كيف تؤثر فترات الركود على المستثمرين

الوجبات الرئيسية

• على الرغم من الضجيج ، فإن الانخفاضات في سوق الأسهم تجعل المؤشرات ضعيفة للركود المحتمل
• يمكن أن يساعد فهم كيفية تفاعل الأسهم والاقتصاد ودورة الأعمال في توسيع فهمك المالي
• في حالة حدوث ركود ، يمكن أن يساعدك الاستثمار في المراكز الدفاعية والاستثمارات التي تدفع أرباحًا والعقارات في التغلب على فترات الانكماش

يستمر سوق الأسهم في التعدي على منطقة السوق الهابطة ، مع انخفاض S&P 500 بحوالي 18٪ منذ يناير. يتمتع مؤشر ناسداك 100 بالفعل بنزهة مع الدببة عند انخفاض لمدة ستة أشهر بنسبة 29٪. ويعتقد بعض المستثمرين أن أنشطة السندات الحالية المقترنة بارتفاع أسعار الفائدة تسبب مشاكل تلوح في الأفق.

خلال فترات مثل هذا التقلب الشديد ، من الطبيعي أن تقلق بشأن انهيار السوق في المستقبل أو الركود الاقتصادي. هذا صحيح بشكل مضاعف مع ارتفاع معدل التضخم بالقرب من أعلى مستوياته في 40 عامًا واستراحة سوق الإسكان.

لكن في الواقع ، يعتبر انخفاض سوق الأسهم مؤشرات ضعيفة على فترات الركود المحتملة. على سبيل المثال ، انخفض السوق قبل ركود عام 2001 ، لكنه تجنب الدولة الهابطة قبل 6 فترات ركود بين 1953-1990. علاوة على ذلك ، أدى انهيار سوق الأسهم إلى ظهور ثلاثة تحذيرات كاذبة بين عامي 1962 و 1987.

يمكن أن يساعدك فهم كيفية تفاعل الأسهم والاقتصاد على تعميق فهمك لكليهما. ولا يعني أي من هذا أنه يجب عليك تجاهل الأسواق المتراجعة - غالبًا ما تكون أحد أعراض مشكلة أساسية. (في هذه الحالة ، تشاؤم المستثمر والمستهلك).

وحتى إذا كنت تشعر بالرضا عن آفاقك المالية المستقبلية ، فمن المهم أن تعرف كيف يؤثر الركود على المستثمرين.

الكساد وانحدار الأسواق

يعتمد أداء سوق الأسهم على توقعات المستثمرين وأساسيات العمل ودورات السوق. وبينما نربط غالبًا بين ارتفاع الأسهم والأوقات الجيدة وانخفاض المخزونات بالسوء ، فإن هذا ليس صحيحًا دائمًا. في الواقع ، حققت 7 من حالات الركود الثلاثة عشر منذ عام 13 مكاسب وليس خسائر.

بعبارة أخرى ، لا يسبق الركود دائمًا سوق هابطة. (على الرغم من أن الاثنين يمكن أن يتغذيا على بعضهما البعض في ظروف خاطئة).

يمكن أن يضرب الركود أي دولة في أي وقت وقد يكون سببه الاختلالات الاقتصادية أو الأزمات المالية أو الأوبئة أو الحروب التجارية. خلال هذه الفترات ، ينخفض ​​الإنفاق الاستهلاكي والتجاري ومعدلات التوظيف والأجور بشكل عام ، مما يؤدي إلى انخفاض الناتج الاقتصادي.

بالإضافة إلى ذلك ، لا تؤثر فترات الركود على الاقتصادات بالتساوي. على سبيل المثال ، غالبًا ما تؤدي الضروريات مثل البقالة والمرافق أداءً جيدًا ، بينما تعاني الصناعات الدورية مثل السفر من خسائر أكبر.

فترات الركود ودورات العمل

الركود والتوسع هما جزء من الدورة الاقتصادية العادية. بشكل عام ، تستمر فترات الركود حوالي 10 أشهر في المتوسط ​​، في حين أن التوسعات قد تستمر من بضعة أشهر إلى أكثر من عقد.

لفهم كيفية تأثير الركود على المستثمرين ، من المفيد فهم الدورة الاقتصادية الأساسية:

• المرحلة 1 - الذروة: خلال فترة الذروة ، يتمتع الاقتصاد بفرص عمل عالية ودخل متزايد وناتج محلي إجمالي وتضخم متوسط ​​إلى مرتفع. قد يكون أداء سوق الأوراق المالية جيدًا كما تتمتع الشركات بأرباح كبيرة.
• المرحلة الثانية - الكساد: بعد فترة من النمو ، ينخفض ​​الدخل والعمالة والناتج المحلي الإجمالي. قد تنخفض أسعار الأسهم حيث تبلغ الشركات عن تسريح العمال وتقلص الأرباح. قد تصبح الأسواق متقلبة وتعاني من تقلبات شديدة.
• المرحلة 3 - القيعان: بمجرد أن تهدأ أنشطة الإنفاق والاستثمار ، يصل الركود إلى أدنى مستوياته. تنتقل الشركات والأسهم إلى وضع الاسترداد حيث تجذب الأسعار المنخفضة المستهلكين والمستثمرين على حد سواء.
• المرحلة 4 - الانتعاش والتوسع: ينمو الاقتصاد مرة أخرى مع ارتفاع الأجور والإقراض والإنفاق. تقوم الشركات بتوظيف المزيد من العمال وتعزز الابتكار ، مما يدفع التضخم إلى بدء منخفض وبطيء.

الرياح المعاكسة الحالية

الولايات المتحدة - وبقية العالم - في مكان غير عادي في الوقت الحالي. في حين أننا استمتعنا بنمو مرتفع في الأجور وأرباح أعمال قياسية في العام الماضي ، فإننا نواجه أيضًا نقصًا في سلسلة التوريد في كل صناعة ، وتضخم مرتفع ، وأسواق إسكان واستثمار مرتفعة للغاية.

لسوء الحظ ، يبدو أن الكثير من هذا النمو كان نموًا من أجل النمو. بعبارة أخرى ، قد لا تكون أسعار السوق مدعومة بالأساسيات الأساسية.

ومع ذلك ، لا تكفي أي من هذه الرياح المعاكسة وحدها لإدخالنا في ركود. بدلاً من ذلك ، إذا واجهنا ركودًا ، فمن المحتمل أن يكون ذلك بسبب كل هذه العوامل التي تعمل على تسخين الاقتصاد دفعة واحدة ، يليها تصحيح قاس من مجاملة الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة. بالفعل ، توقع الكثير أنه لن يكون هناك "هبوط ناعم" بعد عامين من الأرباح والأداء الفلكي.

الوقوف في موقع القوة

على الرغم من العديد من الرياح المعاكسة ، فإن العديد من الأسر الأمريكية تحدق في ركود محتمل من موقع القوة.

على الرغم من أن التضخم المرتفع لا يزال يقرص الكثيرين في الجيب ، فقد تم إنتاج عام 2021 أيضًا أكبر نمو للناتج المحلي الإجمالي منذ عام 1984. في الواقع ، الاقتصاد الأمريكي أكبر بنسبة 3٪ مما كان عليه في عام 2019 ، حتى أنه يمثل اقتصاد 2020 في المنزل.

علاوة على ذلك ، تشير البيانات الجديدة إلى أن الكثير من النمو في العام الماضي شق طريقه إلى جيوب الأمريكيين. وفقًا لآخر التقديرات ، يواصل النصف السفلي من البلاد تحقيق مكاسب مستقلة عن التحفيز الوبائي.

بعد التعديل وفقًا للتضخم ، شهد أدنى 50٪ على السلم الوطني نموًا بنسبة 10.9٪ في دخل العمالة ورأس المال العام الماضي. بفضل المنافسة المتزايدة بين أرباب العمل ، أثرت مكاسب الأجور بشكل إيجابي على 25٪ من الأمريكيين الأكثر انخفاضًا في عام 2021. ناهيك عن التقارير الواردة من معهد أبحاث ADP و إدارة العمل تشير إلى أن الأجور في الولايات المتحدة ارتفعت بنسبة 4٪ في جميع المجالات العام الماضي.

وإذا لم يكن ذلك كافيًا ، فإن الشعب الأمريكي لديه الآن البنية التحتية والمهارات والتدريب للعمل من المنزل في حالة التسريح المحتمل للعمال.

بعبارة أخرى ، إذا رأينا ركودًا ، فلن يكون من موقع ضعف ، بل موقف قوة.

الاستثمار خلال فترة الركود

ولكن حتى لو كانت أموالك الشخصية على ما يرام ، فسيكون من الجيد حماية رأس المال المستثمر إذا تراجع الاقتصاد. وبينما لا توجد استثمارات مقاومة للركود ، فإن بعض الأوراق المالية والاستراتيجيات قد تصمد أمام العاصفة بشكل أفضل من غيرها.

تولي الموقف (الدفاعي)

تتمثل إحدى طرق الربح (أو تقليل الخسائر) في فترات الركود في اتخاذ مراكز دفاعية. هذه الإستراتيجية مفيدة بشكل خاص للمستثمرين الذين يكرهون المخاطرة وفي سن التقاعد.

يمكن أن تساعد الاستثمارات النقدية وذات الدخل الثابت مثل الأقراص المدمجة وسندات الخزانة وصناديق أسواق المال في الحفاظ على أموالك. الاستثمارات غير الدورية مثل المرافق والرعاية الصحية والطاقة والمالية والسلع الاستهلاكية قد تتغلب أيضًا على الانخفاضات بأقل قدر من الخسائر.

ومع ذلك ، إذا ارتفع السوق ، فإنك تخاطر بفقدان المكاسب المحتملة.

شراء في أرباح الأسهم

لا يؤدي الاحتفاظ بأسهم توزيعات الأرباح إلى تقليل خسائر الركود فحسب ، بل يمكن أن يزيد من عوائدك مدى الحياة. تولد توزيعات الأرباح دخلاً غير فعال يمكنه زيادة أرباحك حتى عندما تكون الأسعار منخفضة.

على وجه الخصوص ، يمكنك البحث عن أرستقراطيين توزيعات الأرباح ، وهي الشركات التي زادت أرباحها سنويًا لمدة 25 عامًا متتالية على الأقل.

عقار

عندما يضرب الركود وتنخفض أسعار المساكن ، لديك فرصة لاقتناص العقارات بسعر رخيص. لكن ليس عليك قلب المنازل أو تأجير العقارات لتحقيق الربح. تتيح لك صناديق الاستثمار العقاري (REITs) الاستفادة من العمل الشاق للآخرين دون أن تتسخ يديك. (فقط احذر من معدلات الضرائب المرتفعة).

استراتيجيات القيمة

ينظر مستثمرو القيمة إلى تراجع الأسهم حيث تنتظر الصفقات الحدوث. إن الرهان على الأسهم عالية الجودة بأسعار منخفضة يعني أنه عندما يتعافى الاقتصاد ، قد ترى مكاسب أكبر. (حتى لو استغرق الأمر بضع سنوات حتى تتحقق).

استراتيجيات الشراء والاحتفاظ

طريقة أخرى لمكافحة الركود هي ... لا. يعتبر العديد من مستثمري الشراء والاحتفاظ فترات الركود أكثر قليلاً من مجرد انخفاضات قصيرة الأجل في أفقهم طويل الأجل. على هذا النحو ، فإنهم يشترون في المقام الأول الاستثمارات التي يرغبون في تحملها في السراء والضراء ويتجاهلون الأخبار.

لا تدع الركود يؤثر عليك (كثيرًا)

من السهل أن تطغى على عناوين الأخبار في يوم القيامة في الأوقات المضطربة. لكن التنفس العميق والتذكير بخطتك طويلة المدى يمكن أن يجعل الحياة تبدو أقل خطورة. في الواقع ، لا ينبغي للمستثمرين على المدى الطويل اعتبار حالات الركود تهديدًا - بل فرصة.

ومع ذلك ، فإن هذا لا يجعل الركود أسهل من الناحية العاطفية. لهذا السبب لديك Q.ai.

مع مجموعات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي من Q.ai ، يمكنك اتخاذ أذكى التحركات للسوق الحالي ، بغض النظر عن الطقس. ومع كل جديد سبايك الغاز و Bond Spread Kits ، لدينا الآن طرق أكثر من أي وقت مضى لتنويع ممتلكاتك.

ولا تنس تشغيل حماية الجانب السلبي لمزيد من الأمن المالي والحماية من مخاطر الركود.

قم بتنزيل Q.ai لنظام iOS اليوم لمزيد من محتوى Q.ai الرائع والوصول إلى أكثر من اثنتي عشرة استراتيجية استثمار مدعومة بالذكاء الاصطناعي. ابدأ بمبلغ 100 دولار فقط. لا توجد رسوم أو عمولات.