كيف يؤثر الناتج المحلي الإجمالي على سوق الأسهم؟

الوجبات السريعة الرئيسية

• الناتج المحلي الإجمالي هو مقياس لما إذا كان الاقتصاد يتوسع أو يتقلص.
• في حين أن هذا العامل لا يمكن أن يؤخذ بمفرده ، فإن الناتج المحلي الإجمالي السلبي هو مؤشر قوي للركود في المستقبل.
• يجب على المستثمرين تطوير خطة استثمارية للاستفادة من انخفاضات السوق عندما ينخفض ​​الناتج المحلي الإجمالي.

يتحرك سوق الأسهم صعودًا وهبوطًا بناءً على الطلب ؛ فكلما زاد الطلب على الأسهم ، ارتفعت الأسعار والعكس صحيح. يتشابه الناتج المحلي الإجمالي من حيث أنه ينمو حيث يشير المستهلكون والشركات والحكومات إلى الطلب من خلال زيادة الإنفاق. عندما يتباطأ الإنفاق ، ينخفض ​​الناتج المحلي الإجمالي.

وبسبب هذا ، فإن سوق الأوراق المالية والناتج المحلي الإجمالي يسيران جنباً إلى جنب. يعد فهم الناتج المحلي الإجمالي أمرًا ضروريًا إذا كنت تتتبع سوق الأسهم في الوقت الفعلي أو إذا كنت تريد معرفة المكان الذي من المحتمل أن يتجه إليه.

ما هو الناتج المحلي الإجمالي؟

يقيس الناتج المحلي الإجمالي (GDP) ما إذا كان الاقتصاد ينمو أو ينكمش. هناك طريقتان لقياس الناتج المحلي الإجمالي: الإنفاق أو الدخل.

بالنسبة للناتج المحلي الإجمالي المستند إلى الإنفاق ، يتم احتساب جميع الإنفاق على السلع والخدمات ، والذي يشمل الأفراد والشركات والحكومة. يأخذ هذا الرقم أيضًا في الاعتبار وارداتنا وصادراتنا.

بالنسبة للناتج المحلي الإجمالي القائم على الدخل ، يتم أخذ جميع الدخل ، بما في ذلك الأجور والأرباح وعائد رأس المال ، في الاعتبار. غالبًا ما يتم إجراء تعديلات على المبيعات الضريبية والاستهلاك للوصول إلى رقم إجمالي الناتج المحلي الدقيق.

في كلتا الحالتين ، يتم تعديل الأرقام للتضخم ، ويتم استدعاء النتيجة حقيقي الناتج المحلي الإجمالي. حيث ترتفع الأسعار بشكل طبيعي بمرور الوقت، فإن الفشل في التكيف مع التضخم سيؤدي إلى انحراف الحسابات ، مما يجعل من الصعب للغاية معرفة ما إذا كان الاقتصاد ينمو أو يتقلص.

يتم قياس الناتج المحلي الإجمالي سنويًا ، ويتم إصدار البيانات ربع السنوية وكذلك تقرير نهاية العام النهائي. من المهم معرفة أن الناتج المحلي الإجمالي هو مؤشر متأخر على صحة الاقتصاد ، حيث لا يظهر الرقم النهائي لربع معين إلا بعد شهر واحد من انتهاء الربع. على سبيل المثال ، سيتم إصدار تقرير الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث من عام 2022 في 22 ديسمبر 2022 الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

ما هو المقياس الحالي للناتج المحلي الإجمالي؟

للربع الثاني من عام 2022 (أبريل-يونيو) ، جاء الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي عند -0.6٪. يأتي هذا بعد قراءة الربع الأول من عام 2022 عند -1.6٪. بالنظر إلى الانكماش في الاقتصاد الذي يمثله هذا ، هناك جدل كبير حول ما إذا كان الاقتصاد الأمريكي في حالة ركود. من الناحية التاريخية ، كانت القاعدة الأساسية هي أن الاقتصاد قد دخل في حالة ركود بعد ربعين متتاليين من الناتج المحلي الإجمالي السلبي ، وهو ما نراه هنا بوضوح.

ومع ذلك ، إذا تجاوزت رقم الناتج المحلي الإجمالي الرئيسي ، فسترى أن الصادرات والإنفاق بالتجزئة قد زاد خلال هذا الربع. ومع ذلك ، عوضت الانخفاضات في الإنفاق الحكومي الفيدرالي والولائي ، والاستثمار في المخزون الخاص ، والاستثمار السكني الثابت هذه المكاسب. كما قال العديد من الخبراء ، فإن صحة المستهلك جيدة ، لذلك قد لا نشهد ركودًا حقيقيًا. بالنظر إلى أن الإنفاق على البيع بالتجزئة يستمر في النمو ، هناك بعض صحة هذا الادعاء.

هل الناتج المحلي الإجمالي هو مؤشر على الركود؟

يُعرِّف المكتب الوطني للبحوث الاقتصادية (NBER) الركود بأنه "انخفاض كبير في النشاط الاقتصادي المنتشر عبر الاقتصاد ... يستمر لأكثر من بضعة أشهر". لكن NBER يشير بسرعة إلى أن هذه ليست القاعدة - مجرد دليل. كانت هناك أوقات كان فيها الركود قصير الأجل للغاية. استمر الركود في عام 2020 لمدة شهر واحد فقط. إذا استطعنا متوسط ​​فترات الركود العشر الماضية ، فإنها عادة ما تستمر حوالي 10 شهرًا.

يشير NBER أيضًا إلى أنه في حين أن الناتج المحلي الإجمالي هو مؤشر قوي على الركود ، إلا أنه ليس المقياس الوحيد المستخدم لاتخاذ القرار النهائي. تلعب العديد من المؤشرات الأخرى دورًا. وتشمل هذه تقرير الوظائف ونمو الأجور ، من بين أمور أخرى.

كمستثمر ، يمكنك اعتبار نمو الناتج المحلي الإجمالي السلبي علامة خطيرة على الركود. لم تكن هناك فترة في التاريخ لم يدخل فيها الاقتصاد في حالة ركود بعد ربعين متتاليين من نمو الناتج المحلي الإجمالي السلبي. تعود البيانات الخاصة بذلك إلى عام 1947. لذا بينما ينظر NBER في المؤشرات الأخرى ، يعد الناتج المحلي الإجمالي إشارة قوية وموثوقة لما سيأتي.

كيفية التحوط ضد الناتج المحلي الإجمالي السلبي والتضخم والتقلب

ماذا يعني كل هذا للمستثمر ، وكيف يمكنك حماية نفسك عندما ينخفض ​​الناتج المحلي الإجمالي ، والتضخم يرتفع ، والأسواق تتأرجح مع التقلبات؟ قد تميل إلى نقل بعض الاستثمارات إلى النقد لتجنب الانهيار. في حين أن هذه استراتيجية ، فهم ذلك نادرًا ما تكون محاولة توقيت السوق ناجحة. من المحتمل أنك ستبيع بعد فوات الأوان وتعود مرة أخرى بعد غالبية الزيادة على الطرف الآخر. يمكن أن يكلفك تفويت أفضل عشرة أيام فقط في الركود نموًا بنسبة 5٪. كلما فاتتك أيام أكثر ، انخفض عائدك. إذا كان لديك محفظة كبيرة ، فقد يكلفك ذلك الكثير من المال.

الخيار الأفضل هو إنشاء خطة استثمار مفصلة تأخذ في الاعتبار أوقات عدم اليقين والركود لأنها أجزاء طبيعية من الدورة الاقتصادية. يجب أن تغطي خطتك ما تستثمر فيه ولماذا ، بالإضافة إلى أهدافك وأفقك الزمني. سيساعدك هذا على التنقل بشكل أفضل في ظروف السوق الصعبة.

على سبيل المثال ، قد تستثمر جزءًا من محفظتك في السندات لتعويض بعض مخاطر سوق الأسهم. يمكنك أيضًا التفكير في الاستثمار في Q.ai's مجموعات الاستثمار مع تحوطات مدمجة لحماية استثمارك. يتجول ذكاءنا الاصطناعي في الأسواق بحثًا عن أفضل الاستثمارات لجميع أنواع تحمّل المخاطر والأوضاع الاقتصادية.

أخيرًا ، عندما يتعلق الأمر بالتقلبات ، عليك أن تأخذ نظرة بعيدة المدى للأشياء. يمكن أن يكون السوق المتأرجح مخيفًا. منذ عام 1945 ، كان هناك 11 حالة ركود رسمية في الولايات المتحدة ، كان بعضها خفيفًا ، والبعض الآخر أكثر حدة. ولكن مع الوقت الكافي ، عاد الاقتصاد وسوق الأوراق المالية إلى الارتفاع وسادوا.

إذا كانت التقلبات الشديدة في السوق تخيفك ، فقم بضبطها بأفضل ما يمكنك ، طالما أن تخصيص الأصول الخاص بك يتماشى مع أهدافك الاستثمارية.

من ناحية أخرى ، إذا كنت انتهازيًا ، ففكر في بناء مركز نقدي بحيث يمكنك الشراء بسعر مخفض عندما تنخفض أسعار الأسهم.

الحد الأدنى

يعد اتباع الناتج المحلي الإجمالي طريقة سهلة للحصول على فكرة عن اتجاه الاقتصاد الأمريكي. بينما يعتبر الخبراء مؤشرات متعددة لتحديد ما إذا كان الاقتصاد في حالة ركود أم لا ، فإن نمو الناتج المحلي الإجمالي السلبي يعد إشارة قوية. نتيجة لذلك ، إذا رأيت تقارير عن إجمالي الناتج المحلي السلبي ، فقد يكون الوقت مناسبًا لسحب خطتك الاستثمارية ومراجعتها.

تأكد من مواكبة أهدافك الاستثمارية والأفق الزمني. سيسمح لك ذلك بتجاوز الأوقات الصعبة القادمة.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي. عندما تقوم بإيداع 100 دولار ، سنضيف 100 دولارًا إضافيًا إلى حسابك.