إليك أحدث الميزات - وما هو ليس كذلك - في التكنولوجيا المالية في الوقت الحالي

التكنولوجيا المالية هي أهم مجالات الاستثمار لأصحاب رؤوس الأموال - 1 دولارات من كل 5 دولارات من التمويل إلى الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية في عام 2021.

ولكن مع اقتراب فترة الركود الاقتصادي ، فإن المستثمرين يكتبون شيكات أقل - وأصغر. وأصبحوا أكثر انتقائية بشأن نوع الشركات التي يريدون دعمها.

وفقًا لـ CB Insights ، انخفض الاستثمار الاستثماري العالمي في شركات التكنولوجيا المالية بنسبة 18٪ في الربع الأول من عام 2022.

وقد أدى ذلك إلى شيء من التناوب للخروج من جيوب معينة من التكنولوجيا المالية التي أثارها أصحاب رؤوس الأموال في العام الماضي ، مثل العملات المشفرة و "اشتر الآن ، وادفع لاحقًا" ، وإلى مجالات أقل إثارة تركز على توليد تدفقات مستقرة من الدخل ، مثل رقمنة المدفوعات تجهيز للشركات.

إذن ما الجديد في التكنولوجيا المالية الآن؟ وماذا لا؟ ذهبت إلى حدث Money 20/20 Europe في أمستردام في يونيو للتحدث إلى بعض كبار المستثمرين في الشركات الناشئة ورجال الأعمال والمحللين في المنطقة. هذا ما كان عليهم قوله.

المستثمرون لا تزال مهووسة مع فكرة جعل وقبول المدفوعات أقل تكلفة للشركات والمستهلكين. قد يكون الشريط تواجه بعض الأسئلة على تقييمها البالغ 95 مليار دولار. لكن هذا لم يمنع المستثمرين الجريئين من البحث عن الفائزين التاليين في مجال المدفوعات الرقمية.

قال ريكاردو شافر ، الشريك في شركة رأس المال الاستثماري الألمانية تارجت جلوبال: "أعتقد أننا سنشهد ظهور جيل جديد من شركات التكنولوجيا المالية". "إن بناء الأشياء أسهل كثيرًا."

أصبحت الكلمات الرنانة المتخصصة في الصناعة مثل "الخدمات المصرفية المفتوحة" و "الخدمات المصرفية كخدمة" و "التمويل المضمّن" رائجة الآن ، حيث يأمل عدد كبير من شركات التكنولوجيا المالية الجديدة في القضاء على أحجام اللاعبين الحاليين.

تسهل الخدمات المصرفية المفتوحة على الشركات غير المقرضة المرخصة تطوير خدمات مالية من خلال ربطها مباشرة بالحسابات المصرفية للأفراد. الشيء الذي لفت انتباه المستثمرين هو استخدام هذه التكنولوجيا لتسهيل المدفوعات. إنها منطقة ساخنة بشكل خاص في الوقت الحالي ، حيث تأمل العديد من الشركات الناشئة في تعطيل بطاقات الائتمان التي تفرض رسومًا باهظة على التجار.

شركات مثل تأشيرة, ماستر كارد وحتى تفاح تولي اهتماما وثيقا لهذا الاتجاه. استحوذت Visa على Tink السويدية مقابل أكثر من 2 مليار دولار ، بينما استحوذت Apple على ائتمان مجد، وهي شركة تعتمد على المعلومات المصرفية للمستهلكين للمساعدة في ضمان القروض ، لدفع توسعها إلى "اشتر الآن ، وادفع لاحقًا"قروض.

قال دانيال كيلين ، الرئيس التنفيذي لشركة Tink: "لقد تحولت الخدمات المصرفية المفتوحة بشكل عام من كلمة طنانة كبيرة إلى كونها متكاملة بسلاسة في العمليات التي لم يعد أحد يهتم بها حقًا ، مثل مدفوعات الفواتير أو عمليات إعادة التعبئة".

قال Kjellen إن Tink تحظى الآن بشعبية كبيرة في سوقها المحلية في السويد حيث يتم استخدامها من قبل حوالي 60 ٪ من السكان البالغين كل شهر. يقول: "هذا رقم خطير".

يتعلق التمويل المضمّن بدمج منتجات الخدمات المالية في الشركات التي لا علاقة لها بالتمويل. يتصور ديزني تقدم حساباتها المصرفية الخاصة التي يمكنك استخدامها عبر الإنترنت أو في حدائقها الترفيهية. لكن كل العمل الذي يتم القيام به لتحقيق ذلك ستتم معالجته بواسطة شركات خارجية قد لا تصادف أسماؤها أبدًا.

تعتبر الخدمات المصرفية كخدمة جزءًا من هذا الاتجاه. يتيح للشركات خارج عالم التمويل التقليدي على مؤسسة خاضعة للتنظيم تقديم بطاقات الدفع والقروض والمحافظ الرقمية الخاصة بها. 

قالت إيانا ديميتروفا ، الرئيس التنفيذي لشركة OpenPayd: "يمكنك إما البدء في بناء التكنولوجيا بنفسك والبدء في التقدم للحصول على التراخيص بنفسك ، الأمر الذي سيستغرق سنوات وربما عشرات الملايين من التمويل ، أو يمكنك العثور على شريك".

هل لديك فكرة عن تبادل جديد للعملات الرقمية التي تموت للتو لتقديمها؟ أو تعتقد أنك قد تكون على Klarna القادم؟ قد يكون لديك وقت أصعب في جمع الأموال.

قال فرحان لالجي ، العضو المنتدب في صندوق الاستثمار الاستثماري الذي يركز على التكنولوجيا المالية ، أنثيميس كابيتال ، "إن جانب الترميز والعملة المعدنية للأشياء التي نريد الابتعاد عنها في الوقت الحالي".

ومع ذلك ، فإن البنية التحتية الداعمة للعملات المشفرة - سواء أكان ذلك برنامجًا يحلل البيانات على blockchain أو يحافظ على الأصول الرقمية في مأمن من الاختراق - هو اتجاه يعتقد أنه سيصمد أمام اختبار الزمن.

وقال "البنية التحتية لا تعتمد على عملة معينة ترتفع أو تنخفض".

يرى المستثمرون المزيد من الإمكانات في الشركات مما يسهل على الأشخاص الوصول إلى الأصول الرقمية دون معرفة كل شخص يتداول العملات المشفرة والرموز غير القابلة للفطريات كل يوم - جزء من اتجاه أوسع يسمى "Web3".

عندما يتعلق الأمر بالعملات المشفرة ، فإن "المجالات التي تهمنا أكثر من غيرها هي المجالات التي لدينا تجربة تناظرية في الصناعات الكلاسيكية" ، حسب قول رانا يارد ، الشريك في شركة رأس المال الاستثماري Balderton.

بالنسبة إلى BNPL ، كان هناك شيء من التحول في نماذج الأعمال التي ينجذب إليها أصحاب رأس المال الاستثماري. بينما أمثال Klarna و أكد شهدت تقييماتهم انخفاضًا حادًا ، ركزت الشركات الناشئة BNPL على تسوية المعاملات بين الشركات اكتساب الكثير من الجر.

قال فيليب بينتون ، محلل التكنولوجيا المالية في شركة Omdia لأبحاث السوق: "يتباطأ النمو في B2C [من الأعمال إلى المستهلك] BNPL ... والمخاوف التنظيمية يمكن أن تحد من النمو".

من ناحية أخرى ، فإن BNPL بين الشركات والمؤسسات "تبدأ من قاعدة منخفضة جدًا" وبالتالي فهي تتمتع بإمكانيات "هائلة".