احتفظ وارن بافيت بالكثير من الأموال في متناول اليد في السنوات الأخيرة.
في نهاية عام 2021 ، نمت الكومة النقدية في شركته القابضة Berkshire Hathaway إلى ما يقرب من 146.7 مليار دولار. لا ينبغي أن يكون ذلك مفاجأة. بافيت مستثمر ذو قيمة عالية ، بعد كل شيء ، وقد تضخمت التقييمات في سوق الأسهم الأمريكية بعد ارتفاعات كبيرة في عامي 2020 و 2021.
قال بافيت في رسالة المساهمين الأخيرة في بيركشاير: "نجد القليل مما يثيرنا". ولكن في عام 2022 ، كانت بيركشاير تعمل على تحميل أسهم شركة النفط والغاز العملاقة أوكسيدنتال بتروليوم (OXY).
في الأسبوع الماضي فقط ، أنفقت شركة Berkshire أكثر من 500 مليون دولار لشراء 9.6 مليون سهم أخرى في الشركة. وبذلك يرتفع إجمالي حصة Berkshire في OXY إلى 152.7 مليون سهم بقيمة 8.5 مليار دولار تقريبًا.
دعنا نلقي نظرة فاحصة على هذه الخطوة ومعرفة ما إذا كان على المستثمرين القيام بذلك تحذو حذوها.
لا تفوتك
رهان كبير على النفط الكبير
دعمت Berkshire الشاحنة في OXY بعد المكالمة الجماعية لأرباح الشركة التي عقدت في أواخر فبراير. قرأ بافيت النص وأعجب بما رآه.
"قرأت كل كلمة ، وقلت هذا بالضبط ما سأفعله. قال المستثمر الملياردير لشبكة CNBC ، في إشارة إلى الرئيس التنفيذي لشركة أوكسيدنتال فيكي هولوب "إنها تدير الشركة بالطريقة الصحيحة". "بدأنا الشراء يوم الاثنين واشترينا كل ما في وسعنا."
في الربع الرابع من عام 4 ، حققت أوكسيدنتال 2021 مليار دولار أمريكي من العائدات ، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 8.01٪ على أساس سنوي. جاءت أرباح السهم المعدلة عند 139 دولار ، وهو تحسن ملحوظ عن الخسارة المعدلة البالغة 1.48 سنتًا للسهم في الفترة نفسها من العام الماضي.
في المؤتمر الهاتفي ، سلط هولوب الضوء على النتائج التشغيلية القوية لشركة أوكسيدنتال ، وتحسين الميزانية العمومية وإطار عمل جديد لعائد المساهمين.
في 24 فبراير ، أعلن مجلس إدارة الشركة عن توزيعات أرباح ربع سنوية منتظمة تبلغ 13 سنتًا لكل سهم على أسهم OXY العادية ، بزيادة هائلة قدرها 1,200٪ عن مدفوعات الربع السابق البالغة 1 في المائة فقط لكل سهم. كما أعلنت الشركة عن برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 3 مليارات دولار.
بعد ثلاثة أشهر ، علمنا أن الأمور استمرت في التحسن في عام 2022. في الربع الأول ، حققت OXY إيرادات بقيمة 1 مليار دولار أمريكي وأرباحًا معدلة بقيمة 8.53 دولارًا أمريكيًا لكل سهم.
تأجيج
في حين أن رهان بيركشاير الأخير على النفط الضخم يتصدر عناوين الصحف ، فإن هذه ليست المرة الأولى التي يستثمر فيها بافيت في أوكسيدنتال.
في عام 2019 ، أنفقت بيركشاير 10 مليارات دولار على الأسهم الممتازة في أوكسيدنتال لمساعدة الشركة على شراء زميلتها المنتجة للطاقة في هيوستن أناداركو بتروليوم. تدفع أوكسيدنتال أرباحًا بنسبة 8٪ سنويًا على هذا السهم المفضل ، مما يمنح بيركشاير 200 مليون دولار كل ربع سنة في توزيعات الارباح.
يمنح الترتيب أيضًا Berkshire أذونات لشراء 83.9 مليون سهم من الأسهم العادية لـ Occidental بسعر ممارسة 59.62 دولارًا.
مخزون ساخن في مكان ساخن
استفادت أسعار السلع القوية بشكل كبير منتجي النفط في عام 2021. من بين القطاعات الـ 11 في مؤشر S&P 500 ، كانت الطاقة إلى حد بعيد هي الأفضل أداءً في عام 2021 ، حيث عادت بنسبة مذهلة بلغت 53٪ ، متجاوزة بشكل كبير مكاسب S&P 500 التي بلغت 27٪ لهذا العام.
وقد اتسعت هذه الفجوة في الأداء فقط في عام 2022. فقد ارتفع قطاع الطاقة بالفعل بأكثر من 20٪ منذ بداية العام حتى الآن مقابل تراجع ستاندرد آند بورز بنسبة 20٪ خلال نفس الإطار الزمني.
ليس من الصعب فهم السبب: كانت أسعار النفط بالفعل في اتجاه تصاعدي واضح قبل الغزو الروسي لأوكرانيا الذي عزز الارتفاع.
يرفع المد المرتفع جميع القوارب ، لكن شركة أوكسيدنتال ارتفعت أعلى من معظم أقرانها ، حيث عادت بنسبة هائلة بلغت 80٪ في عام 2022.
هل سيستمر المسيرة؟
على الرغم من قيام المستثمرين بالمزايدة الحماسية على الأسهم ، المزيد من المكاسب يمكن أن يكون في الأفق.
في أبريل ، عزز Raymond James سعره المستهدف على OXY من 85 دولارًا إلى 90 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف شراء قوي. يتم تداول الأسهم الآن عند حوالي 56 دولار للقطعة.
في الشهر الماضي ، كرر Mizuho تصنيف الشراء على OXY مع رفع سعره المستهدف من 85 دولارًا إلى 89 دولارًا - ما يقرب من 59 ٪ أعلى من مكان تواجد السهم اليوم.
تقدم هذه المقالة معلومات فقط ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة. يتم توفيره بدون ضمان من أي نوع.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/why-warren-buffett-bought-occidental-204200947.html