كيفية تنويع محفظتك بما يتجاوز الأسهم

هناك شيء واحد يفهمه حتى المستثمرون الجدد وهو مفهوم تنويع، أو المزج فئات الأصول لتقليل المخاطر. ولكن حتى مع وجود محفظة أسهم متنوعة بشكل جيد، فإن الفرد لا يزال معرضًا لها مخاطر السوق (أو خطر نظامي)، والتي لا يمكن تخفيضها عن طريق إضافة مخزونات إضافية. نناقش أدناه مبادئ التنويع وكيف يمكن للمستثمرين بناء محفظة متنوعة حقًا.

ما هو بالضبط التنويع؟

يعمل التنويع من خلال توزيع استثماراتك بين مجموعة متنوعة من فئات الأصول (مثل الأسهم والسندات والنقد وأذون الخزانة والعقارات وما إلى ذلك) ذات العائد المنخفض ارتباط لبعضهم البعض. انخفاض الارتباط يقلل التقلبات. ترتفع أسعار الأصول وتنخفض في أوقات مختلفة وبمعدلات مختلفة، بناءً على مجموعة متنوعة من العوامل. تساعد المحفظة التي تحتوي على أصول متنوعة على خلق المزيد من الاتساق وتحسين الأداء العام.

كيف يعمل الارتباط؟

الارتباط بسيط: إذا كانت هناك فئتان من الأصول مرتبطتان بشكل كامل، فيقال أن لديهما ارتباطًا بقيمة +1. وهذا يعني أنهم يتحركون بشكل متناغم مع بعضهم البعض، إما لأعلى أو لأسفل.

إن الارتباط العشوائي تمامًا - وهو العلاقة التي تكون فيها فرصة ارتفاع أحد الأصول مساوية لفرصة انخفاضه إذا ارتفع الأصل الآخر أو انخفض - له ارتباط قدره 0.

إذا تحركت فئتان من الأصول في معارضة تامة - فكل ارتفاع في أحد الأصول هناك انخفاض مساوٍ في الأصل الآخر، والعكس صحيح - فإنهما مرتبطان بشكل سلبي، أو يكون لديهما ارتباط بقيمة -1.

محفظة الأسهم المتنوعة مقابل محفظة الأصول المتنوعة

عندما نتحدث عن أهمية التنويع في محفظة الأسهم، نشير إلى محاولة المستثمر لتقليل التعرض لـ مخاطر غير منهجية (أي المخاطر الخاصة بالشركة) من خلال الاستثمار في شركات مختلفة عبر مختلف القطاعات أو الصناعات أو حتى البلدان. تحتوي محفظة الأسهم المتنوعة على مجموعة واسعة من الأسهم، لكنها لا تزال تركز على فئة الأصول الفردية تلك.

عندما نناقش التنويع بين فئات الأصول، ينطبق نفس المفهوم، ولكن على نطاق أوسع. ومن خلال تنويع الممتلكات عبر فئات الأصول المختلفة، يقلل المستثمر من تعرضه للتقلبات المخاطر النظامية من أي فئة أصول واحدة. وبالتالي، إذا أدى انهيار السوق إلى انخفاض جميع أسعار الأسهم في المحفظة، فقد لا تفقد الأصول الأخرى غير المترابطة قيمتها في نفس الوقت، مما يوفر استقرارًا إضافيًا.

مثل الاحتفاظ بشركة واحدة في محفظتك المالية، أو امتلاك شركة واحدة بالكامل صافي القيمة في محفظة مكونة من أي أصل واحد (حتى لو كانت تلك المحفظة متنوعة) يشكل "وضع كل بيضك في سلة واحدة". أنت لا تزال معرضًا جدًا لمخاطر السوق. من خلال الاستثمار في عدد كبير من الأصول، يمكنك تقليل التعرض لمخاطر السوق أو المخاطر النظامية لأي فئة أصول واحدة.

على الرغم من أن التنويع ليس ضمانًا ضد الخسائر، إلا أن المتخصصين في الاستثمار يعتبرون ذلك بمثابة استراتيجية حكيمة طويلة المدى.

كيفية تنويع محفظتك الاستثمارية

استثمارات الفائدة الثابتة

السندات هي طريقة شائعة للتنويع بسبب ارتباطها المنخفض بفئات الأصول الرئيسية الأخرى، وخاصة الأسهم. الاستثمارات الأخرى ذات الفائدة الثابتة مثل أذون الخزانة، المصرفيين القبولوشهادات الإيداع شائعة أيضًا. عادة ما ينظر المستثمرون إلى فئات الأصول هذه على أنها أقل عرضة للمخاطر مقارنة بالأسهم. وعلى العكس من ذلك، فإنها قد توفر أيضًا عوائد أقل.

مع HAS العقاريه

خيار آخر هو العقارات، والتي لديها علاقة منخفضة نسبيا مع الأسهم. إضافة بعض العقارات إلى محفظتك هي طريقة عملية للتنويع، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أن الكثير من الناس (من خلال ملكية المنازل) يستثمرون في سوق العقارات.

إنه لأمر مدهش عدد المرات التي يتجاهل فيها المستثمرون إمكانات العقارات. الاستثمار في العقارات لا يتطلب شراء منزل أو مبنى. صناديق الاستثمار العقاري (REITs) توفير بديل سهل وأقل تكلفة لشراء العقارات مباشرة. يتم تداول صناديق الاستثمار العقارية مثل الأسهم في البورصات الرئيسية. إنهم يستثمرون مباشرة في العقارات والرهون العقارية وعادة ما يقدمون عوائد عالية. نظرًا لأن علاقة العقارات بالأسهم منخفضة نسبيًا، فإن الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية يعد طريقة جيدة للتنويع بعيدًا عن الأسهم.

أصول الملاذ الآمن

ما يسمى الملاذ الآمن الأصول هي تلك المستخدمة خصيصًا لتوفير الاستقرار للمحفظة خلال أوقات اضطرابات السوق. في حين أن بعض الأصول المذكورة أعلاه يمكن أن تكون ملاذات آمنة، فإن أصول الملاذ الآمن المميزة هي الذهب. الذهب (والمعادن الثمينة الأخرى) هي مخازن القيمة التي لا تخضع للقضايا المتعلقة بأسعار الفائدة. على الرغم من أن بعض المستثمرين قد مناقشة قيمة الذهب وباعتبارها ملاذًا آمنًا، فقد كانت تميل تاريخيًا إلى الحفاظ على قيمتها بمرور الوقت. وهذا يعني أنه يمكن أن يكون تحوطًا ضد التضخم وظروف السوق المعاكسة.

العملات

يمكن أن تكون العملات جزءًا مهمًا من استراتيجية التنويع. يعتبر النقد في بعض النواحي هو أصل الملاذ الآمن النهائي. ومع ذلك، لا يُنصح عمومًا بالاحتفاظ بالنقود على مدى فترة طويلة، لأنها توفر القليل من العائد أو العائد وتتأثر سلبًا بالتضخم.

الخط السفلي

التنويع هو لبنة أساسية ل الخطة المالية لأي شخص، بما في ذلك فهم ما يفعله التنويع وكيف يساعد الوضع المالي العام للفرد. ومن الأهمية بمكان أن يعرف المستثمرون الفرق بين المخاطر المنهجية وغير المنتظمة، وأن يفهموا أيضا أنه من خلال التنويع بين فئات الأصول، يمكنهم تخفيف التعرض للمخاطر المنهجية.