كيفية تحديد الفائزين الجدد في سوق الأسهم الصاعدة

يوم الاثنين الماضي (20 فبراير) وصفت الأساس المنطقي لسوق صاعدة جديدة ومختلفة بشكل واضح في "تظهر "سوق" الأسهم الصاعدة الجديدة والمثيرة. " يحدث هذا التحول عندما تنهي عملية بيع كبيرة ارتفاعات السوق الشعبية السابقة. إذن ، ما هي خطوات الاستفادة منه؟

• أولاً ، تجاهل وجهات النظر السابقة والمنطق والتوقعات والأفعال. لا تزال وسائل الإعلام مقفلة على هذه القضايا ، لكن هذا مجرد خمول عقلي. لقد تم التراجع عن هذا البناء السابق ، ولن يتم رؤيته مرة أخرى. سيستغرق الأمر وقتًا حتى تدرك وسائل الإعلام ومعظم المستثمرين أن هناك حركة جديدة على قدم وساق.
• ثانيًا ، اقبل فكرة أن سوق الأسهم الصاعدة التالية ستكون فريدة من نوعها، وهذا يعني مختلفًا تمامًا. هذا لا يعني أن الحركة التالية ستكون انعكاسًا بسيطًا بمقدار 180 درجة - على سبيل المثال ، قيمة الأسهم بدلاً من الأسهم النامية.
• ثالثًا ، عليك أن تدرك أن التقارير الإعلامية لن تفيد في تحديد ما هو قادم. أيضًا ، لا تتوقع أن تساعدك مقالات "فلان وشراء الآن" XYZ. تحدث فقط بعد الحقيقة.
• رابعًا ، اعلم أن معظم مديري صناديق الأسهم المحترفين لا يحاولون التنبؤ بحدوث تحول في سوق الأسهم. بدلاً من ذلك ، سيستمرون في التركيز على إيجاد أسهم جذابة ضمن نهجهم الاستثماري (يسمى "أسلوبهم الاستثماري"). إنهم يدركون أن أسلوبهم سيتأرجح في شعبيته على مدار فترات السوق المختلفة ، ولكن مع اختيار الأسهم جيدًا ، يمكنهم التغلب على السوق على المدى الطويل.

الخطوة التالية - محاولة تحديد الاتجاه الجديد

هناك العديد من أساليب إدارة محافظ الأسهم ، من استخدام صناديق المؤشرات المدارة بشكل سلبي إلى اختيار الصناديق المدارة بنشاط إلى اختيار مستشار الاستثمار إلى اختيار الأسهم الخاصة بك.

ما يجعل التحدي المتمثل في اللحاق بموجة سوق الأسهم الجديدة أمرًا صعبًا للغاية هو أن الدوافع غير واضحة. وهذا بدوره يجعل خصائص المستقبل متفوقة على الأسهم غير معروفة.

من المهم أن نفهم أنه ليس المستثمرون الأفراد فقط هم من لا يخافون. وكذلك المحترفون أيضًا. لهذا السبب يلتزم الأخيرون بأساليبهم الاستثمارية.

ما يحدث في سوق الأوراق المالية هو أن بعض الشركات تبدأ في التفضيل بناءً على مزاياها. مع إضافة المزيد من الشركات إلى القائمة المفضلة ، تصبح أوجه التشابه مرئية وتظهر محركات الاتجاه. بحلول ذلك الوقت ، بالطبع ، ارتفعت أسهم تلك الشركات بشكل جيد.

طريقة للمضي قدما

نظرًا لأن تداول الأسهم "شفاف" (أي مرئي للعامة طوال يوم التداول) ، فإن العلامات المبكرة (تسمى "المؤشرات الفنية") للسهم المفضل هي تفوقه في زيادة حجم التداول. من المؤكد أن هذا الرابط معروف جيدًا ، ويتمتع باستخدام واسع النطاق في الأسواق الصاعدة - "القوة النسبية" والاستثمار "الزخم" هما التسميتان الشائعتان.

ومع ذلك ، يبدأ المستثمرون في فقدان الاهتمام بالمؤشرات الفنية عندما تنخفض الأسهم بشكل كبير. بحلول الوقت الذي يصل فيه بيع السوق إلى القاع ، كما هو الحال الآن ، يكون الاهتمام ضئيلًا. في الواقع ، فقد المستثمرون الاهتمام بالمضاربة ، مع خروج العديد منهم من سوق الأسهم - "الهزة" التي ناقشتها سابقًا (21 نوفمبر - "مستثمرو الأسهم والسندات: الأسواق تتجه إلى الهزائم - زيادة السيولة").

لذلك ، عندما تبدأ تلك الأسهم المختارة باحتراف في إظهار إشارات إيجابية ، لا يراها سوى قلة من المستثمرين. بالإضافة إلى ذلك ، سوف يمر بعض الوقت قبل أن يعود المضاربون المستثمرون بقوة.

ومع ذلك ، هناك مشكلة واحدة: هناك دائمًا تحركات أسهم "خاطئة" - أي زيادة حجم التداول الذي لا يأتي من تراكم المستثمرين المحترفين. هناك ثلاثة أمثلة على ذلك ، هي نتوء تقرير الأرباح الجيد ، ونقطة ضوئية منتشرة في الصناعة ، وشراء للمتداول اليومي. تميل الحركات الخاطئة إلى أن يكون لها خاصية واحدة تكشف: الأرقام اللاحقة الضعيفة - أي انخفاض في الحجم مع زيادات طفيفة في الأسعار أو عدم وجودها على الإطلاق.

بعد ذلك ، هناك هذه الخطوة المفيدة ...

تضييق نطاق البحث إلى أعلى الأسهم على الإطلاق

بيع الأسهم بأعلى مستوياتها على الإطلاق لها خاصيتان مهمتان للغاية:

• المستثمرون على استعداد للشراء بأسعار عالية، مما يعني أنهم يرون أسباب أداء الشركة وأسهمها بشكل جيد في المستقبل
• جميع المساهمين لديهم ربحمؤكدين صحة أسباب شرائهم

أدرك أن النظر إلى الرسوم البيانية للأسهم العالية والمؤشرات الفنية قد يبدو مفرطًا في التبسيط. ومع ذلك ، فقد نجح ذلك بالنسبة لي منذ أن بدأت الاستثمار في عام 1964. إنها ليست استراتيجيتي الوحيدة ، ولكنها زودتني بالمعلومات الأساسية ، خاصة في قاع السوق ، مثل الآن.

الخلاصة: يبدو الآن أنه الوقت المناسب للعمل

بيئة السوق الحالية مناسبة بشكل خاص لهذا النهج. استنادًا إلى الأسهم الأولية المختارة ، من المرجح أن يركز السوق الصاعد الجديد على الأسهم الفردية للشركات الأصغر التي ليست أسماء مألوفة وربما غير مدرجة في S&P 500.

بمعنى آخر ، زيادة الاهتمام بالشركات الأكثر تركيزًا والأقل عبئًا والأكثر مرونة والتي تتمتع بإمكانية معدل نمو أعلى. أيضًا ، الوسائل الأصغر يمكن أن تؤدي زيادة اهتمام المستثمرين إلى تحريك أسهم الشركة بشكل ملحوظ.