كيف تكسب تقنية ميكرون الأموال في عام 2022؟

الوجبات السريعة الرئيسية

• تقوم شركة Micron بتصنيع رقائق الكمبيوتر للصناعات والمنتجات الاستهلاكية.
• نظرًا لارتفاع الطلب على الرقائق ، كانت أرباح شركة Micron ممتازة.
• مع تباطؤ اقتصادي يلوح في الأفق ، توقف شركة Micron التصنيع مؤقتًا على أمل خفض مستويات المخزون.

تعمل أجهزة الكمبيوتر على تشغيل كل شيء ، من الهواتف الموجودة في جيوبنا إلى السيارات التي نقودها. ونتيجة لذلك ، تعد أشباه الموصلات جزءًا لا يتجزأ من كل شيء تقريبًا نمتلكه ، وشركة Micron هي الشركة الرائدة عالميًا في هذه الصناعة. كمستثمر ، من المحتمل أنك سمعت الكثير عن هذه الشركة مؤخرًا. فيما يلي مزيد من التفاصيل حول Micron ، وماذا يفعلون ، ولماذا يجب أن تفكر في جعل هذا السهم جزءًا من محفظتك الاستثمارية.

نموذج أعمال ميكرون

تقوم شركة Micron بتصنيع وتطوير منتجات الذاكرة والتخزين لقطاعات الرعاية الصحية والسيارات وأجهزة الكمبيوتر الشخصية ومراكز البيانات والشبكات. يتكون نموذج أعمالهم من أربعة أقسام:

• وحدة أعمال الحوسبة والشبكات (CNBU)
• وحدة الأعمال المتنقلة (MBU)
• وحدة أعمال التخزين (SBU)
• وحدة الأعمال المدمجة (EBU)

فيما يلي نظرة فاحصة على كل قسم من هذه الأجزاء.

وحدة أعمال الحوسبة والشبكات (CNBU)

يبيع هذا الجزء منتجات ذاكرة الكمبيوتر للخوادم السحابية والشبكات والرسومات وعملاء المؤسسات. بالنسبة للربع الثالث من السنة المالية 2022 ، حقق هذا القطاع إيرادات بقيمة 3.8 مليار دولار ، بزيادة قدرها 18٪ مقارنة بالربع الثالث من العام المالي 2021. بلغ الدخل التشغيلي للربع الحالي 1.7 مليار دولار ، بزيادة 32٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. قاد هذا القطاع جميع القطاعات لكل من الدخل والإيرادات.

وحدة الأعمال المتنقلة (MBU)

يبيع هذا الجزء الذاكرة والتخزين للهواتف الذكية والأجهزة المحمولة الأخرى. بلغت إيرادات الربع الثالث من العام المالي 2022 1.9 مليار دولار أمريكي وكانت ثابتة مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. بلغ الدخل 600 مليون دولار ، مرة أخرى ثابتة مقارنة بالربع نفسه من العام السابق.

وحدة أعمال التخزين (SBU)

تبيع وحدة إدارة الأعمال محركات الأقراص الثابتة وحلول التخزين الأخرى للعملاء من المؤسسات والسحابة والمستهلكين. بلغت إيرادات الربع الثالث من عام 2022 1.3 مليار دولار ، بزيادة قدرها 32٪ عن نفس الربع من العام الماضي. بلغ الدخل 221 مليون دولار ، بزيادة قدرها 300٪ مقابل 53 مليون دولار تم تحقيقها في الربع الثالث من عام 2021.

وحدة الأعمال المدمجة (EBU)

يبيع هذا القطاع منتجات الذاكرة والتخزين إلى صناعات السيارات والصناعات والأسواق الاستهلاكية. بلغت إيرادات الربع الثالث 1.4 مليار دولار ، بزيادة قدرها 30٪ عن 1.1 مليار دولار عن نفس الربع من العام الماضي. ارتفع الدخل من 282 مليون دولار في الربع الثالث من العام المالي 2021 إلى 504 مليون دولار للربع الحالي ، بزيادة قدرها 78٪.

حتى وقت قريب ، كانت جميع عمليات تصنيع رقائق Micron في شرق وجنوب شرق آسيا ، بما في ذلك سنغافورة وتايوان واليابان. ومع ذلك ، قررت الشركة مؤخرًا نقل بعض التصنيع إلى الولايات المتحدة وهي كذلك بناء مصنع في شمال ولاية نيويورك.

الدافع الرئيسي لذلك هو مشاكل سلسلة التوريد التي شعرت بها أثناء الوباء. مع إغلاق العديد من البلدان ، كان من الصعب إنتاج رقائق كافية لتلبية الطلب. هذا هو السبب في أن العديد من السيارات تجلس في مواقف السيارات ، تنتظر فقط الرقائق.

ومع ذلك ، تعمل الشركة أيضًا على زيادة الإنتاج في اليابان ، حيث تمنح الدولة شركة Micron دعمًا بقيمة 320 مليون دولار أمريكي لتصنيع الرقائق هناك.

الحالة المالية لولاية ميكرون

بشكل عام ، يتجاوز الأداء المالي لشركة Micron توقعات المحللين. في إعلان أرباح السنة المالية 2022 ، أعلنت شركة Micron عن ربح قدره 8.7 مليار دولار للسنة المالية ، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 48٪ مقارنة بالسنة المالية 2021. في الربع الأخير من السنة المالية 2022 ، بلغت الإيرادات 6.6 مليار دولار.

بالنظر إلى المستقبل ، تقدر شركة Micron أن تبلغ 4.25 مليار دولار من الإيرادات في الربع الأول من السنة المالية 2023 ، مع هامش ربح إجمالي بنسبة 25٪. تشير تقديرات الإيرادات إلى انخفاض بنسبة 45٪ مقارنة بأرباحها السابقة للربع الأول من العام المالي 2022.

المستقبل لميكرون

لماذا تحذر شركة Micron المستثمرين من انخفاض الإيرادات؟ ببساطة ، المبدأ الاقتصادي للعرض والطلب. خلال الوباء ، كان الطلب على رقائق الذاكرة مرتفعًا للغاية ، وكان المعروض من الرقائق منخفضًا. لذلك ، كانت شركة Micron تتقاضى علاوة على منتجاتها.

سريعًا إلى الأمام حتى اليوم ، وقد أدى التباطؤ في الاقتصاد الأمريكي والاقتصادات في جميع أنحاء العالم إلى قلب الوضع. يوجد الآن معروض وافر من الرقائق ، والطلب ينضب. تتردد الشركات في إجراء عمليات شراء لأنها غير متأكدة من المستقبل. هل سيتوقفون عن التوظيف أم سيضطرون إلى تسريح العمال؟ هل ستبقى ثابتة حتى يستدير الاقتصاد؟

بالإضافة إلى ذلك ، لا يحتاج المستهلكون إلى شراء أجهزة كمبيوتر جديدة لأن لديهم بالفعل جهازًا أو يعودون إلى المكتب حيث قد يتم توفير جهاز كمبيوتر. اجمع بين هذه ، وسيكون لديك نقص في الطلب من شأنه أن يضر بمخزون أشباه الموصلات.

النبأ السار هو أن ميكرون في وضع مالي جيد للتعامل مع الانكماش الاقتصادي. لديهم ما يقرب من 9 مليارات دولار نقدًا و 7 مليارات دولار في الخصوم المتداولة. كما يقومون بإغلاق المصانع على المدى القصير للحد من الإنتاج وتقليل المخزون. بلغ إجمالي المخزونات للربع الثالث من السنة المالية 2022 5.6 مليار دولار ، بزيادة قدرها 25٪ مقارنة بالربع الرابع من العام المالي 2021.

ينعكس هذا في سعر سهم ميكرون ، الذي انخفض بنسبة 45٪ منذ بداية العام. إذا كانت النظرة المستقبلية للاقتصاد أكثر تفاؤلاً ، فسيكون هذا السهم أعلى بكثير ، بالنظر إلى البيانات المالية الإيجابية التي أبلغت عنها الشركة.

بدائل ميكرون

هناك مصنعون آخرون لأشباه الموصلات ، بما في ذلك الأجهزة التناظرية (ADI) ، وتكنولوجيا الرقائق الدقيقة (MCHP) ، وأنظمة الطاقة الأحادية (MPWR) ، و Intel (INTC) ، و Texas Instruments (TXN) ، و Broadcom (AVGO) ، والمواد التطبيقية (AMAT) ، NXP أشباه الموصلات (NXPI) ، STMicroelectronics (STM) ، وأشباه الموصلات ON (ON). ومع ذلك ، فإنهم جميعًا يواجهون نفس المشكلات ، لذلك لا ينبغي للمستثمرين الهروب من أحدهم وتوقع نتيجة أفضل مع الآخر.

هذا لا يعني يجب على المستثمرين تجنب هذه الأسهم تمامًا. وبينما ينخفض ​​الطلب الآن ، فإنه لن يجف. عندما يبدأ الاقتصاد في الانتعاش ، ستظهر هذه الشركات مكاسب في أسعار أسهمها.

الحد الأدنى

ميكرون في مكانة قوية من الناحية المالية لمواجهة الاقتصاد المتباطئ. في حين أن تاريخهم المالي الحديث كان قوياً ، يجب على المستثمرين أن يستعدوا لنتائج أسوأ في الأرباع القادمة. النبأ السار هو أن المديرين التنفيذيين في الشركة على دراية بالتباطؤ القادم وقاموا بتنبيه المستثمرين. حان الوقت الآن لمتابعة الأسهم أثناء تحركها واختيار نقاطك لبدء الاستثمار.

طريقة واحدة للتحوط في هذا الفضاء هي الاستثمار فيه مجموعة أدوات الاستثمار في رالي التكنولوجيا من Q.ai. يأخذ Q.ai التخمين من الاستثمار. يتجول ذكاءنا الاصطناعي في الأسواق بحثًا عن أفضل الاستثمارات لجميع أنواع تحمّل المخاطر والأوضاع الاقتصادية.