كيف تم تنفيذ الاكتتابات الأولية حتى الآن في عام 2022؟

الوجبات الرئيسية

• كان عامي 2020 و 2021 عامان متميزان للاكتتابات الأولية ، لكن 2022 يُظهر حجمًا منخفضًا حتى باستثناء فترة الـ 24 شهرًا.
• على الرغم من انخفاض حجم التداول ، لا تزال هناك فرص للاكتتاب العام (انظر القائمة أدناه)
• بشكل عام ، ستكون الشركات الشابة متحفظة للمضي قدمًا في الاكتتاب العام خلال فترات التقلب الاقتصادي.

كمستثمر ، من المثير للاهتمام دائمًا أن تسمع عن طرح عام أولي جديد على وشك الوصول إلى السوق. تبدأ في التفكير في الاتجاه الصعودي مع تزايد الضجة وتكوين التقييم.

يبدأ الاهتمام حتمًا في البناء في السوق لعمل قوي بشكل أساسي مع ميزة تنافسية محددة بوضوح. جزء منك لا يريد أن يفوتك ، تجد نفسك تستخدم مصطلحات مثل الطابق الأرضي، بينما يتشكك جزء آخر منكم في المخاطر التي تنطوي عليها عملية الشراء في وقت مبكر جدًا ، لأنه - بعد كل شيء - لا يوجد ما يدل على رد فعل السوق.

مع الانكماش الاقتصادي الذي شهدناه في عام 2022 ، أصبحت الاكتتابات العامة اقتراحًا أكثر خطورة لأن حالة عدم اليقين في السوق ، بالنسبة لشركة تطرح أسهمها للاكتتاب العام ، تشبه الحمام البارد في صباح شتوي.

لقد دخلنا في التفاصيل حول كيف يعمل الاكتتاب للراغبين في معرفة المزيد عن الموضوع. لنلقِ نظرة على أداء الاكتتابات الأولية حتى الآن في عام 2022.

كيف تقارن الاكتتابات الأولية لعام 2022 بالتاريخ الحديث؟

عند النظر إلى أداء الاكتتابات الأولية في عام 2022 ، يتعين علينا مقارنتها بالسنوات السابقة. أظهر عامي 2020 و 2021 ارتفاعًا مفاجئًا في نشاط الاكتتاب العام ، مستوحى من العروض المقدمة من SPACs وشركات الشيكات الفارغة. لسوء الحظ ، خضعت SPACs (المزيد عنها لاحقًا) لمزيد من التدقيق من قبل SEC ، مما أدى إلى تثبيط الداخلين الجدد في السوق.

عدد وحجم الاكتتابات

في حين شهد الربع الأول من عام 1 2021 طرحًا عامًا أوليًا جمع 395 مليار دولار ، شهد الربع الأول من عام 140 جمع 1 اكتتابًا أوليًا بقيمة 2022 مليار دولار. إذا كنت ترغب في التصغير ، فإن الأرقام التي تقف وراء الاكتتابات العامة الأولية تكون أكثر إثارة للقلق. في عام 77 ، تم طرح 12.2 شركة للاكتتاب العام ، وجمعت 2021 مليار دولار. في النصف الأول من هذا العام ، شهد السوق ما مجموعه 1,073 شركة جمعت 317 مليارات دولار. أبسط الحسابات تسمح لنا بتوقع 92 عرضًا عامًا بحلول نهاية العام. عند إزالة كمية الاكتتاب العام المعلقة في العامين الماضيين ، كان متوسط ​​عدد الاكتتابات الأولية في سنة معينة طوال العشرين عامًا 9.

A التحديث الأخير هنا أوضح أن الاكتتابات الأولية قد انهارت بسبب الانكماش الاقتصادي وعدم الاستقرار في الأسواق. كما يمكنك أن تقول ، هناك عدد أقل من الاكتتابات العامة الأولية التي ستطرح في السوق في عام 2022 ، ويتم تخصيص أموال أقل بشكل عام.

لماذا يحدث هذا؟ لماذا تكافح الاكتتابات الأولية في عام 2022؟

بصرف النظر عن تقلبات السوق الواضحة التي أثرت على جميع الشركات ، كان هناك انخفاض في عدد الاكتتابات الأولية القادمة من SPACs (شركات الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة) ، وأدى ارتفاع أسعار الفائدة من البنوك المركزية إلى دوامة السوق. أدى الانكماش الاقتصادي إلى عمليات بيع بدافع الذعر حيث شهدنا انخفاضًا في القيمة للعديد من الشركات ذات الأسس القوية. وقد أدى هذا أيضًا إلى تكهنات حول ركود محتمل يؤدي إلى امتداد سوق هابطة.

مع وجود الكثير من عدم اليقين في السوق ، لا تتسرع العديد من الشركات في طرح أسهم عامة للتمويل أيضًا ، نظرًا لأن الاكتتاب العام الأولي في توقيت سيئ قد يكلف الشركة ملايين الدولارات من التمويل المحتمل - يمكن للاكتتاب العام الأولي الناجح ترسيخ مستقبل الشركة لسنوات قادمة ، لكن الاكتتاب العام غير الناجح يمكن أن يترك نفس الشركة معلقة في مهب الريح. باختصار ، التوقيت والإدراك مهمان.

من جانب المستثمر ، يكون الناس أقل حماسًا بشأن طرح الشركات الجديدة للاكتتاب العام عندما تكون هناك ظروف اقتصادية كلية غير مواتية (أو غير مؤكدة). يتردد العديد من المستثمرين في المخاطرة بالاكتتابات العامة لأنهم ربما شهدوا انخفاضًا كبيرًا في صافي ثروتهم في عام 2022.

ما هي بعض أنجح الاكتتابات الأولية لعام 2022 حتى الآن؟

شركة TPG (TPG)

تم طرح شركة الأسهم الخاصة للاكتتاب العام في أوائل عام 2022 ، حيث جمعت 1.1 مليار دولار بتقييم 9.1 مليار دولار. تم طرح معظم معاصري هذه الشركة للاكتتاب العام قبل حوالي عقد من الزمان ، لذلك كان هذا الاكتتاب لفترة طويلة في طور التكوين.

افتتح TPG في 13 يناير 2022 عند 33.00 دولارًا وأغلق اليوم عند 34.00 دولارًا. السعر الحالي هو 32.88 دولار.

شركة باوش + لومب (BLCO)

تم طرح شركة العدسات اللاصقة والعناية بالعيون للاكتتاب العام في مايو من عام 2022. وقد جمعت 630 مليون دولار ، مما منح الشركة قيمة سوقية قدرها 6.67 مليار دولار.

افتتح BLCO في 6 مايو 2022 عند 18.50 دولارًا وأغلق اليوم عند 20.00 دولارًا. السعر الحالي هو 16.75 دولار.

Excelerate Energy، Inc. (EE)

تم طرح شركة الغاز الطبيعي المسال هذه في The Woodlands ، تكساس للاكتتاب العام في أبريل. لقد جمعوا 384 مليون دولار ، مما رفع إجمالي التقييم إلى 2.4 مليار دولار.

افتتح EE في 13 أبريل عند 28.20 دولارًا ، ثم أغلق اليوم عند 26.85 دولارًا. السعر الحالي هو 25.32 دولار.

شركة صراخ النسر للاستحواذ (SCRM)

Screaming Eagle هي شركة شيكات فارغة تدعم عمليات الدمج وتبادل الأسهم والاستحواذ على الأصول والمعاملات التجارية الأخرى ذات الصلة. تمكنوا من جمع 750 مليون دولار في بداية عام 2022.

افتتح SCRM في 1 مارس عند 9.70 دولارًا ثم أغلق اليوم عند 9.70 دولارًا. السعر الحالي هو 9.64 دولار.

شركة ProFrac Holding Corp (PFHC)

تقدم هذه الشركة التي يقع مقرها في تكساس خدمات التكسير والإكمال الهيدروليكي لمشاريع التنقيب والإنتاج في أمريكا الشمالية. لقد تمكنوا من جمع 441.6 مليون دولار مع الاكتتاب العام في مايو.

افتتحت PFHC في 13 مايو بسعر 17.60 دولارًا ثم أغلقت اليوم عند 18.11 دولارًا. السعر الحالي هو 19.62 دولار.

كما يمكنك أن تقول ، لا تزال بعض الاكتتابات الأولية الضخمة تصل إلى السوق في عام 2022 ، لكنها كانت قليلة ومتباعدة. من المهم أيضًا ملاحظة أن قطاع التمويل أخذ زمام المبادرة مرة أخرى مع الاكتتابات الأولية العامة في عام 2022 ، وجاء قطاع التكنولوجيا الصحية في المرتبة الثانية.

ماذا يمكن أن نتوقع من الاكتتابات الأولية في المستقبل القريب؟

ليس سراً أن الشركات سريعة النمو تأخذ الوقت الكافي لمراجعة خطط النمو وإعادة النظر في خيارات التمويل. الشركات التي كانت ستطرح بالفعل للاكتتاب العام تتراجع لترى كيف يسير الاقتصاد في وسط المدينة.

هناك شكوك أكبر بشأن توقيت الاكتتاب العام لأنه لا يوجد ما يخبرنا بعوامل الاقتصاد الكلي التي ستلعب دورًا عند حلول اليوم المهم.

للأسف ، لا يزال هناك بعض الاكتتابات الأولية التي يجب الانتباه إليها، مع بقاء عدة أشهر في عام 2022. لقد بحثنا في بعض الشركات لمعرفة الاكتتابات الأولية التي تحتاج إلى البحث عنها.

الاكتتابات العامة التي يجب مراقبتها

• الشريط: يمكن أن يقوم معالج الدفع هذا بواحد من أكبر الاكتتابات الأولية في كل العصور. تمكنت Stripe من الازدهار حيث تحول العالم إلى التسوق عبر الإنترنت. تأمل الشركة في طرح أسهمها للاكتتاب العام لتطوير أعمال جديدة ، مثل قروض الأعمال الصغيرة والخدمات المصرفية وغيرها من الخدمات المالية.
• الفتنة: لقد أصبح هذا النظام الأساسي للمراسلة لمجتمع ألعاب الفيديو. تبلغ قيمة الشركة حاليًا 15 مليار دولار ، وقد رفضوا بجرأة عملية شراء بقيمة 12 مليار دولار في عام 2021 ، لذا فإن التوقعات مرتفعة.
• Instacart: هذا هو أحد الأعمال التي انفجرت خلال الوباء. لقد أعلنوا للتو عن ربع ثانٍ مربح لعام 2022 وقيموا الشركة مؤخرًا بمبلغ 24 مليار دولار.
• رديت: هذا أحد أشهر مواقع الويب والتطبيقات الخاصة بلوحات المناقشة. سيكون من المثير للاهتمام أن نرى كيف يتفاعل سوق الأسهم مع شركة أثرت بشكل كبير في سوق الأسهم مؤخرًا.
• فينفاست: تتطلع شركة السيارات الكهربائية التي تتخذ من فيتنام مقراً لها لبدء تسليم سيارات الدفع الرباعي إلى أمريكا الشمالية وأوروبا بحلول نهاية عام 2022. مع وجود خطط لافتتاح مصنع في الولايات المتحدة في عام 2024 ، تأمل الشركة في جمع ما يصل إلى 3 مليارات دولار من الاكتتاب العام.
• موبيلي: كانت هذه الشركة عامة بالفعل وتتطلع إلى العودة إلى سوق الأسهم. لقد سجل الرئيس التنفيذي في السجل أن الافتقار إلى الاستقرار والتقلبات العالية تمنعهم من المشاركة في طرح عام أولي آخر.

ما يجب أن تعرفه عن الاستثمار في الاكتتابات العامة

أثناء الاستثمار في شركة في مرحلة الاكتتاب يمكن أن تأتي مع مكافآت محتملة ، لا يمكن تجاهل بعض المخاطر. عندما تشتري في شركة عامة جديدة ، عليك أن تضع في اعتبارك أنه ليس من المعروف تمامًا كيف سيكون رد فعل السوق تجاه البيانات المالية ، ناهيك عن التدقيق العام. تتطلب الإيداعات التنظيمية ، التي تحدث قبل ثلاثة أشهر على الأقل من الطرح العام الأولي ، مستويات غير مسبوقة من التدقيق لشركة شابة من مصرفي استثماري رئيسي ومحامين ومحاسبين وخبراء في هيئة الأوراق المالية والبورصات وآخرين تم تجميعهم لتوضيح تفاصيل S-1 بيان التسجيل لدى المجلس الأعلى للتعليم.

ثلاث نصائح سريعة إذا كنت تفكر في الاستثمار في الاكتتاب العام

1. ابحث عن البحث الموضوعي عن الشركة.
2. اختر فقط الشركات ذات الاكتتاب الأقوياء.
3. اقرأ النشرة الكاملة.

ومع ذلك ، من الضروري أن تتذكر أنه لا يزال هناك الكثير من المعلومات التي لا يمكن اكتشافها حول شركة خاصة ، لذلك ستحتاج إلى توخي الحذر بشأن مقدار الأموال التي تستثمرها في الاكتتاب العام.

هناك الكثير مما يجب مراعاته قبل شراء الأسهم أثناء الاكتتاب العام ، بما في ذلك كيف يغير هذا الاستثمار رصيد المحفظة الإجمالية للفرد. في هذا السياق ، من المهم النظر في استراتيجية الاستثمار العامة الخاصة بك. تستطيع قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.