كيف يمكنك تحمل عدم الاستثمار في Apple؟

خريف. يجب أن تشاهد حركة المرور الاحتياطية في المناطق الريفية الشرقية لونغ آيلاند في هذا الوقت من العام. خارج المزرعة والبساتين. يمكنك أن تقضي اليوم كله تتحرك أقل من خمسة أميال في الساعة على طريق ريفي لأنه أكتوبر. قرر الجميع اختيار التفاح الخاص بهم.

حسنًا ، لقد مرت أيام قليلة أيضًا قبل أن يبدأ موسم أرباح الربع الثالث بجدية هذا الأسبوع. يحاول المحللون دائمًا وضع أنفسهم قبل الموسم ، وتأتي نتائج هذا الموسم مع عدم اليقين أكثر من المعتاد. الأهم من ذلك ، يحاول المحللون الحصول على Apple (AAPL) فقط قبل حوالي أسبوعين للذهاب إلى هناك ، حيث أن Apple هي سوق الأسهم الأمريكية ، نوعًا ما. كما يذهب سهم Apple ، يذهب كذلك إلى S&P 500. إنه وقت انتقاء Apple.

هذا الأسبوع فقط

الليلة الماضية ، ربما لاحظ القراء براندون نيسبل المحلل في KeyBanc المصنف بأربع نجوم (من قبل TipRanks) أنه حافظ على تقييمه "زيادة الوزن" والسعر المستهدف 185 دولارًا لـ AAPL ، مع زيادة تقديراته للإيرادات وتعديل EBITDA على البيانات التي تظهر زيادة الإنفاق على أساس الطلب على iPhone 14 Pro Max و iPhone 14 Pro.

جاء ذلك بعد أن أشارت شركة الأبحاث IDC في وقت سابق يوم الإثنين إلى أن شركة Apple على الأرجح شحنت 10.6 مليون جهاز كمبيوتر Mac في الربع الثالث ، والتي سترتفع بنسبة 40.2٪ على أساس سنوي. القراء سوف يتذكرون من هذا الصباح سوق ريكون على مستوى العالم ، انخفض عدد أجهزة الكمبيوتر التي تم شحنها خلال الربع الثالث بنسبة 20٪ تقريبًا مقارنة بالربع الثالث من عام 3 ، لذلك سيكون هذا أمرًا مهمًا.

ومع ذلك ، في وقت سابق من ذلك ، في صباح يوم الإثنين ، قام المحلل ذو الخمس نجوم (في TipRanks) في بنك أوف أمريكا Wamsi Mohan الذي حصل على تصنيف "Hold" على AAPL بسعر مستهدف يبلغ 160 دولارًا ، بخفض تقديراته لمبيعات iPad لعام 2022 و 2023 ، و 2024 أقل من الإجماع ، مما يشير إلى أن أكثر من ربع أجهزة iPad التي تم بيعها بين 2020 وأوائل 2022 يمكن أن تكون "زائدة" حيث استبدل الناس الطراز القديم للعمل عن بعد والمدرسة. كان Wamsi قد خفض تقديرات iPhone الخاصة به للأرباع القليلة التالية في أواخر سبتمبر.

العودة إلى الليلة الماضية ... خمس نجوم (TipRanks) محلل ويلز فارجو ، غاري موبلي ، خفض تصنيف شركة كورفو لصناعة الرقائق (QRVO) إلى "الوزن المتساوي" من "الوزن الزائد" ، مع خفض السعر المستهدف من 130 دولارًا إلى 85 دولارًا. لماذا ا؟ نعم ، مجموعة المضاعفات ، ولكن أيضًا بسبب اعتماد الشركة على Apple. وغني عن القول ، أن هذا الخبر ضغط على شركة APPL في وقت مبكر من صباح يوم الثلاثاء.

أرباح

من المتوقع أن تصدر شركة آبل تقريرًا بعد جرس الإغلاق يوم الخميس 27 أكتوبر. تبحث وول ستريت عن GAAP EPS بقيمة 1.27 دولار ، في نطاق من 1.13 دولار إلى 1.35 دولار ، بإيرادات 88.8 مليار دولار. نطاق التوقعات على جانب الإيرادات يمتد من 85.1 مليار دولار إلى 92.8 مليار دولار. وفقًا للتوقعات الدقيقة ، ستكون هذه الأرقام جيدة لنمو الأرباح بنسبة 2.4٪ ونمو الإيرادات بنسبة 6.5٪.

في الربع الأخير ، عملت شركة Apple بنسبة حالية قدرها 0.87. كان هذا هو الربع الثاني على التوالي الذي تقل فيه النسبة الحالية لشركة Apple عن 1.0. قد يفاجئ ذلك بعض الأشخاص الذين لا ينظرون إلى الميزانيات العمومية. ومع ذلك ، لا تقوم Apple بتعبئة جانب الأصول في الميزانية العمومية بإدخالات لـ "الشهرة" أو غير ذلك من الأصول غير الملموسة. من المؤكد أن اسم العلامة التجارية وحده يستحق ثروة.

الشركة لديها عبء ديون ثقيل ، والذي لا أحبه ، والذي تم بناؤه خلال بيئة أسعار فائدة منخفضة للغاية. هذا النوع يجعلهم يبدون أذكياء. ظل التدفق النقدي الحر ثابتًا عند 1.29 دولار للسهم في الربع الثاني. كان ذلك أقل من Q2 و Q1 ، ولكن أعلى من شركات العام الماضي. طبعت القيمة الدفترية الملموسة عند 4 دولار في نهاية الربع الثاني. كان هذا أقل من متوسط ​​3.61 دولار للأرباع الأربعة السابقة.

أنا لا أحب الميزانية العمومية كما هي. أرى كيف تدير الشركة ذلك ، و "أحصل" على الإستراتيجية. أظن. لكني لا أحبه. ومع ذلك ، فإن الشركة تشتري الأسهم ، وتدفع أرباحًا صغيرة ، ويتم استثمار كل شخص تقريبًا وكل صندوق تعرفه في الاسم ، سواء كانوا يعرفون ذلك أم لا. اذا ماذا افعل؟

خذني

أنا أتابع اثنين من المحللين عن كثب. إيفان فينسث ، المصنف بخمس نجوم (من قبل TipRanks) ، من Tigress Financial هو واحد منهم. إيفان ليس مجرد "خمس نجوم" ، فهو حرفياً أعلى 2٪ إلى 3٪ في كتابي ، وقد يكون مجرد كلب ألفا عندما يتعلق الأمر بشركة Apple. نعم ، أعلم أن المحللين الآخرين أكثر وضوحًا. وماذا في ذلك.

Feinseth لديها تصنيف "شراء" على AAPL مع السعر المستهدف 210 دولار. هذا السعر المستهدف يأتي في المرتبة الثانية بعد دان آيفز في Wedbush (220 دولارًا) ، وهو أحد المحللين الأكثر متابعة لدي. يوم الاثنين الماضي ، كتب Feinseth أن الضعف الأخير في الأسهم فرصة. وقال: "سيستمر موقع AAPL الرائد في الصناعة وقيمة علامتها التجارية القوية ، مدفوعة بقدرتها الابتكارية وتوليد النقود القوية ، في تحقيق عائد متزايد على رأس المال ، مما يؤدي إلى النمو المستمر للأرباح الاقتصادية وخلق قيمة للمساهمين".

يرى Feinseth أيضًا أن واجهة CarPlay تؤكد على جهود الشركة لتوسيع وجودها في سوق السيارات والإطلاق النهائي لسماعة الواقع الافتراضي كسائق قادم. باختصار ، يرى Feinseth أن "تقديم منتجات جديدة ، ونظام بيئي دائم التوسع ، وزيادة إيرادات الخدمات" تستمر في دفع اتجاهات الأداء المتسارعة والتدفقات النقدية.

سؤالي هو ، بعد فهم مدى استثمار الجمهور في AAPL ، ومدى شعور المحللين الرائعين الذين يجيدون عملهم مثل Ivan ... إذا كنت مستثمرًا في الأسهم ، فهل يمكنني تحمل عدم الاستثمار في AAPL؟

كان السهم متماسكًا طوال العام ، وكان ضعيفًا من الناحية الفنية مؤخرًا. تتجه جميع المعدلات الثلاثة الأكثر تركيزًا على المتوسطات المتحركة (EMA 21 يومًا ، و 50 يومًا SMSA ، و 200 يوم SMA) إلى الانخفاض. تفكيري هو أنه يمكن شراء AAPL حتى 129 دولارًا. سيؤدي فقدان هذا المستوى إلى إنشاء قاع جديد لمدة 16 شهرًا وسيفرض إعادة التفكير في السهم.

لا تفهموني خطأ. أنا لا أراهن على المزرعة. أكبر منطقة تعرض لي الآن هي النقد. ثم ، كما كان ، لمقاولي الدفاع. ثم بعض الطاقة والأدوية. أنا لست كل شيء ، ولا حتى قريبًا منه. آبل ، أعتقد أنها حالة خاصة. يحصل على مكانه الخاص في كتابي.

(Apple هي شركة قابضة في تنبيهات العمل PLUS نادي الأعضاء. هل تريد أن يتم تنبيهك قبل أن تشتري AAP أو تبيعها؟ اعرف المزيد الآن.)