مخزون واتجاهات سوق الإسكان للربع الرابع من عام 4

الوجبات السريعة الرئيسية

• يتباطأ سوق الإسكان بعد فترة طويلة وساخنة ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى التغييرات الأخيرة التي طرحها الاحتياطي الفيدرالي.
• مع ارتفاع التضخم ، من المرجح أن يستمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة. في المقابل ، يؤثر هذا بشكل أكبر على الطلب على مشتريات المنازل الجديدة بطريقة سلبية.
• قد نكون في مقدمة دورة سوق الإسكان المتغيرة وربما في الركود السكني.
• انظر قائمة بأسهم سوق الإسكان أدناه للمساعدة في تتبع وتعديل محفظتك لهذا الاتجاه.

أداء سوق الإسكان منذ بداية العام

طوال عام 2021 ، كان سوق الإسكان شديد الحرارة. مع وجود ملايين المشترين الذين يبحثون عن مكان يسمونه بالمنزل ، أشعلت معدلات الرهن العقاري المنخفضة القياسية ألسنة اللهب. إذا كان أي شخص تعرفه يحاول شراء منزل خلال هذا الوقت ، فمن المحتمل أن تكون ممتلئًا بقصص البحث التي لا نهاية لها عن منازل الأحلام وحروب العطاءات شديدة التنافسية.

نمو أسعار المساكن يتباطأ. ووفقًا لبحث من الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين، مبيعات المنازل تنخفض. اعتبارًا من يوليو 2022 ، انخفضت مبيعات المنازل القائمة بنسبة 5.9٪ عن يونيو 2022 وانخفضت بنسبة 20.2٪ عن العام الماضي.

تقيس بيانات مبيعات المنازل الحالية مبيعات وأسعار منازل الأسرة الواحدة الحالية للأمة بشكل عام ، وتعطي تفاصيل عن مناطق الغرب والغرب الأوسط والجنوب والشمال الشرقي من البلاد.

أسعار الفائدة والطلب على السكن

لم يعد البائعون يرون الطلب المكثف الذي دفع أسعار المساكن للارتفاع الشديد. نظرًا لأن المشترين يواجهون أوقاتًا اقتصادية غير مستقرة ، فقد بدأ الطلب في الانخفاض.

أحد الدوافع الرئيسية لتباطؤ سوق الإسكان هو ارتفاع أسعار الفائدة. في عام 2022 ، بدأ الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم المرتفع. مع الرقم القياسي لأسعار المستهلك، وهو مؤشر رئيسي للتضخم ، عند 8.5٪ اعتبارًا من يوليو 2022 ، يبدو من المرجح أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيستمر في رفع أسعار الفائدة.

بشكل عام ، تميل أسعار الفائدة المرتفعة إلى دفع الطلب على المنازل إلى الانخفاض. وذلك لأن ارتفاع معدل الفائدة يجعل الأمر أكثر صعوبة بالنسبة للمشترين لشراء منزل. بعد كل شيء ، فإن معدل الفائدة المرتفع يعني دفعة شهرية أعلى.

على سبيل المثال ، لنفترض أن المشتري يتطلع إلى شراء منزل برهن عقاري بقيمة 200,000 دولار. إذا قاموا بتثبيت معدل فائدة بنسبة 3 ٪ على مدى 30 عامًا ، فسيكون دفع الرهن العقاري الشهري 843 دولارًا. ولكن إذا كانوا قادرين على الحصول على معدل فائدة 6٪ فقط ، فإن مدفوعات الرهن العقاري الخاصة بهم ستكون 1,199 دولارًا. مع هذه الزيادة ، يتم تسعير العديد من المتسوقين المحتملين للمنازل ببساطة خارج السوق.

مع ارتفاع أسعار الفائدة ، من الممكن أن يستمر الطلب في سوق الإسكان في الانخفاض.

هل أسعار المساكن مرتفعة للغاية؟

في المتوسط ​​، انخفض الطلب على شراء المنازل في الأشهر الأخيرة. لكن هذا ليس صحيحًا في كل مكان. لا تزال بعض أسواق الإسكان تنمو بوتيرة سريعة للغاية.

على سبيل المثال ، نمت مبيعات المنازل في مدينة سالت ليك سيتي بنسبة 15.2٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه ، وشهدت مدينة بويز بولاية أيداهو زيادة في مبيعات المنازل بنسبة 12.9٪ هذا العام. لكن يبدو أن المد يتغير وتشهد الأسواق الأخرى تصحيحًا أكثر حدة. على سبيل المثال ، يشهد رالي وأوستن تباطؤًا كبيرًا.

بينما تتجه بعض أسواق الإسكان نحو السماء ، يتراجع البعض الآخر إلى الأرض. مع ذلك ، من الممكن أن تكون أسعار المساكن مرتفعة للغاية. سيكون من المهم مراقبة بيانات مبيعات المنازل ، وبيانات جرد المساكن ، ومتوسط ​​المدة الزمنية التي تكون فيها القوائم الجديدة في السوق قبل الإغلاق ، ومعدلات الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا للسوق المحلي. ستؤثر هذه العوامل على القدرة على تحمل التكاليف وأسعار المنازل في منطقتك المحلية.

تأثرت الأسهم بالركود السكني

حالة سوق الإسكان غير مؤكد. ولكن هناك شيء واحد مؤكد ، وهو أن التغييرات في سوق الإسكان ستؤثر على مجموعة محدودة من الأسهم. مع انحسار وتدفقات سوق الإسكان ، ستتأثر الأسهم التالية.

• ريدفين (RDFN): شهد Redfin بعض المكاسب الوبائية المثيرة للإعجاب. ولكن تم القضاء على معظم ذلك بسبب حالة عدم اليقين الحالية في السوق.
• زيلو (ZG): عندما يبدأ المشترون في التراجع في سوق الإسكان ، يبدأ سوق Zillow المستهدف في الانكماش. مع ذلك ، يمكن أن يهيئ أوقاتًا بطيئة للشركة.
• هوم ديبوت (HD): عندما يكثر مشترو المنازل الجدد ، فإن Home Depot موجود لمساعدتهم على البدء في مشاريع تحسين المنزل ، والعناية بالحدائق ، وأثاث الفناء ، وتركيبات الاستبدال ، وما إلى ذلك. يعني قلة عدد أصحاب المنازل الجدد انخفاض مبيعات هذا المتجر.
• منخفضات (منخفضة): مثل Home Depot ، قد يشهد هذا المورد الكبير لمشاريع تملك المنازل انخفاضًا في الطلب ، لا سيما بين مشتري المنازل لأول مرة الذين لا يختارون إصلاح مساحتهم الحالية.
• صناديق الاستثمار العقاري (REITs): ترتبط صناديق الاستثمار العقارية بشكل مباشر بسوق الإسكان. إذا تباطأ سوق الإسكان ، فقد تعاني صناديق الاستثمار العقاري أيضًا. لكن استراتيجية صندوق الاستثمار العقاري ستحدد نوع وشدة هذا التأثير.
• شركة الأبراج الأمريكية (AMT): في مجال العقارات التجارية ، قد يتم دعم AMT من قبل عقد الإيجار مع Verizon لمواقع اتصالاتها.
• التخزين العام (PSA): يوفر التخزين العام مرافق التخزين الذاتي في جميع أنحاء الولايات المتحدة. وجوده كواحد من أكبر الملاك في العالم يعني أن سوق العقارات سيكون له تأثير.

عندما تفكر في الأسهم المحتملة لإضافتها إلى محفظتك ، فمن الجيد أن تأخذ اتجاهات سوق الإسكان في الاعتبار. على الرغم من أنه لا يمكن لأحد التنبؤ بالمستقبل ، فمن الواضح أن سوق الإسكان يتباطأ في معظم أنحاء البلاد.

الحد الأدنى

يتغير سوق الإسكان من حولنا ، مثل بقية الاقتصاد. أي مستثمر يبحث في سوق الإسكان لا يسعه إلا أن يرى آثار عدم اليقين الاقتصادي. مع ارتفاع التضخم ، من المرجح أن يستمر بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة. وهذا بدوره يؤثر على الطلب على شراء المنازل بطريقة سلبية. قد نكون في مقدمة دورة سوق الإسكان المتغيرة وربما في الركود السكني.

إذا كنت تبحث عن مساعدة إضافية في بناء وتعديل محفظتك ، يرجى مراجعة Q.ai. يمكنك استخدام مجموعات الاستثمار لبناء محفظة تعكس مستوى المخاطرة الفريد الخاص بك ومجالات الاستثمار التي تهمك. إذا كنت قلقًا بشأن تقلبات السوق ، فيمكنك التنشيط حماية المحفظة في أي وقت لحماية مكاسبك وتقليل خسائرك ، بغض النظر عن الصناعة التي تستثمر فيها.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي. عندما تقوم بإيداع 100 دولار ، سنضيف 100 دولارًا إضافيًا إلى حسابك.