إليك الحالة الحالية للاقتصاد وما يعنيه لسوق الأسهم

الوجبات الرئيسية

• انخفض معدل التضخم الإجمالي لشهر ديسمبر إلى 6.5٪ من 7.1٪ في نوفمبر على أساس سنوي. في حين أن هذه المعلومات لا تستحق الاحتفال بالضبط ، إلا أنها علامة على أن الأمور تسير في الاتجاه الصحيح لأنها تظهر أن ارتفاع الأسعار يؤدي إلى تباطؤ الاقتصاد.
• ينظر المستثمرون إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لأنه إذا انخفض التضخم ، فهناك أمل في أن يتباطأ بنك الاحتياطي الفيدرالي مع الزيادات الشديدة في أسعار الفائدة التي جعلت تكلفة الاقتراض أكثر تكلفة.
• مع انخفاض أرقام التضخم وإضافة الاقتصاد للوظائف الشهر الماضي ، علينا الآن أن ننتظر لنرى كيف سيكون رد فعل بنك الاحتياطي الفيدرالي في فبراير في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المقبل ، حيث يتوقع العديد من المحللين رفع سعر الفائدة بنسبة 0.25٪.

صدرت أحدث بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم الخميس الماضي وأثرت على الفور على سوق الأسهم. أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلكين لشهر ديسمبر أن التضخم العام قد انخفض بنسبة 0.1٪ وأن معدل التضخم على أساس سنوي بلغ 6.5٪. بالرغم من معدل التضخم تهدأ ، لا يزال الاحتفال سابقًا لأوانه حيث يتعين علينا أن نرى كيف يتفاعل بنك الاحتياطي الفيدرالي مع كل هذه البيانات. مزيد من رفع الأسعار يمكن أن يكون في الأفق.

سنلقي نظرة على ما تشير إليه بيانات التضخم الأخيرة لمؤشر أسعار المستهلك حول حالة الاقتصاد الحالي وما يعنيه هذا بالنسبة لسوق الأوراق المالية المضي قدمًا - بالإضافة إلى كيفية الاستفادة من Q.ai للمساعدة.

ما هو الوضع الحالي للاقتصاد؟

أحدث بيانات التضخم الرقم القياسي لأسعار المستهلك أشار إلى أن رفع أسعار الفائدة أدى أخيرًا إلى تباطؤ الاقتصاد ، حيث كان التضخم عند 6.5٪ في ديسمبر على أساس سنوي مقارنة بـ 7.1٪ في نوفمبر. بينما انخفض المعدل العام للتضخم بنسبة 0.1٪ عن شهر نوفمبر ، كانت الأسعار الإجمالية لا تزال مرتفعة بنسبة 6.5٪ على أساس سنوي. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي ، الذي يستبعد العناصر المتقلبة مثل الغذاء والطاقة ، بنسبة 0.3٪ ، وهو ما كان يتوقعه المحللون.

بدأت الأسعار أخيرًا في الانخفاض بعد الطفرة التي أعقبت الوباء. عندما بدأ العالم في الانفتاح ، كانت هناك زيادة غير مسبوقة في الطلب لا يمكن مقارنتها مع العرض في الاقتصاد. أدى الطلب الاستهلاكي المكبوت للعودة إلى قضايا سلسلة التوريد العادية وسوق الوظائف الضيقة إلى ارتفاع أسعار كل شيء. بدأ المستهلكون في ملاحظة أن التضخم يضر بقوتهم الشرائية ، لكن لم يتضح مدى خطورة الوضع حتى أوائل عام 2022.

في البداية ، خلصت البنوك المركزية إلى أن التضخم كان مؤقتًا بسبب الظروف الفريدة. ثم أصبح من الواضح في النهاية أن التضخم كان في ارتفاع وأن رفع أسعار الفائدة يجب أن يبدأ في استعادة توازن العرض والطلب إلى مستوى معقول. كان المحللون ينتبهون إلى بيانات سوق العمل ومؤشر أسعار المستهلك لمعرفة كيف يستجيب الاقتصاد لارتفاعات أسعار الفائدة الشديدة.

ومن الجدير بالذكر أن بيانات التضخم جاءت بعد أن ذكرت وزارة العمل أن الاقتصاد الأمريكي أضاف 223,000،200,000 وظيفة في ديسمبر ، أعلى من توقعات الاقتصاديين البالغة 4.6،XNUMX. كما أفادت الإدارة أن الأجور ارتفعت بنسبة XNUMX٪ على أساس سنوي في ديسمبر ، ولكن مع ارتفاع التضخم ، لم يرى الموظفون هذه الزيادة في الأجور على أنها مكاسب صافية في قوتهم الشرائية.

تعتبر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر ديسمبر أخبارًا إيجابية ، بمعنى أننا قد انتهينا من ذروة التضخم. ومع ذلك ، علينا الآن أن نقلق بشأن كيفية استجابة بنك الاحتياطي الفيدرالي لأننا لسنا قريبين من معدل التضخم المستهدف البالغ 2٪. هذا يعني أن الارتفاعات القليلة المقبلة في الأسعار قد تكون أصغر ، ولكن لا توجد طريقة لمعرفة كيف سيكون رد فعل سوق الأسهم تجاه إعلان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة القادم.

ما هو تأثير تقرير التضخم على البورصة؟

يتفاعل سوق الأسهم عادةً مع بيانات التضخم قبل أن تصدر بناءً على توقعات المحللين ، ثم يستجيب السوق مرة أخرى بمجرد إصدار النتائج الرسمية. صدر تقرير التضخم في ساعات الصباح من يوم 12 يناير ، وأغلقت الأسهم على ارتفاع على خلفية أنباء تباطؤ التضخم لشهر ديسمبر.

فيما يلي بعض النقاط البارزة الرئيسية من أسواق الأسهم عند الإغلاق في يوم تقرير التضخم في 12 يناير:

• وصعد مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.64٪ بكسب 216.96 نقطة
• ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.34٪ لينهي يوم التداول عند 3,983.17
• ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.64٪ إلى 11,001.10،XNUMX

تجدر الإشارة إلى أن هذه كانت أول سلسلة مكاسب مدتها 5 أيام لقطاع التكنولوجيا منذ يوليو ، حيث عانى هذا القسم من السوق مؤخرًا. استجاب المستثمرون بشكل إيجابي لبيانات التضخم لأنه إذا انخفضت الأسعار ، فمن المحتمل أن يؤدي ذلك إلى تباطؤ بنك الاحتياطي الفيدرالي مع رفع أسعار الفائدة ، مما سيساعدنا على تجنب الدخول في الركود في عام 2023 (في أفضل سيناريو).

ماذا تعني هذه المعلومات لسوق الأوراق المالية؟

بيانات التضخم مباشرة يؤثر على سوق الأوراق المالية لأن الإنفاق الاستهلاكي والأرباح مرتبطة ببيانات التضخم. عندما ينفق المستهلكون أموالًا أقل على السلع والخدمات ، تبلغ الشركات عن أرباح أقل ، مما يضر بأسعار الأسهم. عندما تنخفض أسعار الأسهم ، فإن هذا يضر بثقة المستثمر. في هذه الحالة من أحدث البيانات ، رأى المستثمرون أنها علامة على أن التضخم قد يهدأ أخيرًا وأن رفع أسعار الفائدة قد يتباطأ. قد يشير مزيج التضخم المنخفض والارتفاعات المتوقفة مؤقتًا في أسعار الفائدة إلى أن إنفاق المستهلكين سيعود إلى طبيعته.

خلال فترات التضخم المرتفع وارتفاع الأسعار ، تنخفض أسهم النمو والشركات التي تقدم منتجات تقديرية بشكل كبير. إذا كان المستهلكون قلقين من أن الأسعار مرتفعة للغاية أو أننا قد ندخل في ركود ، فمن غير المرجح أن ينفقوا الأموال على العناصر التي لا تعتبر ضرورية.

ما التالي لسوق الأسهم؟

تم الإعلان عن كل من بيانات التضخم وتقرير العمل في ديسمبر 2022. والخطوة التالية هي معرفة كيف سيتفاعل بنك الاحتياطي الفيدرالي مع ما تم الإعلان عنه في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة القادم ، والمقرر عقده في 31 يناير و 1 فبراير. النظر فيما يتعلق ببيانات التضخم وسوق الأسهم.

بداية موسم تقارير الأرباح

إنه ذلك الوقت من العام الذي ستبدأ فيه الشركات الإعلان عن أرباحها للربع الرابع من عام 2022. كما قمنا بتغطية موسعة في المواد السابقة ، حذرت العديد من الشركات المستثمرين من انخفاض الأرباح خلال موسم العطلات بسبب التحول في عادات الإنفاق الاستهلاكي. مع ارتفاع التضخم والمخاوف من الركود ، توقعت العديد من الشركات أن تعلن عن أرباح أقل.

عندما يتم إصدار تقارير الأرباح ، سنرى كيف يتفاعل سوق الأسهم مع الأرقام الأقل. بينما ينبغي توقع أرباح أقل ، فإن هذا لا يعني أن المستثمرين لن يسارعوا في بدء بيع الأسهم مرة أخرى. المزيد من عمليات البيع في سوق الأسهم بناءً على تقارير الأرباح المنخفضة ستؤدي إلى انخفاض السوق في وقت كانت هناك علامات على انتعاش بطيء.

لا تزال مخاوفنا من الركود تلوح في الأفق

لا يزال احتمال حدوث ركود غير وارد. مع استمرار الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة لإبطاء التضخم ، هناك دائمًا احتمال دفع الاقتصاد بأكمله إلى الركود. في حين توقع العديد من الخبراء الإعلان عن أن الاقتصاد الأمريكي في حالة ركود رسميًا لمدة 6 أشهر حتى الآن ، فقد قرر المكتب الوطني للبحوث الاقتصادية (NBER) أننا لسنا في حالة ركود رسميًا بعد.

إذا نجحت زيادة الأسعار في إدخال الاقتصاد في حالة ركود ، فسنشهد عمليات بيع إضافية في سوق الأسهم ، ولا يوجد توقع إلى أي مدى يمكن أن ينخفض ​​السوق حيث يميل المستثمرون إلى ادخار الأموال خلال فترة الركود بسبب مخاوف من أنهم قد يفقدون وظائفهم. .

كيف يجب أن تستثمر؟

قد تكون محاولة تحديد الأسهم التي تستثمر فيها أمرًا مخيفًا في أفضل الأوقات. عندما يرتفع التضخم وتستجيب البنوك المركزية برفع أسعار الفائدة ، هناك الكثير من التقلبات في سوق الأسهم التي تجعل من الصعب عليك أن تكون مستثمرًا.

إذا كنت قلقًا بشأن الاستثمار في أوقات التضخم المرتفع ، فنحن نقترح عليك إلقاء نظرة على ذلك مجموعة التضخم الخاصة بـ Q.ai's. نحن نستخدم قوة الذكاء الاصطناعي للتنبؤ بالمواقع وتعديلها في هذه المحفظة المتنوعة من الأصول المصممة للتخفيف من مخاطر التضخم المتزايدة. يمكنك أيضًا تشغيل حماية المحفظة لزيادة حماية أموالك في أوقات تقلبات السوق العالية.

في الختام

بينما بلغ التضخم ذروته على أساس سنوي في يونيو عندما بلغ 9.1٪ ، ما زلنا بعيدين عن المعدل المستهدف البالغ 2٪. هذا يعني أننا قد لا نزال نشهد تقلبات في سوق الأسهم حيث يستمر الاقتصاد في الاستجابة لارتفاع أسعار الفائدة وبيانات مؤشر أسعار المستهلك. كل ما يمكننا القيام به الآن هو مراقبة الوضع لنرى كيف يستجيب الاقتصاد.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.