كيف يؤدي رفع معدلات التضخم إلى إبطاء التضخم

يبدو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي مستعد لرفع سعره القياسي مرة أخرى اليوم ، وربما يسلمه أول ارتفاع بمقدار ثلاثة أرباع نقطة في 28 عامًا.

من المرجح أن يرفع البنك المركزي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية المستهدفة مرة أخرى لمعالجة أسوأ تضخم منذ حوالي 40 عامًا.

قد يتحرك بسرعة ويرفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس بدلاً من 50 نقطة أساس كما كان التوقع السابق ، لأن التضخم ظل مرتفعاً. النقطة الأساسية تساوي 0.01٪.

المزيد من الاستثمار فيك:
هل تريد تنظيف أموالك في الربيع؟ أولاً ، كن منظمًا
إليك ما يجب أن تعرفه عن إدارة ديونك عند التقاعد
تريد أن تجد النجاح المالي؟ إليك كيفية البدء

In مايو ، ارتفع التضخم 8.6٪، أكثر مما توقعه المحللون وبأسرع مقطع منذ عام 1981. ومع ذلك ، فإن المستهلكين الذين يتصارعون بالفعل مع ارتفاع الأسعار مما يشكل ضغطًا على محافظهم المالية قد يتساءلون عن الكيفية التي ستساعد بها تكاليف الاقتراض المتزايدة في الحد من التضخم.

قالت تارا سينكلير ، الزميلة الكبيرة في إنديد معمل التوظيف. "ومن ثم محاولة معرفة الدور المعقد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في كل هذا أمر محير للغاية."

وإليك ما تحتاج إلى معرفته.

لدى الاحتياطي الفيدرالي بعض الأهداف الرئيسية فيما يتعلق بالاقتصاد: تعزيز الحد الأقصى من فرص العمل ، والحفاظ على استقرار الأسعار ، وضمان معدلات فائدة معتدلة طويلة الأجل.

بشكل عام ، يهدف البنك المركزي إلى إبقاء معدل التضخم عند حوالي 2٪ سنويًا ، وهو رقم كان متأخرًا قبل الوباء.

الأداة الرئيسية لمحاربة التضخم هي أسعار الفائدة. قال ييمينغ ما ، أستاذ التمويل المساعد في كلية إدارة الأعمال بجامعة كولومبيا ، إنه يفعل ذلك من خلال تحديد معدل الاقتراض قصير الأجل للبنوك التجارية ، ومن ثم تمرر تلك البنوك الأسعار إلى المستهلكين والشركات.

هذا المعدل الأعلى يؤثر الفائدة التي تدفعها على كل شيء من بطاقات الائتمان إلى الرهون العقارية إلى قروض السيارات ، مما يجعل الاقتراض أكثر تكلفة. على الجانب الآخر ، فإنه يعزز أيضًا معدلات حسابات التوفير.

ولكن كيف تتأثر معدلات الفائدة المرتفعة بالتضخم؟ ويقول الخبراء إنهم يساعدون في تباطؤ الاقتصاد.

قال جريج ماكبرايد ، كبير المحللين الماليين في Bankrate ، "يستخدم الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة إما كدواسة وقود أو كبح جماح للاقتصاد عند الحاجة". "مع ارتفاع التضخم ، يمكنهم رفع أسعار الفائدة واستخدام ذلك لضخ الفرامل على الاقتصاد في محاولة للسيطرة على التضخم."  

في الأساس ، يهدف صانعو السياسة في الاحتياطي الفيدرالي إلى جعل الاقتراض أكثر تكلفة بحيث يمتنع المستهلكون والشركات عن القيام بأي استثمارات ، وبالتالي تهدئة الطلب ونأمل في خفض الأسعار.

قال ماكبرايد إنه قد يكون هناك أيضًا تأثير ثانوي للتخفيف من مشكلات سلسلة التوريد ، وهو أحد الأسباب الرئيسية لارتفاع الأسعار في الوقت الحالي. ومع ذلك ، قال إن البنك المركزي لا يمكنه التأثير بشكل مباشر أو حل هذه المشكلة بالذات.

وقال: "طالما أن سلسلة التوريد تمثل مشكلة ، فمن المحتمل أن نكافح" مكاسب ضخمة للأجور ، مما يؤدي إلى التضخم.

يتمثل مصدر القلق الرئيسي للاقتصاديين في أن الاحتياطي الفيدرالي يرفع أسعار الفائدة بسرعة كبيرة ويخمد الطلب أكثر من اللازم ، مما يؤدي إلى توقف الاقتصاد.

قد يؤدي هذا إلى ارتفاع معدل البطالة إذا توقفت الشركات عن توظيف العمال أو حتى تسريحهم. إذا تجاوز صانعو السياسة حقًا رفع أسعار الفائدة ، فقد يدفع ذلك الاقتصاد إلى الركود ، ويوقف ويعكس التقدم الذي أحرزه حتى الآن.

قال سنكلير من مختبر التوظيف إنديد إن علاج التضخم في الاقتصاد يشبه علاج السرطان بالعلاج الكيميائي.

قالت: "عليك أن تقتل أجزاء من الاقتصاد لإبطاء الأمور". "إنه ليس علاجًا لطيفًا."

بالطبع، سوف يستغرق الأمر بعض الوقت لاتخاذ أي إجراء للتأثير على الاقتصاد وكبح جماح التضخم. هذا هو السبب في أن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة تراقب بعناية البيانات الاقتصادية لتحديد مقدار ومدى تكرار رفع الأسعار.

هناك أيضًا بعض عدم اليقين بسبب الحرب في أوكرانيا ، والتي أدت أيضًا إلى زيادة أسعار السلع مثل الغاز. سيتعين على بنك الاحتياطي الفيدرالي مراقبة كيفية إعاقة الحرب للاقتصاد الأمريكي والتصرف وفقًا لذلك.

قال سنكلير عندما يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة ، فمن المحتمل أيضًا أن يرى الناس سلبيات هذه الزيادات قبل أي تحسن في التضخم.

يعني هذا في الأساس أن المستهلكين قد يضطرون إلى دفع المزيد لاقتراض الأموال ولا يزالون يرون أسعارًا أعلى في مضخة الغاز ومتجر البقالة. هذا السيناريو صعب بشكل خاص على العمال ذوي الدخل المنخفض ، الذين شهدوا ارتفاع الأجور لكنهم لم يواكبوا التضخم.

بطبيعة الحال ، من الناحية المثالية ، يرغب البنك المركزي في رفع أسعار الفائدة تدريجياً حتى يتباطأ الاقتصاد بما يكفي لخفض الأسعار دون التسبب في بطالة إضافية. يريد بنك الاحتياطي الفيدرالي تجنب الركود كذلك فرصة التضخم المصحوب بركود تضخم - حالة يظل فيها التضخم عالياً بينما يتباطأ الاقتصاد.

قال سنكلير: "عليهم أن يمشوا بحذر على هذا الحبل المشدود".

سجل: Money 101 عبارة عن دورة تعليمية مدتها 8 أسابيع للحرية المالية ، ويتم تسليمها أسبوعيًا إلى بريدك الوارد. للنسخة الإسبانية Dinero 101 ، انقر هنا.

الدفع: يقول الخبراء إن "العرف القديم" للادخار في التقاعد لن يعمل بعد الآن: إليك كيفية تغيير استراتيجيتك مع الجوز + سي إن بي سي

الإفصاح: NBCUniversal و Comcast Ventures من المستثمرين في الجوز.