كيفية تحسين العائد على I Bond الخاص بك

ربما تشتري النوع الخاطئ من سندات التضخم. فيما يلي طريقتان للحصول على الأشياء الجيدة.

سندات التضخم: الحماية النهائية ضد ارتفاع تكاليف المعيشة. إذا كنت تعرف ما تفعله ، فستحصل على عائد حقيقي بنسبة 1.9 ٪ على سندات الخزانة الأمريكية هذه. إذا لم تقم بذلك ، فستحصل على صفقة رديئة ، سند دفع 0٪.

لماذا بحق الأرض قد يشتري الناس سندات 0٪ بينما يكون البديل 1.9٪ في متناول اليد؟ لأنهم يتبعون نصيحة المعلقين الساذجين في مجال التمويل الشخصي.

السذاجة في حالة حب مع أنا السندات. هذه هي سندات الادخار التي تتبع تكلفة المعيشة. هناك سلبيات: لديهم حد شراء يبلغ 10,000 دولار سنويًا ، ولديهم قيود على الاسترداد المبكر ولا يمكن وضعها في حساب وساطة.

الأسوأ من ذلك كله ، أن السندات لديها عائد حقيقي 0٪. تتكون مصلحتك من عائد لا شيء بالإضافة إلى تعديل التضخم. في القوة الشرائية ، يمكنك تحقيق التعادل.

تذهب الأموال الذكية إلى نوع آخر من سندات الخزانة المعدلة حسب التضخم ، والتي تسمى TIPS (الأوراق المالية المحمية من تضخم الخزانة). لا يوجد حد للشراء في TIPS ، ولا توجد قيود على قدرتك على الخروج مبكرًا ، ولا توجد مشكلة في الدخول إلى حساب الوساطة الخاص بك.

أفضل ما في الأمر ، أن TIPS لها عائد حقيقي إيجابي. المستحق في خمس سنوات يدفع 1.92٪ سنويا. في القوة الشرائية ، تكسب 9.6٪ على مدى السنوات الخمس.

يمكنني أن أغفر للخبراء الذين كانوا يتدفقون بشأن روابطي مرة أخرى في يناير. في ذلك الوقت ، كان عائد TIPS لمدة خمس سنوات حقيقي -1.6٪. عند 0٪ للعائد الحقيقي ، كان من الواضح أن السندات I هي الأفضل شراء ، بصرف النظر عن المضايقات المرتبطة بالحصول على الشيء والاحتفاظ به.

منذ ذلك الحين كان هناك انهيار في السندات. ارتفعت عائدات السندات القابلة للتسويق. العائد على السندات لم يتزحزح. لا يوجد أي مبرر ل التوصية بشراء I-bond اليوم.

يمكن الاحتفاظ بالسندات لمدة 30 عامًا ، وبعد ذلك يتوقفون عن تحصيل الفوائد. لا يمكنك صرفها خلال السنة الأولى. في السنوات الثانية إلى الرابعة ، يأتي الاسترداد مع عقوبة تساوي ثلاثة أشهر من تعديلات التضخم. بعد علامة الخمس سنوات ، يمكنك الحصول على الأموال وقتما تشاء ، وجمع عائدك الكامل بنسبة 0٪ (أي التعويض الكامل عن التضخم).

من أين تحصل على هذه النصائح؟ لديك خياران. واحد هو امتلاك السند. والآخر هو امتلاك صندوق سندات. هناك إيجابيات وسلبيات كل منها.

بالنسبة للسند ، قم بالترتيب مع البنك أو الوسيط الخاص بك لتقديم عطاء غير تنافسي ، بالقرب من الموعد النهائي ، في المزاد التالي لـ TIPS لمدة خمس سنوات. جدول الخزانة المؤقت ، الذي سيتم الانتهاء منه في 13 أكتوبر ، هو للمزاد الذي سيعقد في 20 أكتوبر.

في Fidelity Investments ، لا توجد رسوم على طلب المزاد الذي يتم تقديمه عبر الإنترنت ؛ الحد الأقصى للشراء هو 5 ملايين دولار. المؤسسات المالية الأخرى لديها صفقات مماثلة.

يمكن أن ترتفع عوائد TIPS أو تنخفض خلال الأسبوعين المقبلين. إذا صعدوا ، يا هلا. إذا نزلوا كثيرًا ، يمكنك اختيار عدم المشاركة.

إذا كنت تحتفظ بهذا السند حتى تاريخ استحقاقه ، فمن المؤكد أنك ستحصل على العائد المحدد في المزاد. إذا كنت تدفع نقدًا مبكرًا عن طريق البيع في السوق الثانوية ، فقد تبحث عن مكاسب رأسمالية غير متوقعة أو خسارة غير متوقعة ، اعتمادًا على ما إذا كانت أسعار الفائدة تنخفض أو ترتفع. هذا رهان عادل ، لكن البيع قد يعني أن يتم اقتناصه من قبل تاجر السندات ، الذي سيدفع أقل بقليل من قيمة السند. أوصي بشراء سندات مباشرة فقط إذا كانت هناك فرصة جيدة لتتمكن من البقاء على قيد الحياة لمدة خمس سنوات.

البديل هو امتلاك أسهم في صندوق سندات TIPS. اثنان يعجبني هما صندوق Schwab US TIPS ETF (شريط: SCHP، نسبة المصاريف 0.04٪) و ETF طليعة للأوراق المالية المحمية من التضخم على المدى القصير (VTIP، 0.04٪). صندوق شواب لديه سندات بمتوسط ​​7.4 سنوات حتى تاريخ الاستحقاق. يبلغ متوسط ​​فترة استحقاق محفظة فانجارد 2.6 سنة. يمنحك مزيج 50-50 من الصندوقين نفس الإثارة في معدل الفائدة كسند واحد مستحق خلال خمس سنوات.

ميزة الصناديق هي أنها شديدة السيولة. عادة ما تكون قصة الشعر من التداول بنسًا واحدًا لرحلة ذهابًا وإيابًا للسهم (وهذا هو فرق سعر العرض / الطلب) ، وهي نسبة ضئيلة من سهم بقيمة 50 دولارًا.

عيب الصناديق هو أنه لا يمكنك تحديد العائد الحقيقي الذي ستحصل عليه من الآن وحتى أكتوبر 2027. تستمر الأموال في تحويل العائدات من السندات المستحقة إلى سندات جديدة. المحافظ لا تنضج أبدًا.

ماذا يعني ذلك: يمكن أن ينتهي بك الأمر مع الأموال بشكل أفضل أو أسوأ مما كنت ستحصل عليه مع سند واحد مستحق في غضون خمس سنوات. يعتمد ذلك على المسار الذي تتخذه أسعار الفائدة. مرة أخرى ، إنه رهان عادل ، لكن قد لا يعجبك هذا النوع من عدم اليقين.

سأتناول الآن فائدتين مفترضتين لسندات I: أنه لا يمكنك خسارة المال وأنه يمكنك تأجيل الضريبة على الفائدة.

لا يمكن أن تخسر؟ فقط بمعنى أن النعامة ورأسها في الرمال لا يمكن أن تخسر. لم يتم وضع علامة على سندات الادخار للسوق. لا يمكنك رؤية خسارتك.

اشترِ سندات بقيمة 10,000 دولار أمريكي اليوم ، وستصبح أفقر على الفور. إذا كنت تخطط للبقاء لمدة خمس سنوات ، فيجب أن تبلغ قيمة استثمارك الآن 9,100،12 دولار. هذا هو كل ما تستحقه مطالبتك المستقبلية من وزارة الخزانة الأمريكية ، بالنظر إلى مكان وجود عوائد TIPS. إذا كان لديك الإحساس بالخروج في أقرب وقت ممكن (XNUMX شهرًا من الآن) ، فسيكون الضرر أقل ، لكنه لا يزال ضررًا.

الميزة الأخرى المفترضة للسندات هي إرجاء ضريبة الدخل على تعديل التضخم. هذه ليست الثروة التي قد تعتقد أنها كذلك. من المقرر أن تنتهي صلاحية قانون الضرائب الحالي في نهاية عام 2025. وبعد ذلك ، ترتفع معدلات الضرائب.