كيف يمكن للمتقاعدين استرداد مدخراتهم التي فقدوها خلال تراجع مفاجئ في السوق؟

إنه يحدث الآن. مثلما ألزم الكثيرون أنفسهم بـ "الاستقالة الكبرى" ، قررت السوق أنها لا تحب الظروف الاقتصادية السائدة. وبهذا ، قد يكون أولئك الذين هم على وشك التقاعد يعيدون التفكير في قرارهم بترك القوة العاملة.

هذا هو شكل من أشكال المخاطرة التي ظهرت على مدى السنوات العديدة الماضية. في البداية ، تم الحديث عنه على أنه مجرد تخمين نظري. غير أن الأحداث الأخيرة جلبت مخاطر "تسلسل العائدات" إلى عالم الواقع.

يقول روب ستيفنز ، قائد فكر التخطيط المالي في TIAA في شارلوت بولاية نورث كارولينا: "يشير تسلسل مخاطر العوائد إلى الأمر الذي تصل إليه عائدات السوق عندما ينفق المتقاعدون من المحفظة في التقاعد". ستؤدي العوائد السلبية في وقت مبكر من التقاعد إلى زيادة النسبة المئوية للأصول المتبقية المسحوبة للحفاظ على مستوى الدخل المطلوب. في حين أن أداء الأسهم تاريخيًا كان جيدًا جدًا - بمتوسط ​​حوالي 10 ٪ سنويًا لما يقرب من قرن - إذا كان هناك تصحيح في السوق في وقت مبكر من التقاعد ، يمكن أن يتضاءل ضمان الدخل للمتقاعدين إلى حد كبير ".

لقد طُلب منك طوال حياتك أن تتخلص من التموجات المتأصلة في السوق. لماذا يختلف التقلب الآن وأنت على وشك التقاعد مقارنة بعشر أو عشرين عامًا قبل ذلك؟

تقول نيكول ريني ، نائب الرئيس ، المخطط المالي في Oak Harvest Financial Group في هيوستن ، "تسلسل العوائد هو مصطلح يستخدمه المحترفون الماليون لتوضيح ما يمكن أن يحدث في محفظة استثمارية عندما يكون للسوق عامين هبوط في أول عامين من التقاعد. بمجرد أن يتوقف المتقاعد عن تحصيل الراتب ويبدأ في الاعتماد على حساب الاستثمار الخاص بهم للحصول على الدخل ، يكونون أكثر عرضة لهذه المخاطر. إذا كان السوق معطلاً ، ويجب عليك الآن بيع المراكز لتوليد الدخل ، فأنت مجبر على البيع بخسارة ، وبالتالي فإنك تستنفد أموالك بسرعة أكبر. وإذا كان لا بد من القيام بهذا البيع القسري لمدة عامين متتاليين ، فقد يكون هذا هو الفرق بين نفاد المال وعدم نفاد المال طوال الفترة المتبقية من التقاعد ".

هناك استراتيجيات واضحة لحماية نفسك من تسلسل مخاطر العودة قبل التقاعد. لكن ماذا يحدث إذا فات الأوان. ماذا يمكنك أن تفعل إذا وجدت نفسك غير مستعد في تاريخ تقاعدك وقرر السوق القيام بغوص بجعة؟ هل هناك ما يمكنك فعله لتعويض هذه الخسائر؟

يقول أنتوني مارتن ، الرئيس التنفيذي لشركة Choice Mutual في رينو ، نيفادا: "إن أسرع طريقة للتعافي هي التوقف عن الانسحاب". وهذا قد يعني العودة إلى العمل أو تأجيل التقاعد ، إن أمكن. يمكن أن يساعد أيضًا الوصول إلى صناديق أخرى ، مثل حقوق الملكية ".

من المهم أن تتذكر أنك تحتاج أيضًا إلى التعامل مع محفظتك بنفس الطريقة التي تعاملت بها قبل عشر أو عشرين عامًا. من المحتمل أنك ستعيش لفترة أطول بعد تاريخ تقاعدك. هذا يعني أنك بحاجة إلى التأكد من استمرار نمو جزء على الأقل من مدخراتك التقاعدية. آخر شيء تريد القيام به هو اتخاذ قرار سريع يضر بمستقبلك.

يقول تايلر باباز ، مدير الثروة الخاصة في شركة Cornerstone Advisors Asset Management في بيت لحم بولاية بنسلفانيا: "يتمثل النهج المعقول في الحفاظ على منظور طويل الأجل". "إن الضغط على زر الذعر وتحويل كل شيء إلى نقود عندما يكون السوق متراجعًا غالبًا ما يؤدي إلى فقدان الانتعاش في الاتجاه الصعودي. يمكن للمنظور طويل الأجل والتخصيص المناسب للأصول أن يقطع شوطًا طويلاً في إدارة فترات التقلبات المتزايدة أو العوائد السلبية ".

عندما ينخفض ​​السوق خلال السنة الأولى أو الثانية من التقاعد ، فإن الخطر لا يكون على المدى القصير. سيكون لديك ما يكفي من المال لتمويل تلك السنوات الأولى من التقاعد ، حتى لو قمت ببيع الأوراق المالية بأسعار أقل من المتوقع. سيأتي التحدي في السنوات اللاحقة. أنت الآن تعمل من قاعدة أصغر لتنمو منها. بالرغم من ذلك ، لديك خيارات. وقد يفاجئك.

تقول ليندا تشافيز ، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Seniors Life Insurance Finder في لوس أنجلوس: "يتمثل أحد الأساليب الممكنة في تحمل المزيد من المخاطر في محفظتك الاستثمارية". "في حين أن هذا قد يبدو غير بديهي ، إلا أنه يمكن أن يساعدك على استعادة بعض الخسائر الناتجة عن تسلسل مخاطر العوائد. قد يشمل ذلك زيادة تعرضك للأسهم وأدوات الاستثمار الأخرى عالية المخاطر أو نقل بعض أموالك من حسابات التوفير التقليدية إلى هذه الخيارات الأكثر قوة. بالطبع ، لا يخلو هذا النهج من مخاطره ، ويجب عليك دائمًا التحدث مع مستشار مالي قبل إجراء أي تغييرات كبيرة على إستراتيجيتك الاستثمارية. ولكن إذا كنت مرتاحًا لتحمل المزيد من المخاطر ، فقد تكون طريقة فعالة لتعويض الآثار السلبية لتسلسل مخاطر العودة ".

ضع في اعتبارك ، كما يقول شافيز ، وجود خطر حقيقي للغاية للاستثمار بقوة. إذا تجاوزت عدوانيتك ، فقد ينتهي بك الأمر إلى جعل الأمور أسوأ. لا داعي للقلق بالرغم من ذلك. هناك بديل.

يقول مايكل فيشر ، مدير ومستشار الثروة في Round Table Wealth Management في ويستفيلد ، نيوجيرسي: "قد يكون من الخطير محاولة التعافي من عوائد السوق السلبية عند التقاعد حيث يمكن أن يؤدي ذلك إلى تحمل المستثمرين المزيد من المخاطر لتعويض خسائر محفظتهم". . "يعد إنشاء المحفظة أمرًا بالغ الأهمية في التوجه إلى التقاعد ، ويجب أن تخضع المحفظة لاختبارات الإجهاد لفهم تأثير العوائد المتسلسلة سلبًا في وقت مبكر من التقاعد. تتمثل إحدى الإستراتيجيات للمساعدة في التعافي في تقليل الإنفاق التقديري في وقت مبكر من التقاعد ، خاصةً إذا كانت الأسواق سلبية. قد يعني ذلك التخلي عن إجازة أو تقليص نفقات الترفيه على المدى القصير ، ولكن على المدى الطويل ، فإن خفض هذه النفقات مؤقتًا سيسمح بمزيد من المرونة في وقت لاحق من التقاعد ".

قد لا يكون تقليص الأنشطة والنفقات الأخرى في البطاقات بالنسبة للبعض. هذا ، لسوء الحظ ، لا يترك لهم خيارًا كبيرًا عندما يتعلق الأمر بالتغلب على الخسائر على المدى القريب تمامًا مع بدء التقاعد: فهم يواجهون احتمالًا مخيفًا بعدم التوقف عن العمل.

يقول شون رولينغز ، أحد المستشارين في Battock Wealth Management Group في سكوتسديل ، أريزونا: "بمجرد التقاعد ، قد يكون من الصعب جدًا التعافي من تسلسل مخاطر العوائد لأن الناس لم يعودوا يعملون ويوفرون المال ولكنهم الآن يحولون مدخراتهم إلى دخل". "بدون القدرة على إتاحة الوقت للسماح باسترداد أصولهم ، غالبًا ما يتعين على المتقاعدين العودة إلى العمل أو العيش على دخل أقل إذا كانوا لا يريدون المخاطرة بنفاد المال. هذا هو السبب في أن وجود عازلة للتقلبات أمر بالغ الأهمية عند التخطيط للدخل في التقاعد. يجب أن يكون المتقاعدون قادرين على الصمود في وجه العاصفة لفترة قصيرة من الزمن ".

عادة ، يستغرق الأمر حوالي عامين حتى تتعافى الأسهم من سوق هابطة. في الحالة الأكثر تشاؤماً ، أنت تنظر إلى خمس سنوات. ومع ذلك ، في أي من هذه السيناريوهات ، فإن التعافي أمر نتطلع إليه. هذا يعني أنه من المهم أن تظل هادئًا خلال أسوأ الأوقات.

يقول جريج ووماك ، رئيس شركة Womack Investment Advisers، Inc. في إدموند ، أوكلاهوما: "ابعد عواطفك عن قراراتك". "راجع محفظتك وحدد الأوراق المالية التي ستساعدك أكثر. استمر في التركيز على قوة الأسواق ".

لا داعي للذعر وركز على الأشياء التي تحت سيطرتك. ربما لا تبدأ التقاعد مع الدوي الذي كنت تأمل فيه. ربما تأخذ الأمر بشكل أبطأ في البداية. احصل على وضع الأرض. ابحث عن بدائل أقل تكلفة واعرف ما إذا كانت مناسبة لاحتياجاتك.

يقول جيف كروننبرج ، مؤسس ورئيس Imagine مجموعة الثروة في ريدجفيلد ، كونيتيكت. "من الناحية النظرية ، يمكنك أيضًا التفكير في تحمل المزيد من المخاطر للحصول على عائد أعلى محتمل ، على الرغم من أنه من الواضح أن هذا ليس وضعًا مثاليًا."

يقول بريان هاني ، مؤسس شركة هاني الواقعة في سيلفر سبرينج ميريلاند ، إن الحقيقة الفظة هي أنك "إما تنفق أقل ، أو تدخر أكثر ، أو تكسب عوائد أكبر للمحفظة". "هذه هي الخيارات الثلاثة الوحيدة وأحيانًا تكون مزيجًا منها اعتمادًا على مقدار انخفاض الأصول الخاصة بك."

لا تدع السوق يتحكم في مصيرك. أنت تتحكم في مصيرك.