كيف يمكن مقارنة كلا الأصلين كمخزن للقيمة في الوقت الحالي؟

يصر مجتمع Bitcoin على أن أصول العملة المشفرة هي نسخة رقمية من الذهب. تماما مثل المعدن الأصفر، يمكن استخدامه كمادة الملاذ الامن من أجل الثروة.

أضاف العديد من المستثمرين الأثرياء والمؤسسات والمشاهير والشركات عملة البيتكوين إلى احتياطياتهم.

ولكن كيف يمكن مقارنة هذا الأصل الرقمي الجديد المبتكر بأقدم وأشهر متجر للقيمة في العالم؟ وهنا نظرة فاحصة.

حساب جديد لتلقي رسائلنا الإخبارية MoneyWise تدفقًا ثابتًا من أفكار قابلة للتنفيذ من كبرى الشركات في وول ستريت.

سجل

من الواضح أن الذهب يتمتع بسجل حافل أطول من منافسه الرقمي. في حين تم إنشاء البيتكوين قبل 13 عامًا، فإن الذهب يسبق الحضارة الإنسانية. يعود أقدم سجل لاستخدام الذهب للزينة إلى عام 4000 قبل الميلاد. هناك احتمال أنه تم استخدامه لأغراض أخرى (ربما للمقايضة) حتى قبل ذلك.

على مدار آلاف السنين الأربعة، لعب الذهب دورًا محوريًا في السياسة والاقتصاد العالميين. في الواقع، كانت أغلب العملات العالمية مرتبطة بقيمة الذهب حتى عام 1971. وببساطة، كان لدى الذهب وقت أطول بكثير لإثبات مكانته كعملة عالمية. تخزين القيمة.

لكن كون عملة البيتكوين جديدة لا يعني أنها أقل أمانًا. لم يتم اختراق blockchain الأساسي مطلقًا، وقد ساعدت الأصول بالتأكيد خلق ثروة أكبر من الذهب خلال الـ 13 عاماً الماضية.

وسائل الراحة

على الرغم من أن الذهب يتمتع ببداية واسعة النطاق، إلا أنه يمكن القول إن عملة البيتكوين أكثر ملاءمة للاستثمار فيها.

على عكس الذهب المادي، يمكن أن تكون عملة البيتكوين عملة معدنية مخزنة على الإنترنت أو على محفظة البرمجيات. ويمكن نقلها في جميع أنحاء العالم في غضون دقائق بأقل التكاليف.

في الوقت الحالي، يبلغ متوسط تكلفة معاملة البيتكوين حوالي 1.50 دولارًا ومن المرجح أن يتم الانتهاء منها في حوالي 10 دقائق.

وبالمقارنة، يحتاج الذهب المادي إلى تخزينه بشكل آمن، ونقله وحمايته ماديًا على مدار الساعة، مما يجعله أقل ملاءمة للعصر الرقمي.

تطاير

على الرغم من أن عملة البيتكوين أسهل في التخزين والتعامل بها، إلا أنها أيضًا أكثر تقلبًا من الذهب.

وفقًا لتحسين المحفظة، يبلغ الانحراف المعياري للبيتكوين - وهو مقياس لمدى قدرتها على تجاوز متوسط سعرها في أي من الاتجاهين - 4.34. قارن ذلك بالانحراف المعياري للذهب الذي يزيد قليلاً عن واحد.

إذا كنت تبحث عن أصول أكثر استقراراومن الواضح أن الذهب هو الخيار الأفضل.

ارتباط

الارتباط هو عامل رئيسي عند قياس مخاطر أصل معين.

إذا تحرك سعر أصل معين بشكل مستقل عن الاقتصاد أو الاستثمارات التقليدية الأخرى، فإن إضافة هذا الأصل يمكن أن يقلل بشكل كبير من مخاطرك المحفظة الشاملة.

تتراوح معاملات الارتباط من -1.0 (ارتباط سلبي مثالي) إلى +1.0 (ارتباط إيجابي مثالي). 0 لا يظهر أي ارتباط على الإطلاق.

وصل ارتباط البيتكوين بالأسهم الأمريكية إلى 0.66، لذا فهي ليست الطريقة الأفضل لخفض مستوى المخاطر للمحفظة التقليدية.

تتغير العلاقة بين الذهب والأسهم بمرور الوقت اعتمادًا على الظروف الاقتصادية المختلفة. ولكن في أوقات التقلبات الشديدة في سوق الأسهم، يكون لأسعار الذهب علاقة منخفضة أو حتى سلبية مع S&P 500.

الأصول الاحتياطية للبنك المركزي

يتم استخدام الذهب كأصل احتياطي من قبل البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم - وهو عامل رئيسي يجعله متميزًا عن البيتكوين.

تحتفظ الدول باحتياطيات الذهب كملاذ آمن، حيث تمتلك دول مثل فرنسا والولايات المتحدة وألمانيا ما يقرب من 80٪ من إجمالي احتياطياتها من الذهب. هذا الاستخدام كأصل احتياطي يضع أرضية نظرية لقيمة الذهب.

بدأت Bitcoin للتو في الحصول على القبول من الحكومات في جميع أنحاء العالم. قدمت السلفادور عملة بيتكوين القانونية في العام الماضي، وتدرس العديد من الدول الأخرى مثل البرازيل والمكسيك الأمر نفسه.

تفكر بعض الحكومات أيضًا في الأصول الرقمية كوسيلة للتحايل على العقوبات. على سبيل المثال، تدرس روسيا قبول عملة البيتكوين كوسيلة للدفع مقابل عملاتها النفط والغاز صادرات.

التوزيع

يتم توزيع الذهب بشكل طبيعي في جميع أنحاء العالم. تمتلك أستراليا أكبر احتياطي مؤكد من الذهب بنسبة 20% من السعة العالمية. وفي الوقت نفسه، يتم توزيع الذهب الذي تم استخراجه بالفعل على نطاق واسع بين مشتري المجوهرات ومشتري الشركات والبنوك المركزية.

حتى وقت قريب، كانت معظم عمليات تعدين البيتكوين تتم داخل الصين. ولكن منذ الحملة التي شنتها الصين على تعدين العملات المشفرة، أصبحت النسبة المئوية لطاقة الكمبيوتر المستخدمة في العملية - ما يسمى بـ "نسبة التجزئة" - موزعة على نطاق أوسع في جميع أنحاء العالم. وفي الواقع، لا يوجد أي بلد يمثل حاليا أكثر من 35٪ من الطاقة التعدينية.

يتم توزيع عملة البيتكوين التي تم تعدينها بالفعل بشكل جيد.

أكبر حيازة بيتكوين تعود إلى مؤسس الشبكة المجهول ساتوشي ناكاموتو. يمتلك ناكاموتو مليون بيتكوين، أي حوالي 1% من إجمالي العرض. تمتلك الشركات العامة ما يقرب من 4.7٪.

ثقافة

في بعض أنحاء العالم، يعد تخزين الثروة بالذهب متأصلًا بعمق في الثقافة المحلية. على سبيل المثال، إنه جزء أساسي من الطقوس والزواج في الهند، ولهذا السبب تجلس الأسر الهندية على كنز من الذهب بقيمة 1.5 تريليون دولار.

تكتسب عملة البيتكوين مصداقية ثقافية بسرعة أيضًا. وفقًا للعديد من الدراسات الاستقصائية، قال ما يقرب من نصف جيل الألفية في أمريكا الشمالية إنهم سيستثمرون جزءًا من مدخراتهم في عملة البيتكوين.

إن دور العملات المشفرة في ثقافة الإنترنت والاستثمار في الميمات يجعلها قوة أكبر في الاقتصاد العالمي. ويبقى أن نرى ما إذا كانت هذه الثورة الثقافية ستحل محل الذهب.

خِتاماً

من المؤكد أن الذهب أكثر استقرارًا وتم اختباره عبر الزمن من البيتكوين. ومع ذلك، يتم حل عيوب البيتكوين بسرعة ويعتمدها المستثمرون الشباب بأعداد أكبر.

بمرور الوقت، قد تحقق العملة المشفرة الأكثر شهرة في العالم إمكاناتها كذهب رقمي.