كيفية تجنب أسوأ نمط من صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة 3Q22

سؤال: لماذا يوجد الكثير من صناديق الاستثمار المتداولة؟

الإجابة: إصدار ETF مربح ، لذا تواصل وول ستريت طرح المزيد من المنتجات للبيع.

لا علاقة للعدد الكبير من صناديق الاستثمار المتداولة بخدمة مصالحك كمستثمر. أستفيد من البيانات الموثوقة والخاصة لتحديد ثلاث علامات حمراء يمكنك استخدامها لتجنب أسوأ صناديق الاستثمار المتداولة:

1. السيولة غير الكافية

هذه المشكلة هي الأسهل في تجنبها ، ونصيحتي بسيطة. تجنب جميع صناديق الاستثمار المتداولة التي تقل أصولها عن 100 مليون دولار. يمكن أن يؤدي انخفاض مستويات السيولة إلى تضارب بين سعر ETF والقيمة الأساسية للأوراق المالية التي يحتفظ بها. تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة الصغيرة أيضًا بحجم تداول أقل عمومًا ، مما يترجم إلى ارتفاع تكاليف التداول من خلال فروق أسعار أكبر بين العرض والطلب.

2. ارتفاع الرسوم

يجب أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة رخيصة ، ولكن ليست كلها. تتمثل الخطوة الأولى في تحديد معنى الرخص.

للتأكد من أنك تدفع بمتوسط ​​الرسوم أو أقل منه ، استثمر فقط في صناديق الاستثمار المتداولة بإجمالي تكاليف سنوية أقل من 0.46٪ - متوسط ​​التكلفة السنوية الإجمالية لـ 689 صندوقًا من صناديق الاستثمار المتداولة على نمط الأسهم الأمريكية التي تغطيها شركتي. كان المتوسط ​​المرجح أقل عند 0.13٪ ، مما يبرز كيف يميل المستثمرون إلى وضع أموالهم في صناديق الاستثمار المتداولة برسوم منخفضة.

يوضح الشكل 1 أن Emles Alpha Opportunities ETF (EOPS) هو أغلى نمط ETF و JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF BBUS
هو الأقل تكلفة. شارع الدولة (SPGL ، سبتم
صناديق الاستثمار المتداولة هي من بين أرخص الصناديق.

الشكل 1: 5 صناديق الاستثمار المتداولة ذات النمط الأكثر تكلفة والأقل تكلفة

لا يحتاج المستثمرون إلى دفع رسوم عالية مقابل ممتلكاتهم عالية الجودة. iShares Morningstar Value ETF (ILCV) هو أفضل صندوق ETF في التصنيف مع انخفاض التكاليف. إن تصنيف ILVC الجذاب لإدارة المحافظ وإجمالي التكلفة السنوية 0.04٪ يكسبها تصنيفًا جذابًا للغاية. مؤسسة ألفا المهندس المعماري الأمريكي القيمة الكمية ETF كيوفال
هو أفضل نمط ETF مصنفًا بشكل عام يلبي الحد الأدنى من السيولة. إن تصنيف QVAL الجذاب للغاية لإدارة المحافظ وإجمالي التكلفة السنوية 0.54٪ يكسبها أيضًا تصنيفًا جذابًا للغاية.

من ناحية أخرى ، فإن iShares Morningstar Small Cap Growth ETF (ISCG) تمتلك مخزونًا ضعيفًا وتحصل على تصنيف غير جذاب للغاية ، على الرغم من انخفاض إجمالي التكاليف السنوية بنسبة 0.07٪. بغض النظر عن مدى الرخص التي تبدو عليها مؤسسة التدريب الأوروبية ، إذا كانت تحتفظ بأسهم سيئة ، فسيكون أداؤها سيئًا. أهمية جودة مقتنيات ETF أكثر من رسوم الإدارة.

3. المقتنيات الفقيرة

يعد تجنب الحيازات السيئة أصعب جزء في تجنب صناديق الاستثمار المتداولة السيئة ، ولكنه أيضًا الأكثر أهمية لأن أداء صناديق الاستثمار المتداولة يتم تحديده من خلال مقتنياتها أكثر من تكاليفها. يوضح الشكل 2 صناديق الاستثمار المتداولة داخل كل نمط مع أسوأ تصنيفات لإدارة المحفظة ، وهي دالة لمقتنيات الصندوق.

الشكل 2: نمط ETFs مع أسوأ المقتنيات

إنفيسكوIVZ
و State Street يظهران في كثير من الأحيان أكثر من أي مزودين آخرين في الشكل 2 ، مما يعني أنهم يقدمون معظم صناديق الاستثمار المتداولة ذات الحيازات الأسوأ.

Roundhill MEME ETF (MEME) هو الأسوأ تصنيفًا لمؤشر ETF في الشكل 2. Tidal SoFi Gig Economy ETF جيجا
، صندوق Invesco S&P Small Cap High Dividend Low Volatility XSHD
و Nuveen Small Cap Select ETF (NSCS) و iShares Morningstar Small Cap Growth ETF (ISCG) و IndexIQ US Mid Cap R&D Leaders ETF (MRND) حصلوا أيضًا على تصنيف تنبؤي غير جذاب للغاية ، مما يعني أنهم لا يمتلكون أسهمًا ضعيفة فحسب ، يفرضون تكاليف سنوية إجمالية عالية.

الخطر في الداخل

إن شراء ETF دون تحليل مقتنياته يشبه شراء الأسهم دون تحليل نموذج الأعمال والشؤون المالية. بعبارة أخرى ، يعد البحث عن مقتنيات ETF ضروريًا للعناية الواجبة لأن أداء مؤسسة التدريب الأوروبية جيد مثل مقتنياتها.

أداء صناديق الاستثمار المتداولة - الرسوم = أداء صناديق الاستثمار المتداولة

الإفصاح: لا يتلقى David Trainer و Kyle Guske II و Matt Shuler و Brian Pellegrini أي تعويض للكتابة عن أي سهم أو نمط أو موضوع معين.