أولئك الذين اشتروا هذا السهم عند هبوطه دفنوا أنفسهم في استثمار رديء.

المسألة الثانية هي التوقيت. لا توجد طريقة لمعرفة المدة التي سيستمر فيها هذا السوق الهابط أو إلى أي مدى سينخفض. ما يبدو ذا قيمة كبيرة اليوم قد يتحول إلى صفقة أفضل بعد شهور من الآن.

نقاط الدخول مهمة حتى لو كنت مستثمرًا طويل الأجل. إذا تمكنت من تحسين متوسط ​​التكلفة الخاصة بك حتى ولو بمبلغ صغير ، فسيكون لذلك تأثير هائل على المدى الطويل بسبب تراكمه على مدى سنوات عديدة. يمكن أن يؤدي التحسن بنسبة 10٪ في أساس التكلفة إلى مضاعفة عائدك على مدار خمس سنوات إذا اخترت المخزون المناسب.

كيف تتعامل مع هذين الخطرين الكبيرين؟

1. بناء قائمة التسوق

تتمثل الخطوة الأولى في تحديد تلك الأسهم التي تشعر أنها ستكون رائدة عندما تتغير ظروف السوق. من المهم أن ندرك أنه في السوق الهابطة ، تميل حركة السعر إلى الترابط وقيادتها بالمؤشر. يتم بيع العديد من الأسهم الكبيرة دون النظر إلى قيمها الأساسية لأنها جزء من مؤشر أو ETF يتم بيعه.

سنناقش اختيار الأسهم بعمق أكبر في المقالات المستقبلية ، ولكن المفتاح هو العثور على بعض الأفكار الجديدة وليس فقط الأمل في أن الأسهم التي عملت في الماضي قد تعمل مرة أخرى. سيكون هناك قادة جدد في الأسواق الصاعدة الناشئة ، وهذه هي الأسماء التي تريد استثمار رأس المال فيها.

2. مطاردة أهدافك

بمجرد أن يكون لديك قائمة تسوق ، لا تنغمس فقط. قد يكون من المنطقي أن تتخذ موقف تتبع صغيرًا يبقيك منتبهًا ، لكنك تريد معرفة شخصية السهم وكيف يكون رد فعل على بيئة السوق الإجمالية . يجب أن تكتسب فكرة عما إذا كانت لها قيمة أساسية يتم التغاضي عنها بسبب ظروف السوق.

3. شاهد المخطط

أكبر خطأ يرتكبه معظم الناس في سوق هابطة هو الوقوع في أسنان الانحدار. رد الفعل العاطفي هو أنه كلما انخفض السهم ، يجب أن يكون ذا قيمة أفضل. قد ينجح ذلك مع السلع الاستهلاكية ، لكنه تفكير غير منطقي عندما يتعلق الأمر بالمخزون. الهدف من الأسهم هو شرائها عندما يكون لديها أفضل فرصة للارتفاع المستمر. أنت لا تريد أن تربط أموالك بسهم ذي قيمة كبيرة ولكن لا ترتفع أبدًا. يجب أن يدرك السوق عظمة السهم حتى يتحرك ، وأفضل دليل على ذلك هو عندما تكون هناك قوة نسبية.

4. استخدم مستويات الدعم

تتمثل إحدى فوائد شراء الأسهم بعد أن يظهر بعض القوة في أن القيعان السابقة تصبح مستويات دعم واضحة للغاية. إذا فشلت مستويات الدعم هذه ، فقد تحتاج إلى تغيير وجهة نظرك والتساؤل عما إذا كان هذا هو الوقت المناسب لتكون عدوانيًا في توسيع مركز.

5. متوسط ​​أعلى وليس أسفل

تحدث أكبر الخسائر لمعظم المستثمرين عندما يستمرون في الإضافة إلى مركز حيث يستمر في الانخفاض. يصبح المركز كبيرًا بشكل غير مريح ، ثم يخشون البيع عندما يرفض الارتداد. ربما كان مجرد اختيار سهم سيئ. يمكن أن تساعدك حركة السعر الإيجابية على تأكيد أنك على المسار الصحيح. إذا كان السوق يدرك أن السهم جيد ، فهذا هو الوقت المناسب لإضافته إلى مركزك. سوف يستمر السهم الجيد في الارتفاع ، وتقل مخاطرك عندما تشتري القوة بدلاً من الضعف.

6. التجارة حول جوهر

تتمثل إحدى طرق تقليل المخاطر أثناء بناء مركز طويل الأجل في التداول حول مركز أساسي. استخدم التقلبات لشراء المراكز الجزئية وبيعها ولكن احتفظ بالمركز الأساسي طالما أن نظرتك طويلة المدى للسهم لا تزال كما هي. يتيح التداول قصير الأجل مزيدًا من المرونة ، وإذا تم القيام به بشكل صحيح ، فيمكنه تقليل أساس التكلفة بشكل كبير.

نحن نتعامل حاليًا مع سوق هابطة قبيحة ، ولكن الخبر السار هو أن هذا النوع من الإجراءات يؤدي إلى أفضل الفرص. لا تشتري الأسهم فقط لأنها أقل. استخدم منهجًا منظمًا ، ولديك فرصة لتحقيق ربح كبير.