"كم سأنتهي بالإنفاق؟" لدي أصول بقيمة 10 ملايين دولار ، وأفكر في تعيين مستشار مالي. كم سيكلفني هذا حقا بالرغم من ذلك؟

السؤال: ما هو معدل إدارة الثروة المناسب؟ سيكون لديّ أصول تحت الإدارة بقيمة 10 ملايين دولار ، وأفترض أنه سيكون هناك جدول رسوم متدرج. هل هذا صحيح؟ وكم سأنتهي بالإنفاق؟ (تبحث عن مستشار مالي؟ يمكنك استخدام هذه الأداة للتوافق مع مخطط يلبي احتياجاتك.)

الجواب: في الصناعة المالية ، هناك العديد من أنواع هياكل الرسوم المختلفة ، مما يعني أن الرسوم ليست قياسية في جميع المستشارين الماليين. لكنك محق في افتراض أنه مع وجود أصول بقيمة 10 ملايين دولار للاستثمار ، ستحصل على مقياس متدرج. تقول المخططة المالية المعتمدة دانييل ميورا من Founder-Spark Financials: "المستشار المالي الذي يتقاضى رسومًا على أساس الأصول الخاضعة للإدارة عادةً ما يتقاضى رسومًا تبلغ 1٪ سنويًا ، ومع ذلك ، قد تتقلب رسوم الإدارة البالغة 1٪ بناءً على إجمالي أصول الشخص" . يقول المخطط المالي المعتمد Kaleb Paddock من شركة Ten Talents Financial Planning أن رسوم 1٪ تقريبًا تنطبق عادةً على أول مليونين ، ثم يتبع ما يسمى بجدول الشلال هذا الهيكل حيث ينتهي العميل بدفع نسبة مئوية أقل لكل مليون زيادة تتم إدارتها .

هل تبحث عن مستشار جديد أو لديك مشكلة مع مستشار حالي؟ البريد الإلكتروني [البريد الإلكتروني محمي].

بالنسبة لنوع جدول الشلال الذي سيتم تطبيقه في نقاط توقف AUM المختلفة لشركات إدارة الثروات RIA النموذجية ، يقول Paddock أن ما يلي هو جدول رسوم شائع جدًا: أول 2 مليون دولار = 1.00٪ ؛ المليون دولار التالية = 1٪ ؛ المليون دولار التالية = 0.90٪ ؛ 1 مليون دولار التالية = 0.80٪ وأكثر من 1 ملايين دولار 0.70٪.

لكن لمجرد أنه يمكنك الحصول على مقياس منزلق ، لا يعني ذلك أنه يجب عليك ذلك. في الواقع ، قد يكلفك الأمر 29,000 دولار سنويًا إذا تمت إدارة 3 ملايين دولار ، و 44,000 دولار سنويًا إذا تمت إدارة 5 ملايين دولار و 69,000 دولار سنويًا إذا تمت إدارة 10 ملايين دولار. يقول بادوك: "كما ترى ، تخرج الرسوم عن نطاق السيطرة بسرعة كبيرة دون سبب متأصل آخر غير زيادة المبلغ المدار ، وليس بالضرورة أنه تمت إضافة المزيد من الوقت أو الخبرة أو القيمة للعميل".

يتقاضى بعض المستشارين رسومًا ثابتة ، والتي يقول بادوك إنها غالبًا ما تكون أكثر فائدة للعملاء الذين لديهم أكثر من مليون دولار تحت الإدارة. يقول بادوك: "أقل من مليون دولار ، يمكن أن يكون هيكل رسوم الأصول المُدارة بنسبة 1٪ منطقيًا إذا كان هناك تخطيط ضريبي شامل ، وتخطيط عقاري ، وتخطيط للتدفق النقدي والمزيد بالإضافة إلى إدارة الاستثمار". لكن فوق علامة المليون دولار ، يقول إن هيكل السعر الثابت قد يعمل بشكل أفضل بمجرد فهمهم للحوافز الموجودة ، وأن أسواق رأس المال ترتفع بشكل عام بمرور الوقت ، بغض النظر عمن يدير أموالهم. (تبحث عن مستشار مالي؟ يمكنك استخدام هذه الأداة للتوافق مع مخطط يلبي احتياجاتك.)

يمكن للمستشار المالي الذي يتقاضى رسومًا ثابتة أن يتقاضى ما بين 2,000 دولار و 10,000 دولار سنويًا ، وغالبًا ما يتم تحديد الرسوم من خلال مهارات المستشار المالي وخبرته بالإضافة إلى احتياجات العميل. "إذا كان العميل يبحث عن مشورة ضريبية معقدة للأعمال ، فمن المحتمل أن يتم تحصيل رسوم منه أكثر من الشخص الذي يحتاج فقط إلى مشورة استثمارية. عادة ، سيكون لدى مستشاري الرسوم الثابتة مقياس متدرج يستخدمونه لتحديد أتعابهم "، كما يقول المخطط المالي المعتمد دانييل ميروا مؤسس سبارك فاينانشالز. 

ولكن قبل أن تقرر الذهاب مع مستشار رسوم ثابتة ، من المهم أن يكون لديك فهم واضح للخدمات التي يقدمونها. يقول ميورا: "على غرار المحامي ، يتقاضى بعض المستشارين رسومًا على أساس أجر الساعة ، ولكن نظرًا لأن الرسوم بالساعة تتراوح من 200 دولار إلى 400 دولار في الساعة ، فإن هذا الهيكل لا يفيد عادةً أولئك الذين لديهم قضايا مالية معقدة".

إذا كان من المقدر أن 40 ساعة عمل في السنة بسعر 500 دولار للساعة ، فإن العميل سيدفع 20,000 دولار سنويًا سواء كان لديه 5 ملايين دولار مُدار أو 15 مليون دولار مُدار. يقول بادوك: "لا علاقة للعمل والخبرة المنجزة بحجم المحفظة في الغالبية العظمى من الحالات ، وفي الحالات التي يكون فيها تعقيد إضافي ، يمكن للمستشار ببساطة تعديل تقدير ساعات العمل وتعديل السعر الثابت وفقًا لذلك". ومع ذلك ، وفقًا لـ Paddock ، من المشكوك فيه جدًا أن يستغرق أي عميل واحد أكثر من 20 ساعة من العمل الفعلي سنويًا ، خاصة بعد أول عام إلى عامين من العلاقة. 

ومع ذلك ، إذا كنت تميل إلى الانغماس في إثارة السوق ، كما يقول المخطط المالي المعتمد Paul Henderson من Heritage Road Advisors ، فقد ينتهي الأمر برسوم إدارية بنسبة 1 ٪ توفر لك المال مقارنةً باتخاذ قرارات استثمار عاطفية. يقول هندرسون: "بالطبع ، إذا كنت تتلقى توصيات استثمارية فقط مقابل رسوم 1٪ ، فقد حان الوقت للتسوق من أجل مستشار جديد".  

هل تبحث عن مستشار جديد أو لديك مشكلة مع مستشار حالي؟ البريد الإلكتروني [البريد الإلكتروني محمي].