كيف تتجنب صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع الأسوأ 2Q22

سؤال: لماذا يوجد الكثير من صناديق الاستثمار المتداولة؟

الإجابة: إصدار ETF مربح ، لذا تواصل وول ستريت طرح المزيد من المنتجات للبيع.

لا علاقة للعدد الكبير من صناديق الاستثمار المتداولة بخدمة مصالحك كمستثمر. استفد من البيانات الأساسية الأكثر موثوقية والملكية لتحديد ثلاث علامات حمراء يمكنك استخدامها لتجنب أسوأ صناديق الاستثمار المتداولة:

1. السيولة غير الكافية

هذه المشكلة هي الأسهل في تجنبها ، ونصيحتي بسيطة. تجنب جميع صناديق الاستثمار المتداولة التي تقل أصولها عن 100 مليون دولار. يمكن أن يؤدي انخفاض مستويات السيولة إلى تضارب بين سعر ETF والقيمة الأساسية للأوراق المالية التي يحتفظ بها. تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة الصغيرة أيضًا بحجم تداول أقل عمومًا ، مما يترجم إلى ارتفاع تكاليف التداول من خلال فروق أسعار أكبر بين العرض والطلب.

2. ارتفاع الرسوم

يجب أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة رخيصة ، ولكن ليست كلها. تتمثل الخطوة الأولى في تحديد معنى الرخص.

للتأكد من أنك تدفع رسومًا متوسطة أو أقل من المتوسط ​​، استثمر فقط في صناديق الاستثمار المتداولة مع إجمالي تكاليف سنوية أقل من 0.50٪ - متوسط ​​إجمالي التكاليف السنوية لـ 291 صندوقًا متداولًا لصناديق الاستثمار المتداولة في قطاع الأسهم في الولايات المتحدة تغطيها شركتي. كان المتوسط ​​المرجح أقل عند 0.26٪ ، مما يسلط الضوء على كيف يميل المستثمرون إلى وضع أموالهم في صناديق الاستثمار المتداولة برسوم منخفضة.

يوضح الشكل 1 ETFis Series InfraCap MLP ETF (AMZA) هو أغلى قطاع ETF و Schwab US REIT ETF CHS
هو الأقل تكلفة. الاخلاص فمات
,FDIS
، FSTA) ثلاثة من أغلى صناديق الاستثمار المتداولة في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة المبسطة (VACR ، VCLO) هي من بين أرخص الصناديق.

الشكل 1: 5 صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع الأكثر تكلفة والأقل تكلفة

لا يحتاج المستثمرون إلى دفع رسوم عالية مقابل ممتلكاتهم عالية الجودة. مؤشر Fidelity MSCI Consumer Staples (FSTA) هو أحد أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع تصنيفًا في الشكل 1. تصنيف إدارة المحافظ الجذاب من FSTA وإجمالي التكلفة السنوية 0.09٪ يكسبها تصنيفًا جذابًا للغاية. صندوق SPDR S&P Capital Markets ETF KCE
هو أفضل قطاع ETF مصنفًا بشكل عام. كما أن تصنيف إدارة المحافظ الجذاب للغاية الخاص بـ KCE وإجمالي التكلفة السنوية 0.39٪ يكسبها أيضًا تصنيفًا جذابًا للغاية.

من ناحية أخرى ، فإن صندوق Schwab US REIT ETF (SCHH) لديه مخزون ضعيف ويحصل على تصنيف غير جذاب للغاية على الرغم من انخفاض إجمالي التكاليف السنوية بنسبة 0.08٪. بغض النظر عن مدى رخص شكل ETF ، إذا كان أداء الأسهم سيئًا فسيكون سيئًا. أهمية جودة مقتنيات ETF أكثر من رسوم الإدارة.

3. المقتنيات الفقيرة

يعد تجنب الحيازات السيئة أصعب جزء في تجنب صناديق الاستثمار المتداولة السيئة ، ولكنه أيضًا الأكثر أهمية لأن أداء مؤسسة التدريب الأوروبية يتم تحديده من خلال مقتنياتها أكثر من تكاليفها. يوضح الشكل 2 صناديق الاستثمار المتداولة داخل كل قطاع مع أسوأ تصنيفات لإدارة المحفظة ، وهي دالة في مقتنيات الصندوق.

الشكل 2: صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع مع أسوأ مقتنيات

تظهر Invesco (PSCM و PSCF و PSCU) و State Street (XES و XWEB و XTL) أكثر من أي مزودين آخرين في الشكل 2 ، مما يعني أنهم يقدمون العديد من صناديق الاستثمار المتداولة مع أسوأ حيازات.

مؤسسة State Street SPDR S&P Internet ETF (XWEB) هي الأسوأ تصنيفًا لمؤشر ETF في الشكل 2. Global X Genomics & Biotechnology ETF (GNOM) و ARK Autonomous Technology و Robotics ETF (ARKQ) و ProShares Online Retail ETF (ONLN) و iShares Core US REIT ETF (USRT) و Invesco S&P Small Cap Utilities & Communication (PSCU) و State Street SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (XES) تكسب أيضًا تصنيفًا عامًا تنبئيًا غير جذاب للغاية ، مما يعني أنها لا تمتلك مخزونًا ضعيفًا فحسب ، يفرضون تكاليف سنوية إجمالية عالية.

الخطر في الداخل

إن شراء ETF دون تحليل مقتنياته يشبه شراء الأسهم دون تحليل نموذج الأعمال والشؤون المالية. بعبارة أخرى ، يعد البحث عن مقتنيات ETF ضروريًا للعناية الواجبة لأن أداء مؤسسة التدريب الأوروبية جيد مثل مقتنياتها.

أداء صناديق الاستثمار المتداولة - الرسوم = أداء صناديق الاستثمار المتداولة

الإفصاح: يمتلك Kyle Guske II USRT. لا يتلقى David Trainer و Kyle Guske II و Matt Shuler أي تعويض للكتابة عن أي سهم أو قطاع أو موضوع معين.