إليك كيفية شراء الأسهم في سوق هابطة

يعلم الجميع أن طريقة كسب المال في سوق الأسهم هي الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع. إنه ليس منطقًا معقدًا ، ولكن أكبر الخسائر التي يعاني منها معظم المستثمرين هي عندما "يشترون بسعر منخفض" في سوق هابطة. عندما ينخفض ​​السهم أكثر ، يصبح الإحباط والألم أكثر من اللازم ، لذا يستسلمون ويخسرون خسارة كبيرة.

هناك مشكلتان في نهج "الشراء بسعر منخفض".

أولاً ، ليس لدينا أي فكرة عما إذا كان الانخفاض الحالي كذلك أم لا ال قليل. في الأسواق الهابطة ، الدعم لا معنى له ، ويمكن أن يكون صادمًا إلى أي مدى قد ينخفض ​​السهم "الجيد" قبل أن يصل في النهاية إلى القاع.

القضية الثانية هي عواطفنا. تنطلق خططنا من النافذة إذا كانت نقطة دخولنا ضعيفة ونبدأ في تكبد الخسائر. كما قال مايك تايسون ذات مرة ، "كل شخص لديه خطة حتى يتعرض للكم في وجهه." تلعب عواطفنا دورًا عندما يسبب لنا السوق الألم ، ولدينا ميل لاتخاذ قرارات سيئة.

إذن كيف نتعامل مع مشكلة التوقيت السيئ والعواطف التي تؤدي إلى نتائج عكسية في سوق هابطة؟

فوائد "التحقق من المشتريات"

أحد الحلول هو "فحص المشتريات". استقصاء عمليات الشراء هي استراتيجية طورها جيسي ليفرمور. يعتبر جيسي ليفرمور أحد أعظم المتداولين في كل العصور ، لكنه لا يزال قد تعرض للإفلاس ثلاث مرات قبل بلوغه سن الثلاثين. كان يُعرف في وول ستريت باسم "الصبي الغطاس" لأنه "يغرق" في مراكز ضخمة. عندما عملوا ، جمع ثروة. عندما لم يعملوا ، تم القضاء عليه في انهيار عام 30. حقق ليفرمور حوالي 1929 مليون دولار ، أي ما يعادل 100 مليار دولار اليوم. لقد فقدها بعد ذلك أكثر من مرة بسبب فشله في اتباع قواعده الخاصة.

ما كان محبطًا بشكل خاص لليفرمور هو أن العديد من صفقاته الخاسرة الكبرى كانت ستنجح بشكل جيد للغاية إذا كان توقيته مختلفًا قليلاً. لقد بنى منصبه بشكل كبير وسريع ولم يتمكن من البقاء معهم عندما لم يعملوا على الفور. هذه هي نفس المشكلة التي يواجهها معظم المستثمرين في السوق الهابطة الحالية. قد تعمل الصفقات في النهاية بشكل جيد على مدار سنوات ، لكن العواطف تدفعهم إلى الهروب من الموقف عندما يكون الألم كبيرًا جدًا.

تعامل ليفرمور مع مشكلة التوقيت هذه من خلال تطوير طريقة تسمى "التحقيق". بدلاً من القفز مباشرة إلى السوق مباشرة ، كان يستكشف السوق عن طريق إجراء عمليات شراء صغيرة تساعده على اكتساب إحساس بحركة السعر. إذا أحب ما رآه ، فإنه سيضيف إلى المنصب ويبدأ في هرميها لأنه يتحرك لصالحه. يسير هذا جنبًا إلى جنب مع اقتباس التداول المفضل لدي طوال الوقت من جورج سوروس: "لا يتعلق الأمر بما إذا كنت على صواب أو خطأ ، ولكن مقدار الأموال التي تجنيها عندما تكون على حق ومقدار ما تخسره عندما تكون خاطئ."

قارن ليفرمور نهجه بضابط عسكري أرسل دورية للتجسس على العدو وجمع المعلومات الاستخبارية. المعرفة المكتسبة من خلال هذا التحقيق ستسمح له بالهجوم بقوة في الوقت المناسب.

طريقة الفحص لها فوائد عديدة. أولاً ، يساعد في الحفاظ على العواطف تحت السيطرة عندما تبدأ صغيرة وتحد من المخاطر. ستجد أن طريقة عرضك للسهم غالبًا ما تتغير بسرعة كبيرة بمجرد امتلاكك لبعض الأسهم. غالبًا ما أجد أنني سأتجنب الرسم البياني الذي يبدو للوهلة الأولى ممتدًا للغاية من الناحية الفنية. ولكن بعد إجراء عملية شراء أولية صغيرة ثم مشاهدة الإجراء ، سيتغير موقفي حيال ذلك عندما أتابع حركة السعر عن كثب وأكتسب إحساسًا بشخصية السهم. بدلاً من رفضها على أنها صفقة ضائعة ، أركز على البحث عن فرصة للضغط أثناء تطور الرسم البياني.

الميزة الثانية لنهج الفحص هي أنه يسمح بمستوى أعلى بكثير من العدوانية عندما تتداول بشكل تدريجي. نظرًا لأنه يمكنك إدارة المخاطر عن كثب ، فمن الممكن اتخاذ مراكز أكبر أثناء مراقبة الموقف.

كان لدى ليفرمور شرطان أساسيان لبحث مشترياته. أولاً ، حدد الحجم الذي كان ينوي الاحتفاظ به في النهاية إذا تطور السهم بالطريقة التي يحبها. كانت لديه خطة مسبقة ولم يقم فقط بإضافة الأسهم بشكل عشوائي. سيكون شرائه التجريبي الأولي عمومًا حوالي 20 ٪ من الحجم الإجمالي الذي كان يخطط له. الفكرة هي أن يكون لديك خطة ولا تميل إلى تعديلها مع بدء مشاعرك مع تطور حركة السعر.

تسير هذه القاعدة الأولى جنبًا إلى جنب مع الثانية ، وهي أنك تضيف فقط إلى التجارة إذا كانت تعمل بشكل إيجابي. لا تحاول خفض أساس التكلفة لأنك تأمل أن يقدر السوق في النهاية الأساسيات الإيجابية لهذا السهم. ما تفعله هو إضافة إلى مركزك حيث تثبت حركة السعر أن السوق يكتشف مزايا الموقف. هذا ما يساعدك على تحسين توقيتك. أنت لا تحاول التخمين متى يتحرك السهم. أنت تحتضنها أثناء تحركها وتفعل ما يفترض أن تفعله.

الكثير من الحركة في أي سهم عشوائية وليس لها معنى كبير. يمكنك الاستفادة من ذلك أثناء مشاهدة الموقف والنظر إليه في سياق ظروف السوق العامة. يجب أن يكون التقلب صديقك وليس عدوك.

أحد الاختلافات التي أضفتها إلى نهج الفحص هو تداول جزء من المركز مع أطر زمنية أقصر. بدلاً من التعامل معها على أنها تجارة كبيرة يتم تأسيسها بشكل تدريجي ، سأعتبرها عدة تداولات ذات فترات زمنية مختلفة. هذا له العديد من الفوائد مثل نهج الفحص ولكنه يساعد على تخفيف المخاطر عندما تكون هناك بعض التقلبات السريعة أثناء بناء مركز.

أربع خطوات لمنهج التحقيق

1. اتخذ موقفا مبدئيا. المفتاح هنا هو إبقائها صغيرة وترك مجال للإضافة مع تطور المخزون. سوف يجبرك مركز "التعقب" ، أو ما أسماه جيسي ليفرمور بالمركز "الاستقصائي" ، على مراقبة حركة السعر بعناية أكبر ويساعدك على تطوير بعض الإحساس بالحركة. بمجرد أن تحتفظ بالمخزون ، ستكون متحمسًا لإجراء المزيد من الأبحاث والكشف عن المحفزات السلبية والإيجابية المحتملة.

2. ابحث عن إدخال ثان. إذا أصيب السهم بخيبة أمل على الفور ، فقم بإفراغه والمضي قدمًا. ربما ستعيد النظر فيه في المستقبل. إذا كان يعمل بشكل جيد وكانت ظروف السوق جيدة ، أضف المزيد. استفد من التقلبات الروتينية. لا يهم بالضرورة ما إذا كنت تشتري بسعر أقل أو أعلى طالما ظل الرسم البياني سليمًا.

3. التحلي بالصبر. الآن بعد أن أصبح لدي موطئ قدم في الأسهم ، أريد أن أرى كيف يعمل. هل هذا عقد منخفض؟ إذا لم يكن الأمر كذلك ، فمن المحتمل أن أقوم ببيع جزئي. كلما طالت مدة بقاء القاع ، كلما كنت أكثر ميلًا لإجراء عمليات شراء إضافية.

4. كن منضبطًا. إذا ضعف حركة السعر ودخل الدعم حيز التنفيذ ، فقم بقطع البعض وحاول مرة أخرى. لا تجلس هناك فقط وتأمل أن تعمل التجارة. اقطعها بسرعة إذا تدهورت حركة السعر.

في أسوأ الأسواق الهابطة ، لن تنجح معظم الصفقات التجريبية في البداية ، ولكن النهج يحد من مخاطرك ويتركك في وضع يسمح لك بالمحاولة مرارًا وتكرارًا حتى تبدأ الأمور في العمل. تخلق الأسواق الهابطة فرصًا رائعة ، وإذا تعاملت معها بالاستراتيجية الصحيحة ، فلن تخاف منها.