يعتبر تحويل السلع إلى رمز مميز حالة استخدام قاتلة لـ DeFi. السلع هي سلع مادية مثل المعادن الثمينة أو الفن المادي الذي يتم تداوله في البورصات. يشير رمز السلع إلى إنشاء رموز رقمية تمثل ملكية سلعة ما. تسمح هذه العملية بالملكية الجزئية للسلع وتمكن المستثمرين من شراء وبيع السلع بكميات أقل. يستكشف هذا Cryptopolitan فوائد الترميز للسلع ولماذا يعتبر حالة استخدام قاتلة لـ DeFi.
ما هو رمز السلع؟
يعمل رمز السلع على تحويل الأصول المادية ، مثل الذهب أو الفضة ، إلى رمز رقمي قابل للتداول على blockchain. بمعنى آخر ، إنه ينطوي على إنشاء تمثيل رقمي للسلعة الأساسية على blockchain ، يمثل ملكية الأصول.
يمكنك تحقيق ترميز السلع من خلال العقود الذكية ، أي البرامج ذاتية التنفيذ التي تعمل على أتمتة نقل الملكية والإجراءات الأخرى المتعلقة بالرمز المميز للسلعة. على سبيل المثال ، يمكن أن يمثل العقد الذكي ملكية كمية محددة من الذهب ، ويتم تداول الرمز المميز في بورصة لامركزية (DEX) مثل Uniswap أو SushiSwap.
كيف يعمل ترميز أصول DeFi؟
DeFi هو نظام مالي يستخدم تقنية blockchain لتقديم الخدمات المالية التقليدية أو المنتجات المبنية على قمة بنية أساسية blockchain لامركزية وغير خاضعة للرقابة. يستخدم هذا النظام برامج آلية لأداء الوظائف المصرفية التقليدية للتمويل التقليدي (TradeFi). يمكن أن يحل DeFi محل TradeFi ، حيث يتم توزيع التحكم بين أصحاب المصلحة ويمنح المستخدمين تحكمًا أكبر في الأصول.
لترميز أصل في DeFi ، يجب على المرء أولاً إنشاء عقد ذكي يحدد كيفية تمثيله على blockchain. سيحدد العقد الذكي عدد الرموز المميزة التي تم إنشاؤها وما يمثله كل منها. بمجرد اكتمال العقد الذكي ، يتم نشره على blockchain ويصبح غير قابل للتغيير.
بعد نشر العقد الذكي ، يمكن للمستخدمين شراء الرموز المميزة التي تمثل الملكية في الأصل الأساسي. يمكن تداول هذه الرموز في البورصات اللامركزية مثل Uniswap أو Sushiswap ، مما يسمح بشراء وبيع الأصول الأساسية بشكل أكثر كفاءة وشفافية.
مزايا توكن السلع
يوفر الترميز للسلع العديد من المزايا مقارنة بالأشكال التقليدية للاستثمار في السلع ؛ وتشمل هذه:
ملكية جزئية
يسمح الترميز للسلع بالملكية الجزئية ، مما يعني أنه يمكن للمستثمرين شراء وبيع كميات صغيرة من السلعة دون شراء أصل مادي كامل. يجعل الترميز الاستثمار في السلع أكثر سهولة في الوصول إلى نطاق أوسع من المستثمرين ، بما في ذلك أولئك الذين قد لا يملكون الموارد للاستثمار في الذهب أو الفضة.
سهولة النقل
على عكس الأصول المادية التي تتطلب التسليم المادي ، يمكنك نقل الرموز المميزة للسلع على الفور وبتكلفة زهيدة. يمكن للمستثمرين نقل ممتلكاتهم بسرعة وسهولة بين المحافظ والبورصات المختلفة دون القلق بشأن الخدمات اللوجستية لنقل الأصول فعليًا.
تقليل مخاطر الطرف المقابل
يقلل ترميز السلع أيضًا من مخاطر الطرف المقابل ، حيث يمكن للمستثمرين الاحتفاظ بالأصل الأساسي مباشرة بدلاً من وصي طرف ثالث. لا يعتمد المستثمرون على الصحة المالية لأمين طرف ثالث وبدلاً من ذلك يتحكمون في أصولهم.
رسوم معاملات أقل
يمكن أن يؤدي ترميز السلع أيضًا إلى انخفاض رسوم المعاملات. يشمل تداول السلع التقليدية العديد من الوسطاء الذين يأخذون جزءًا من الصفقة. في المقابل ، يسمح الترميز للسلع بالمعاملات من نظير إلى نظير ، والتي يمكن تنفيذها بتكلفة أقل.
حالة استخدام قاتلة لـ DeFi
وفقًا لتقرير صادر عن Citi ، "المال والرموز والألعاب" ، فإن تقنية blockchain في نقطة انعطاف ، ويمكن أن يكون ترميز الأصول المالية والعالمية الحقيقية هو حالة استخدام blockchain القاتلة. وفقًا للتحليل ، ستزداد عملية الترميز في الأسواق الخاصة بشكل كبير ، لتصل إلى قيمة تصل إلى 4 تريليون دولار بحلول عام 2030 ، بزيادة تزيد عن 80 ضعفًا.
ستشجع فوائد الترميز اعتماد جانب الطلب ، لا سيما بالنسبة للصناديق والأوراق المالية الخاصة ، من خلال استبدال التسويات الباهظة وإخفاقات التسوية بكفاءة تشغيلية أفضل ، والتجزئة ، وإمكانية الوصول إلى مختلف اللاعبين في السوق.
يمكن أن يعزز الترميز السلعي DeFi بعدة طرق. على سبيل المثال ، يمكن لبروتوكولات DeFi إنشاء أدوات مالية معقدة تسمح للمستثمرين بتحوط مراكزهم أو الاقتراض مقابل أصولهم أو الوصول إلى الرافعة المالية. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن لـ DeFi إنشاء أشكال جديدة من الإقراض المضمون ، حيث يمكن للمستثمرين الاقتراض مقابل الرموز السلعية دون بيعها.
ضمان السلع المرمزة
الضمانات هي رهن أحد الأصول كضمان لقرض أو التزام مالي آخر. عندما يتم ضمان الأصل ، يتم الاحتفاظ به كضمان من قبل المقرض أو الدائن ، والذي يمكنه الاستيلاء عليه إذا تخلف المقترض عن سداد القرض أو الالتزام.
في السلع الرمزية ، يتضمن الضمان استخدام الأصل المرمز كضمان لقرض أو معاملة مالية أخرى. تتيح الضمانات للمستثمرين الوصول إلى السيولة دون بيع أصولهم الأساسية مع تزويد المقرضين بمستوى عالٍ من الأمان والضمانات.
تعمل ضمانات الأوراق المالية الرمزية باستخدام العقود الذكية لأتمتة عملية الرهن والإفراج عن الضمانات ؛ عندما يرغب المستثمرون في الاقتراض مقابل ضمانهم المرمز ، يمكنهم استخدام عقد ذكي لتعهد الضمان كضمان. يحتفظ العقد الذكي بالسلعة كضمان ويطلقها للمستثمر بمجرد سداد القرض أو الالتزام.
يمكن أن تقلل الضمانات من مخاطر الطرف المقابل للمقرضين والدائنين. من خلال التعهد بضمان رمزي كضمان ، يمكن للمقرضين أن يكونوا على ثقة من أنهم سيكونون قادرين على استرداد أصولهم في حالة التخلف عن السداد.
يمكن أن تزيد الضمانات أيضًا من كفاءة سوق الأوراق المالية من خلال تمكين المستثمرين من الوصول إلى السيولة بشكل أكثر كفاءة. تقلل هذه العملية من تكاليف المعاملات وتحسن السيولة الإجمالية للسوق.
فوائد الجمع بين DeFi وترميز السلع
تقدم DeFi العديد من المزايا عندما يتعلق الأمر بترميز السلع. أولاً ، يسمح DeFi بالمعاملات من نظير إلى نظير ، مما يعني أنه يمكن للمستثمرين شراء وبيع الرموز المميزة للسلع دون الاعتماد على بورصة مركزية. تقلل اللامركزية من مخاطر اختراق البورصة أو إغلاقها ، وهو مصدر قلق كبير في التمويل التقليدي.
تقدم DeFi درجة عالية من الشفافية والأمان. باستخدام العقود الذكية لأتمتة نقل الملكية وتنفيذ الإجراءات الأخرى المتعلقة برمز السلعة ، يمكن للمستثمرين أن يكونوا على ثقة من أن أصولهم آمنة وأن المعاملات يتم تنفيذها على النحو المنشود.
يتيح DeFi للمستثمرين كسب دخل سلبي عائد على عملاتهم السلعية من خلال استراتيجيات توفير السيولة المختلفة ، مثل Staking أو توفير السيولة للبورصات اللامركزية. توفر مثل هذه الأساليب مصدر دخل إضافي للمستثمرين ، مما يجعل الاستثمار في السلع الأساسية أكثر جاذبية.
حالات الاستخدام الواقعي لترميز الأصول
يساعد ترميز أصول Blockchain الأطراف على تطوير حلول مخصصة للصناعات الخاصة بهم. أصبح ترميز الأصول أكثر أهمية حيث تكتسب تقنية blockchain زخمًا يسمح لهذه الصناعات بإنشاء حلول ذكية. فيما يلي بعض حالات الاستخدام الشهيرة لترميز الأصول على blockchain:
عقارات: يمكن أن يساعد ترميز الأصول العقارية المستثمرين على شراء ملكية جزئية في العقارات التي كانت في السابق بعيدة المنال بسبب التكاليف المرتفعة أو الحواجز التنظيمية. فهي تساعد في إضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى الاستثمارات العقارية وتوفير السيولة للأصول غير السائلة تقليديًا.
فن: يمكن أن يساعد الفن الرمزية في إضفاء الطابع الديمقراطي على الوصول إلى الاستثمارات الفنية وتوفير السيولة للأصول غير السائلة تقليديًا.
السلع: يمكن أن يساعد ترميز السلع مثل الذهب أو النفط المستثمرين على شراء ملكية جزئية لهذه الأصول دون تخزينها فعليًا.
الملكية الفكرية: يمكن أن يساعد ترميز الملكية الفكرية مثل براءات الاختراع أو حقوق النشر على مساعدة المبدعين في تحقيق الدخل من عملهم بسرعة أكبر عن طريق بيع الملكية الجزئية.
المقتنيات: يمكن أن يساعد ترميز المقتنيات مثل التذكارات الرياضية أو العملات المعدنية النادرة هواة جمع العملات في شراء ملكية جزئية لهذه الأصول دون تخزينها فعليًا.
إدارة الأمدادات: يمكن أن يتتبع رمز الأصول السلع عبر سلسلة التوريد ، مما يوفر قدرًا أكبر من الشفافية وإمكانية التتبع.
الألعاب: يمكن أن يساعد ترميز العناصر داخل اللعبة مثل الأسلحة أو الجلود اللاعبين على شراء هذه العناصر وبيعها بسرعة أكبر.
ائتمانات الكربون: يمكن أن يساعد تحويل أرصدة الكربون الشركات في تعويض بصمة الكربون عن طريق شراء ملكية جزئية في أرصدة الكربون.
حقوق ملكية الموسيقى: يمكن أن يساعد ترميز حقوق ملكية الموسيقى الفنانين في تحقيق الدخل من أعمالهم بشكل أكثر كفاءة عن طريق بيع ملكية جزئية في حقوق الملكية.
صناديق الاستثمار العقاري (REITs): يمكن أن يؤدي ترميز الأصول إلى إنشاء صناديق الاستثمار العقاري التي تسمح للمستثمرين بشراء ملكية جزئية في محفظة الأصول العقارية.
هذه مجرد أمثلة قليلة لكيفية استخدام رموز الأصول في عالم اليوم الحقيقي.
المكونات المطلوبة لتوسيع نطاق الترميز السلعي
يجب وضع العديد من المكونات لتوسيع نطاق ترميز السلع. وتشمل هذه:
سير عمل رقمي بالكامل
يعد سير العمل المرقم بالكامل أمرًا ضروريًا لترميز السلع بكفاءة وفعالية من حيث التكلفة. تتضمن العملية رقمنة العملية بأكملها ، من إصدار الرمز إلى نقل الملكية. باستخدام العقود الذكية والأدوات الرقمية الأخرى ، يمكن للمستثمرين شراء وبيع الرموز المميزة للسلع بسهولة ، ويمكن للمصدرين إدارة عملية الترميز بشكل أكثر كفاءة.
دعم من طبقات التمويل التقليدية
من الضروري الحصول على دعم من طبقات التمويل التقليدية ، مثل البنوك والمؤسسات المالية. يمكن لهذه المؤسسات توفير البنية التحتية والخبرة اللازمة لإدارة عملية الترميز والوصول إلى مجموعة أوسع من المستثمرين.
قوانين محايدة من الناحية التكنولوجية
لتسهيل نمو رمز السلع الأساسية ، يجب أن تكون القوانين واللوائح محايدة من الناحية التكنولوجية. يجب أن يكون الإطار القانوني مرنًا بما يكفي لاستيعاب التقنيات الناشئة ، بما في ذلك blockchain والعقود الذكية. ستساعد القواعد المحايدة للتكنولوجيا على تقليل عدم اليقين وتشجيع الابتكار في سوق ترميز السلع الأساسية.
التصنيف الموحد
يعد التصنيف القياسي ضروريًا للتداول الفعال والشفاف لرموز السلع الأساسية. يتضمن توحيد التصنيف إنشاء لغة مشتركة ومجموعة من تعريفات السلع الأساسية ، والتي يمكن أن تقلل من الارتباك وتسهل تسعيرًا أكثر دقة. يمكن أن يؤدي التصنيف الموحد أيضًا إلى تحسين السيولة من خلال تمكين المستثمرين من مقارنة السلع المختلفة وتداولها بسهولة أكبر.
تشريعات ولوائح مصممة لغرض معين
يجب تصميم الإطار القانوني لترميز السلع بدلاً من محاولة إضفاء اللوائح الحالية على هذه السوق الجديدة والناشئة. من خلال بناء تشريعات ولوائح لهذا الغرض ، يمكننا ضمان أن يكون سوق الترميز للسلع آمنًا وشفافًا وفعالًا.
تحديات ترميز السلع
في حين أن رمز السلع يوفر العديد من المزايا ، فإنه يطرح أيضًا العديد من التحديات.
التحديات التنظيمية
يعد عدم اليقين التنظيمي أحد التحديات الرئيسية في عملية تحويل السلع إلى رمز مميز. يثير ترميز الأصول المالية والواقعية عدة اعتبارات قانونية ، بما في ذلك:
الامتثال لقوانين الأوراق المالية
قد تعتبر الحكومات الرموز المميزة بمثابة أوراق مالية اعتمادًا على خصائص الأصل والتشريعات ذات الصلة في الولاية القضائية. نتيجة لذلك ، يجب اتباع جميع القوانين والمراسيم المعمول بها ، مثل تلك التي تحكم التسجيل والإفصاح وأحكام مكافحة الاحتيال ، أثناء إصدار الرموز المميزة وتداولها.
قانون الملكية
يثير ترميز الأصول في العالم الحقيقي تساؤلات حول ملكية العقارات ونقلها. يجب أن تتناول عملية الترميز الحقوق والالتزامات القانونية لامتلاك ونقل الأصل الأساسي.
الضرائب
قد يتأثر المُصدرون والمستثمرون بترميز الأصول المالية والمادية من خلال مكاسب رأس المال والمبيعات والضرائب غير المباشرة.
مخاوف أمنية
في حين أن العقود الذكية يمكن أن تقلل من مخاطر الاحتيال والتلاعب ، لا يزال هناك خطر حدوث أخطاء في العقود الذكية أو عمليات اختراق. بالإضافة إلى ذلك ، هناك خطر سرقة أو فقدان المفاتيح الخاصة ، مما قد يؤدي إلى فقدان أصول المستثمر. نظرًا لأن الرمز المميز للسلع يعد مجالًا جديدًا نسبيًا ، فإن أفضل الممارسات للأمان لا تزال تتطور ، ويجب على المستثمرين توخي الحذر عند الاستثمار في الرموز المميزة للسلع.
قضايا قابلية التوسع
قد يواجه رمز السلع أيضًا مشكلات قابلية التوسع. مع مشاركة المزيد من المستثمرين في السوق ، يمكن أن يزداد عدد المعاملات على blockchain بشكل كبير ، مما يؤدي إلى ارتفاع رسوم المعاملات وأوقات تأكيد أطول. يمكن أن تحد مشكلات قابلية التوسع من نمو سوق الترميز للسلع الأساسية وتجعلها أقل جاذبية للمستثمرين.
وفي الختام
يعتبر ترميز السلع بمثابة تطور يغير قواعد اللعبة في مجال التمويل وحالة استخدام قاتلة لـ DeFi. تجلب العملات الرمزية للسلع مثل الذهب والفضة العديد من المزايا ، بما في ذلك زيادة السيولة وإمكانية الوصول وتقليل مخاطر الطرف المقابل. علاوة على ذلك ، فإن الجمع بين الرمز المميز للسلع و DeFi يخلق فرصًا جديدة لزراعة الغلة ، و Staking ، واستراتيجيات توفير السيولة الأخرى ، مما يجعله خيارًا مثيرًا للمستثمرين.
مع تطور نظام DeFi البيئي ، ستظهر المزيد من حالات الاستخدام المتطورة والمثيرة للاهتمام. تعد رموز السلع منطقة ناضجة للدراسة والابتكار ، سواء كنت متداولًا يبحث عن فرص جديدة ، أو مستثمرًا يأمل في تنويع محفظتك ، أو مطورًا يتطلع إلى بناء منصة DeFi الرئيسية التالية.
الأسئلة الشائعة
ما هي بعض الأمثلة على رموز DeFi المميزة المستخدمة لتوفير السيولة؟
بعض الأمثلة على الرموز المميزة لـ DeFi المستخدمة لتوفير السيولة هي Uniswap (UNI) و Aave (AAVE) و Compound (COMP).
هل يمكن تداول الرموز السلعية في البورصات التقليدية أو منصات DeFi؟
يمكنك تداول الرموز السلعية على منصات DeFi التقليدية اعتمادًا على الرمز المميز والصرف المحدد.
ما هو الدور الذي تلعبه المؤسسات المالية التقليدية في ترميز السلع؟
يمكن للمؤسسات المالية التقليدية توفير البنية التحتية والخبرة اللازمتين لإدارة عملية الترميز والوصول إلى مجموعة أكبر من المستثمرين.
ما هي بعض الأمثلة على ترميز السلع في الممارسة؟
بعض الأمثلة على ترميز السلع في الممارسة العملية تشمل Paxos Gold (PAXG) ، وهو شكل رمزي من الذهب المادي ، و Tether Gold (XAUT) ، وهو شكل رمزي من الذهب يتم الاحتفاظ به في قبو سويسري.
كيف يمكن أن يساعد ترميز السلع الأساسية و DeFi في زيادة الشمول المالي للأشخاص في جميع أنحاء العالم؟
يمكن أن يساعد ترميز السلع و DeFi في زيادة الشمول المالي من خلال توفير الوصول إلى الأسواق وفرص الاستثمار التي كان يتعذر الوصول إليها سابقًا ، وخفض تكاليف المعاملات ، وزيادة الشفافية.
المصدر: https://www.cryptopolitan.com/commodity-tokenization-advantage-for-defi/