لم يكن شراء الأسهم الرابحة ناجحًا مؤخرًا ، لذا فقد حان الوقت للبدء في انتقاء الخاسرين.
عادةً ما تظل الأسهم عالية الأداء ، والمعروفة أيضًا باسم أسهم الزخم ، ساخنة لأن المستثمرين ينجذبون بشكل طبيعي إلى ما يتم القيام به بشكل جيد. إنها فكرة دائرية ، لكن عادة لا يوجد جدال مع النتائج.
هذا ليس هو الحال الآن. انخفض صندوق iShares MSCI USA Momentum Factor المتداول في البورصة (شريط الأسهم: MTUM) بنسبة 24 ٪ في عام 2022 ، وهو أسوأ من
S&P 500الصورة
18٪ تراجع. يعتبر الزخم من بين أسوأ العوامل أداء هذا العام ، متخلفًا عن النمو فقط. ولكن حتى أسهم النمو ارتفعت في يوليو - ارتفع مؤشر إنفيسكو S&P 500 Pure Growth ETF (RPG) بنسبة 5.1٪ - بينما ارتفع مؤشر الزخم ETF بنسبة 1٪ فقط. لذا ، فإن مطاردة الفائزين كانت استراتيجية خاسرة.
شراء الخاسرين لم يكن مجزيًا أيضًا.
نت فلیکس
(NFLX) ،
باي بال القابضة
(PYPL) و
باث & بودي ووركس
(BBWI) لديها بEen من بين أسوأ الشركات أداءً في S&P 500 في 2022 ، وقد عرض كل منهما ما بدا أنه فرصة رائعة لاختيار القاع - فقط لمواصلة السقوط. هناك سبب لقولهم "لا تحاول أبدًا الإمساك بسكين يسقط"في وول ستريت.
لكن يجب أن ينخفض السهم في مرحلة ما ، وإذا التقطت السكين المناسب في الوقت المناسب ، فإن النتائج يمكن أن تمنح محفظتك ميزة. نوصي شراء
مطاطية
(CHWY) في 27 مايو ، قبل الإعلان عن أرباح الربع الأول مباشرة. انخفض السهم بنسبة 54٪ في عام 2022 ، لكنه ارتفع بنسبة 63٪ منذ إجراء الاختيار. هذا حلم كل متداول ، لكنه يتطلب الحصول على التوقيت المناسب - والكثير من الحظ.
الآن قد يكون الوقت المناسب لاختبار هذا الحظ. ال
راسل 2000 جروث
انخفض المؤشر 26٪ هذا العام ، لكنه ارتفع بنسبة 4.6٪ في يوليو. إنه مبكر ، لكن يمكن أن يكون علامة على أن ما كان أسوأ مخزونات السوق يمكن أن يكون أقل سوءًا على الأقل.
اوبنهايمر
المحلل الفني آري والد. يقدم شاشة للأسهم التي يبدو أنها تشكل "قواعد". بدأ بأدنى 40٪ من فناني الأداء من
راسيل 3000,
للتأكد من أنه نظر فقط إلى الرائحة الحقيقية. ثم بحث عن الأسهم التي يزيد سعرها الحالي عن المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا والتي تم تداولها أعلى من مستوياتها منذ الربع الرابع من عام 2020 ، في إشارة إلى أن القوة على المدى الطويل لا تزال سليمة.
تأتي القائمة مع تحذير: "كل هذه القواعد لا تزال أقل من متوسط 200 يوم ، مما يعني أن اتجاهها لا يزال من جانب إلى آخر ويمكن أن يظل التداول متقطعًا" ، يكتب والد. الأسهم التي تناسب مشروع القانون تشمل
Acushnet القابضة
(جولف) ،
LeMaitre الأوعية الدموية
(LMAT) ،
SPS التجارة
(SPSC) ، و Danaher (DHR).
والد ليس هو المحلل الفني الوحيد الذي يتطلع إلى اختيار قيعان في الأسهم. يلاحظ JC O'Hara من MKM Partners أن أسهم
أو ديسك للعمل عن بعد
(UPWK) ، الذي يساعد الشركات في العثور على مستقلين ، اخترق مؤخرًا متوسطها المتحرك لمدة 50 يومًا ويمكن أن يستمر في الارتفاع إلى المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم على الأقل ، أو 30.38 دولارًا. سيكون ذلك أعلى بنسبة 25٪ من إغلاق الجمعة عند 24.25 دولارًا. إنه أيضًا بالقرب من الهدف البالغ 31 دولارًا الذي حدده محلل MKM روهيت كولكارني ، الذي أشار إلى أن الطلب على خدمات Upwork لا يزال قويًا.
مع استحقاق الأرباح في 27 يوليو ، ربما تتمكن الأسهم من تحقيق ذلك عاجلاً وليس آجلاً.
الكتابة إلى بن ليفيسون في [البريد الإلكتروني محمي]