كيف تحافظ على تقاعدك على المسار الصحيح في سوق غير متوقعة

يقول ديف جودسيل ، المدير التنفيذي لمركز ناتيكسيس إنسايت إنسايت: "يشعر المتقاعدون بالضغط". "الأسعار ترتفع ، وتكلفة المعيشة عامل حقيقي".

مخاوف تقاعد المستثمرين لا أساس لها من الصحة ، لكنها ليست كلها كئيبة وكئيبة. بدلاً من التركيز على خسائر العام الماضي ، خذ نظرة طويلة المدى وفكر في الفرص لتحقيق المزيد من الادخار في السنوات العشر القادمة. سواء كنت على وشك التقاعد أو تجاوزت أيام عملك بالفعل ، فإن استكشاف تكتيكات جديدة والالتزام بالتخطيط السليم يمكن أن يساعدك على الاستفادة من الفرص المستقبلية وربما تحويل بعض الليمون إلى عصير ليموناضة.

يقول جودسيل: "لست بحاجة إلى معجزة". "أنت بحاجة إلى خطة."

نصيحة للمتقاعدين

إذا كنت لا تزال موظفًا بأجر ، فستقدم العام المقبل فرصًا قوية لبناء عشك ، وذلك بفضل حدود المساهمة المحدثة لخدمات الإيرادات الداخلية. في عام 2023 ، سيكون المستثمرون قادرين على المساهمة بما يصل إلى 22,500 دولار في 401 (ك) و 403 (ب) وخطط التقاعد الأخرى ، بزيادة من 20,500 دولار ، بفضل تعديلات التضخم.

يمكن للموظفين الذين يبلغون من العمر 50 عامًا أو أكثر توفير 7,500 دولار إضافية فوق هذا الحد. يمكن للأمريكيين أيضًا المساهمة بما يصل إلى 6,500 دولار في حسابات التقاعد الفردية الخاصة بهم ، بزيادة قدرها 6,000 دولار. لا تزال المساهمة التعويضية لـ IRAs 1,000،XNUMX دولار. يقول بريان ريفوتو ، المستشار المالي في شركة CapTrust في بوسطن ، والذي يوصي بأن يستفيد بعض العملاء من مساهماتهم إلى الحد الأقصى: "يجب أن تستفيد من ذلك".

من المتوقع أن تكون عوائد سوق الأسهم في خانة الآحاد للعقد القادم ، ولكن يمكن للمستثمرين أيضًا الاستفادة من فرصة شراء الأسهم بأسعار أقل بكثير مما كانت عليه قبل عام. وتحقق السندات عوائد أكثر مما حققته منذ عقود ، مما يخلق فرصة لتحقيق عوائد آمنة نسبيًا في نطاق 5٪ إلى 6٪. يقول براد بيرنشتاين ، مستشار UBS: "كان هذا العام الأسوأ بالنسبة لمحفظة 60٪ / 40٪ [الأسهم / السندات]". ويقول: "لكن العقد المقبل قد يكون هائلاً بسبب ما وصلت إليه عائدات السندات الآن".

عندما يكون التقاعد هنا والآن

بالطبع ، ينظر العديد من الأشخاص الذين هم على وشك التقاعد إلى بيانات حساباتهم في نهاية العام بقلق لأنهم يفهمون بشكل حدسي شيئًا درسه الأكاديميون على نطاق واسع: خسائر المحفظة في السنوات الأولى من التقاعد ، عندما تكون بيضة العش أكبر وتبدأ عمليات السحب ، يمكن أن تقصر من عمر المحفظة بشكل كبير.

تُعرف هذه الظاهرة باسم مخاطر تسلسل العوائد ، وتوضح دراسة حالة من مركز شواب للأبحاث المالية مدى حجم هذا الخطر. توصلت الدراسة إلى أن المستثمر الذي يبدأ التقاعد بمحفظة قيمتها مليون دولار ويسحب 1 دولار كل عام ، بعد تعديل التضخم ، سيكون له نتيجة مختلفة تمامًا إذا عانت المحفظة من انخفاض بنسبة 50,000٪ في مراحل مختلفة من التقاعد. إذا حدث الانكماش في العامين الأولين ، فسوف ينفد المستثمر من أمواله في حوالي العام 15. وإذا حدث ذلك في العامين العاشر والحادي عشر ، فسيظل لديه أو لديها مدخرات بقيمة 18 ألف دولار بحلول العام 10.

لتجنب خطر احتياجك إلى الاستفادة من أموال التقاعد عندما يتحول السوق إلى الجنوب ، توصي المستشارة إيفلين زولين بتخصيص عام أو أكثر من الدخل قبل التقاعد حتى لا تضطر إلى السحب من حساباتك في الأسفل السوق في وقت مبكر من التقاعد. يقول زولين ، رئيس Inspired Financial ، وهي شركة لإدارة الثروات في هنتنغتون بيتش بولاية كاليفورنيا: "أفضل حماية ضد تسلسل العائدات هو عدم الخضوع لها".

بالإضافة إلى بناء وسادة نقدية ، يمكن للمستثمرين التفكير في الحصول على حد ائتمان للأسهم المنزلية للتعامل مع الفواتير غير المتوقعة ، كما يقول مات بولار ، الشريك والنائب الأول لرئيس مجموعة سيكويا المالية في كليفلاند. يقول: "من المحتمل ألا تكون قيمة منزلك أبدًا أكثر مما هي عليه الآن". "إذا كان لديك نفقات قصيرة الأجل ، فقد يكون من الأفضل أن تحصل على هذا القرض بدلاً من بيع الأسهم التي انخفضت بنسبة 20٪."

هناك أيضًا تحركات ضريبية ذكية يمكن للمستثمرين اتخاذها عند تقاعدهم. يشير Zohlen إلى الأموال التي ينصح بها المانحون كأداة مفيدة للمستثمرين ذوي الثروات العالية ذوي التفكير الخيري ، لا سيما أولئك الذين قد يحصلون على جزء كبير من النقد الخاضع للضريبة من التعويض المؤجل ، مثل خيارات الأسهم ، تمامًا كما يتقاعدون. يقول زولين: "المثال المثالي هو شخص يتبرع بانتظام إلى كنيسته ويعرف أنه سيستمر في فعل ذلك". "لذا ، في العام الذي تقاعدت فيه ، تحصل على دلو من المال ستُفرض عليها ضرائب. حسنًا ، ضعه في هذا الصندوق. ستحصل على خصم ضريبي كبير في العام الذي تحتاج إليه حقًا ، ويمكنك الاستمرار في التبرع للجمعيات الخيرية لسنوات [من الصندوق الذي ينصح به المانحون]. "

الاستثمار أثناء التقاعد

يعد ارتفاع أسعار الفائدة بمثابة بطانة فضية محتملة للمستثمرين الذين يمكنهم الآن كسب دخل حقيقي من مدخراتهم النقدية ، وذلك بفضل معدلات أفضل على شهادات الإيداع وحسابات سوق المال.

يقول برنشتاين إنه كان يستخدم السندات لتوليد الدخل لعملائه المتقاعدين ، وهي مهمة أصبحت أسهل الآن بسبب ارتفاع معدلات الفائدة. يقول: "إننا نولد تدفقات نقدية من الدخل الثابت ، من الناحية المثالية ، لكي يعيش العملاء".

يقول ريفوتو من Captrust إن على المتقاعدين التفكير في الانسحاب من جزء الدخل الثابت من محفظتهم من أجل منح الأسهم وقتًا للتعافي. حتى المتقاعدين يحتاجون إلى أسهم لتوفير نمو المحفظة طويل الأجل الضروري للحفاظ على تقاعد قد يستمر لمدة 30 عامًا أو أكثر. يقول ريفوتو ، المقيم في بوسطن: "أميل إلى أن أكون أكثر من 70/30 [أسهم وسندات] ، وهذا بسبب طول العمر".

روث التحويلات لأي مرحلة

على الرغم من أن الأسواق تعرضت للضرب هذا العام ، إلا أن هناك بعض الجوانب الإيجابية للمستثمرين المتقاعدين. بالنسبة للمبتدئين ، قد يكون هذا وقتًا مثاليًا لتحويل حساب IRA التقليدي (الذي يتم تمويله قبل الضريبة ولكن لديه سحوبات خاضعة للضريبة كدخل أثناء التقاعد) إلى Roth IRA (الذي يتم تمويله من دولارات بعد خصم الضرائب ولكن لديه سحوبات معفاة من الضرائب). تخضع تحويلات روث للضريبة في السنة التي تجريها فيها ، لكن العبء الضريبي المحتمل سيكون أقل لعام 2022 ، بالنظر إلى انخفاض أسعار الأسهم. هناك أيضًا مكافأة إضافية للقيام بذلك الآن ، قبل انتهاء التخفيضات الضريبية في عهد ترامب في عام 2025 وعودة معدلات ضريبة الدخل الفردية إلى مستويات ما قبل ترامب.

بالطبع ، يجب أن يكون لدى المستثمر نقود في متناول اليد لدفع الضرائب المرتبطة بتحويل روث. يقترح بولار من سيكويا أن يقوم العملاء بتحويل روث في نفس الوقت الذي ينشئون فيه صندوقًا نصح به المانحون ، والذي "يمكن أن يخفف من هذا الألم من خلال الخصم الضريبي".

خيار آخر هو القيام بتحويل جزئي. سيكون العبء الضريبي الفوري أصغر ، وقد يمنعك حساب روث من الانتقال إلى شريحة ضريبية أعلى في التقاعد ، لأن عمليات السحب ستكون معفاة من ضريبة الدخل ، كما يقول زولين.

قد يكون التحويل أيضًا خطوة ذكية للمستثمرين الذين يعتزمون ترك Roth IRA كميراث للأبناء أو الأحفاد ، خاصةً إذا كانوا في شريحة ضريبية أعلى ، كما يقول المستشارون. بموجب القواعد الحالية ، أمام الورثة عقد لسحب الأصول من حساب روث الموروث. يقول برنشتاين من UBS إنه أجرى مجموعة من التحويلات هذا العام لعملائه. يقول: "أن تترك لأطفالك Roth IRA حتى يتمكنوا من النمو لمدة 10 سنوات - فهذا رائع".

إنفاقها

يُعد انخفاض توقعات عائد الأسهم للعقد القادم إلى جانب مخاطر طول العمر سببًا لأن بعض المستشارين يتخذون نهجًا أكثر تحفظًا لمعدلات الانسحاب عند التقاعد. ما يعرف بقاعدة 4٪ ، والتي تشير إلى فكرة أنه يمكنك إنفاق 4٪ في السنة الأولى من التقاعد ثم تعديل هذا المبلغ للتضخم في السنوات اللاحقة وعدم نفاد الأموال ، كان هو المعيار الذهبي الذي يستخدمه المستشارون الماليون تستخدم عند التخطيط للعملاء.

يقول مارك بروكفيلد ، مستشار ميريل لينش: "في السنوات القليلة الماضية ، انتقلنا نوعًا ما نحو 3٪ إلى 3.5٪ كاستراتيجية سحب أكثر أمانًا". "شعرنا أن أداء الأسهم يجب أن يكون أفضل بكثير بمرور الوقت مما كان متوقعًا حتى يكون معدل السحب 4٪ فعالاً."

يقول Zohlen ، بغض النظر عن استراتيجية الانسحاب التي تختارها ، ضع ميزانية والتزم بها. يمكن أن يكون لذلك تأثير كبير على نجاح أو فشل استراتيجية التقاعد. وتقول: "ما يجعل قاعدة الـ 4٪ تعمل هو ترك الأموال الموجودة في الحساب تعمل". "بالنسبة لي ، الأمر ليس كذلك ،" هل تعمل قاعدة 4٪؟ " إنه ، "هل يسمح لنا سلوك العميل بالاعتماد على ذلك؟" "

أخيرًا ، لا تنجرف في الصعود والهبوط في السوق ، كما تقول سيكويا بولار. يقول إن المنظور هو جزء تم التقليل من شأنه في التخطيط للتقاعد.

يقول: "هذه هي المرة الثالثة التي أعاني فيها من هذا النوع من تقلبات السوق". يتذكر أنه تقدم لخطبة زوجته عندما ضربت الأزمة المالية 2008-09. "كنت أفكر ، يا إلهي ، ماذا سأفعل؟" ما لم أدركه هو أن العامين التاليين خلقا فرصًا رائعة ". من المرجح أن ينظر المستثمرون المتقاعدون اليوم إلى الوراء بعد 10 سنوات وأن يتوصلوا إلى نتيجة مماثلة. كما يلاحظ بولار ، "في الوقت الحالي ، من الصعب رؤيته".

الكتابة إلى أندرو ويلش أت [البريد الإلكتروني محمي]