يستمر سوق الإسكان في الانزلاق

الوجبات السريعة الرئيسية

• انخفضت عقود بيع المنازل القائمة الموقعة بنسبة 4 ٪ في نوفمبر ، مما أدى إلى تمديد الانزلاق إلى عشرة أشهر متتالية.
• إنه دليل آخر على استمرار التباطؤ في قطاع الإسكان ، مع انخفاض الأسعار بنسبة 9.1٪ منذ مايو.
• إنه أحد الآثار الجانبية المتوقعة لسياسة الاحتياطي الفيدرالي المتمثلة في رفع أسعار الفائدة لخفض التضخم ، حيث تضاعف متوسط ​​الرهن العقاري بمعدل ثابت لمدة 30 عامًا خلال العام الماضي.

شهد سوق الإسكان في الولايات المتحدة عدة أشهر صعبة. وفقًا للرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين ، تراجعت عقود شراء المنازل المملوكة سابقًا في الولايات المتحدة أكثر بكثير من المتوقع في نوفمبر - الشهر السادس على التوالي من التراجع.

يرجع السبب الرئيسي وراء الانخفاض إلى قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في محاولة لكبح التضخم ، مما يتسبب في توقف سوق الإسكان تقريبًا.

أظهر مؤشر NAR لمبيعات المنازل المعلقة ، الذي يعتمد على العقود الموقعة ، أن عدد العقود انخفض بنسبة 4 ٪ إلى 73.9 في نوفمبر. لوضع ذلك في المنظور ، انخفضت العقود بنسبة 37.8٪ مقارنة بنفس الفترة من العام السابق. أوتش.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.

لماذا يتباطأ سوق الإسكان؟

ولكن لماذا يحدث هذا؟ حسنًا ، سوق الإسكان حساس بشكل خاص للتغيرات في أسعار الفائدة ، وقد تسببت الزيادات الحادة في أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في زيادة تكاليف الاقتراض بشكل كبير. في الواقع ، وصل معدل الرهن العقاري الثابت لمدة 30 عامًا إلى 7٪ في أكتوبر للمرة الأولى منذ عام 2002 ، أي أكثر من الضعف في تسعة أشهر فقط.

أصبحت القروض العقارية الجديدة الآن أكثر تكلفة بكثير مما كانت عليه قبل عام ، وهي تجعل المشترين المحتملين حذرين من الغوص في مثل هذا الشراء الكبير.

أدت هذه الزيادة المفاجئة في تكاليف الاقتراض بشكل أساسي إلى سحب البساط من تحت ما كان سوقًا للإسكان شديد الحرارة ، والذي كان يغذيه انخفاض تكاليف الاقتراض تاريخيًا والاندفاع إلى الضواحي أثناء جائحة فيروس كورونا.

يعني الانخفاض في العقود الموقعة أن مبيعات المنازل القائمة ستنخفض بالتأكيد بعد أن سجلت انخفاضًا شهريًا العاشر على التوالي في نوفمبر. وفقًا لبيانات الأسبوع الماضي ، انخفضت معدلات المبيعات السنوية لكل من المنازل الجديدة والقائمة بنسبة 10٪ منذ بداية العام ، لتصل إلى أدنى مستوى لها منذ عام 35. ويمثل هذا أحد أسرع الانخفاضات المسجلة على الإطلاق.

ومما زاد الطين بلة ، أن المساكن الجديدة للأسرة الواحدة وإصدار التصاريح وصلت إلى أدنى مستوى لها في عامين ونصف الشهر الماضي أيضًا.

لذا ، يبدو أن سوق الإسكان يشعر بآثار تصرفات الاحتياطي الفيدرالي في الوقت الفعلي ، ولا يبدو الأمر جيدًا. لخص كبير الاقتصاديين في NAR ، لورانس يون ، الأمر بالقول: "إن انخفاض مبيعات المنازل والبناء قد أضر بالنشاط الاقتصادي الأوسع".

من أين من هنا لسوق الإسكان؟

لا مفر من ذلك ، فالوضع على الأرجح سيزداد سوءًا قبل أن يتحسن. أوضح بنك الاحتياطي الفيدرالي أنه يخطط لرفع أسعار الفائدة بقدر ما يحتاجون إليه من أجل إعادة التضخم إلى النطاق المستهدف وهو 2-3٪.

لقد بدأ في التراجع ، لكنه لا يزال مرتفعًا بشكل مذهل عند 7.1 ٪.

هذا يعني أنه يمكننا توقع ارتفاع الأسعار أكثر من هنا ، وربما بنسبة كبيرة جدًا. بالنسبة لمشتري المساكن المحتملين ، ستستمر الرهون العقارية في الارتفاع. سيعني هذا عددًا أقل من المشترين في السوق للمنازل ، وهو ما سيؤدي إلى مزيد من المكابح أمام النشاط العقاري.

وهذا هو بيت القصيد.

أي شخص يتوقع أن ينتعش سوق الإسكان قريبًا سيجد نفسه وجهاً لوجه مع بنك الاحتياطي الفيدرالي ، المصمم على التخلص من التوتر وخفض التضخم.

بعد كل اجتماع للجنة السوق الفيدرالية المفتوحة ، حيث يتفق أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي على مكان تحديد الأسعار ، يتم استطلاع آراء الأعضاء حول المكان الذي يرون فيه الأسعار بعد 12 شهرًا من الآن.

يُعرف هذا باسم "مخطط النقطة" نظرًا لطريقة تمثيل البيانات ، ويظهر مخطط النقطة الحالي أن متوسط ​​التوقعات للمعدلات هو أنها وصلت إلى 5.1٪ بحلول نهاية العام المقبل. لا يزال هذا يمثل زيادة كبيرة عن المستوى الحالي البالغ 4.25 - 4.5٪.

ماذا يعني ذلك بالنسبة لمشتري المنازل المحتملين؟

إذا كنت تتطلع إلى الصعود على سلم الإسكان ، فمن المحتمل أن يكون هذا التغيير في سياسة أسعار الفائدة قد ألقى بك في حلقة مفرغة. ربما لم تنخفض أسعار المنازل التي كنت تتطلع إليها ، لكن الرهن العقاري الذي تحتاج إلى شرائه قد حدث بالتأكيد.

من المرجح أن يؤدي الضغط المستمر على سوق الإسكان إلى اعتدال الأسعار على المدى القصير إلى المتوسط. لقد رأينا بالفعل هذه البداية تحدث. بحسب Redfinبلغ متوسط ​​سعر البيع في مايو في الولايات المتحدة 433,425 دولارًا. في مايو ، انخفض هذا إلى 393,682،XNUMX دولارًا.

إذا استمر سعر الفائدة في الارتفاع كما هو متوقع ، واستمرت أرقام بيع المنازل أيضًا في الانخفاض ، فمن المحتمل جدًا أن تستمر الأسعار في الانخفاض أيضًا.

سيؤدي ذلك إلى إزالة بعض اللدغة من ارتفاع تكلفة الرهن العقاري. ستظل تدفع مستوى فائدة أعلى مما كنت عليه قبل 12 شهرًا ، ولكن إذا انخفض سعر المنزل الذي تشتريه أيضًا ، فقد لا يكون الرهن العقاري كبيرًا.

في كلتا الحالتين ، تتمثل إحدى أفضل الطرق للمساعدة في عزل نفسك ضد هذه الأنواع من التغييرات في الحصول على دفعة أولى أكبر.

كلما كبرت الدفعة المقدمة ، زاد عدد الرهون العقارية التي من المحتمل أن تكون متاحة لك وانخفضت أقساط السداد الجارية. لأولئك الذين يتطلعون إلى زيادة حجم الدفعة الأولى ، هناك خياران يمكنك التفكير فيهما.

من الواضح أنه يمكنك محاولة ادخار المزيد من دخلك. قول هذا أسهل من فعله في عصر ارتفاع تكلفة المعيشة في السماء. البديل الآخر هو النظر إلى أسواق الاستثمار بهدف زيادة الدفعة الأولى بهذه الطريقة.

يمكن أن يمثل الخوض في الأسواق الآن تحديًا. قد يكون هذا وقتًا رائعًا للدخول ، مع السقوط الكبير الذي رأيناه ، ولكن قد يكون هناك المزيد من السقوط. إذا كنت متوترًا ، ففكر في إضافة الذكاء الاصطناعي حماية المحفظة.

يستخدم هذا الذكاء الاصطناعي لتحليل حساسية محفظتك لمجموعة من عوامل الخطر المختلفة مثل مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر السوق الإجمالية ومخاطر النفط. ثم تقوم تلقائيًا بتنفيذ استراتيجيات تحوط متطورة للمساعدة في الحماية منها.

إنها نوع الإستراتيجية المخصصة عادةً لعملاء صناديق التحوط عالية الطيران ، لكننا جعلناها متاحة للجميع. يمكنك إضافة حماية المحفظة إلى أي من ملفات أطقم التأسيس.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.