فيما يلي 3 طرق للحصول على عوائد أفضل من السندات ، مع بعض تدابير السلامة

الغرض من السندات هو موازنة الأسهم في محفظتك. هذا هو السبب في أننا لا نقوم بتضمين الأسهم التي تدفع أرباحًا ، والتي تميل إلى الانخفاض عندما تتجه أسهمك جنوبًا ، مما لا يوفر ثقلًا على الإطلاق.

على النقيض من ذلك ، فإن سندات الادخار ومعظم الأقساط السنوية المضمونة لعدة سنوات يجب أن تتخطى الركود بالكاد. ستتأثر الأموال الفاصلة عندما ينكمش الاقتصاد ، لكنها تظل أقل تقلبًا من الأسهم. 

فيما يلي ثلاثة استثمارات ذات عائد أعلى يجب التفكير فيها بدلاً من السندات:

سندات الادخار من سلسلة الخزينة الأولى. بالنسبة للذين يتجنبون المخاطرة حقًا ، فإن هذه السندات مضمونة من الحكومة وآمنة بقدر ما تأتي. يدفعون حاليًا 7.12٪ لأن معدلاتها مرتبطة بالتضخم. يتم تعديل المعدل كل ستة أشهر - في مايو ونوفمبر - وربما لن يستمر ، لكنه لا يزال استثمارًا كبيرًا في الوقت الحالي.  

في الواقع ، أكبر مشكلة في سندات I هي أن الحكومة تحدد لك 10,000 دولار في السنة. يمكنك شرائها إلكترونيًا من الخزانة مباشرة.

أنا تأتي السندات مع قيود. لا يمكنك لمس أموالك لمدة عام بعد شرائك واحدة. في السنوات الخمس الأولى ، ستدفع غرامة مقدارها ثلاثة أشهر على الاستفادة من أموالك. بعد ذلك لا توجد عقوبات. 

معدلات الفائدة الحالية تجعلها صفقة رابحة حتى لو كان عليك الوصول إلى المال قبل انتهاء السنوات الخمس. 

يقول مايكل فينك ، أستاذ إدارة الثروات في الكلية الأمريكية للخدمات المالية: "حتى لو خسرت اهتمامًا لمدة ثلاثة أشهر ، فأنت لا تزال تعمل بشكل أفضل من الاستثمارات الأخرى".

تخضع الفائدة التي تتلقاها من سندات I للضرائب الفيدرالية ولكن ليس للضرائب الحكومية والمحلية ، مما يجعلها جذابة بشكل مضاعف في المواقع التي تفرض ضرائب عالية مثل مدينة نيويورك أو كاليفورنيا.

معاش مضمون متعدد السنوات.هذه هي معادلات شهادات الودائع المصرفية ، باستثناء أنها تبيعها شركات التأمين. اعتبارًا من صباح يوم الجمعة ، يمكنك الحصول على MYGA لمدة 5 سنوات من شركة تأمين حاصلة على تصنيف A تحقق ما يصل إلى 3.15 ٪. على النقيض من ذلك ، عادت سندات الخزانة لأجل 5 سنوات 2.532٪ ومعظم شهادات الإيداع البنكية تدفع أكثر من ذلك. عائد MYGA مماثل لمدة 3 سنوات يصل إلى 2.65 ٪ ، لكنه أصبح أقل من المساومة في الأسابيع الأخيرة حيث ارتفع العائد على سندات الخزانة لمدة 3 سنوات إلى 2.501 ٪. 

لا يتم دعم MYGAs من قبل حكومة الولايات المتحدة مثل قرص مضغوط بنك. ومع ذلك ، فهي مدعومة بصناديق ضمان التأمين الحكومية. حتى إذا أفلست شركة التأمين التي باعت لك MYGA ، وهو حدث نادر ، فستسترد رأس المال على الرغم من أنك قد تحصل على فائدة أقل. يقول لاري سويدرو ، كبير مسؤولي الأبحاث في باكنغهام ستراتيجيك ويلث: "طالما أنك ضمن حدود ضمان الدولة ، فلا يوجد أساسًا أي مخاطر ائتمانية". 

الدول المختلفة لها حدود مختلفة ويمكن العثور عليها في المنظمة الوطنية لجمعيات ضمان التأمين الصحي والتأمين على الحياة ' موقع الكتروني.

إذا كنت ترغب في الاستثمار بأكثر من حد الولاية الذي تعيش فيه ، فيمكنك شراء MYGAs من أكثر من شركة نقل واحدة للبقاء ضمن الحد ، كما يقول وكيل التأمين ستان هايثكوك ، الذي يطلق على نفسه "ستان الرجل السنوي". موقعه على الإنترنت يعطي MYGA عروض أسعار في جميع أنحاء البلاد بالإضافة إلى التصنيفات الائتمانية لشركة التأمين التي تقدمها. على الرغم من ضمانات الدولة ، لتجنيب نفسك الحزن ، فأنت تريد شراء MYGAs من شركات التأمين القوية مالياً. 

قد تتمكن من الحصول على معدلات فائدة أعلى عن طريق شراء MYGAs أطول مدة. لكن العديد من الخبراء الماليين ينصحون ضدها. إذا استمرت المعدلات في الارتفاع ، فسوف تنحصر في معدل أقل. 

تأتي MYGAs مع مزايا ضريبية محتملة. لا يتعين عليك دفع ضرائب على الفائدة التي يدفعونها حتى تقوم بسحب الأموال ، مما يعني أنه يمكنك تدويرها معفاة من الضرائب. لنفترض أنك اشتريت MYGA في سن 63 عندما لا تزال تعمل وفي شريحة ضريبية عالية. يمكنك الانتظار حتى تتقاعد وفي شريحة أقل لسحب الأموال. 

على عكس سندات الخزانة ، فإن MYGAs ليست سائلة. غالبًا ما تكون هناك عقوبات استسلام كبيرة ، أحيانًا 8٪ أو 9٪ ، إذا كنت تريد كل أموالك قبل أن تنضج ، كما يقول Haithcock. يقول: "بعض رسوم الاستسلام مفترسة". 

الصناديق الفاصلة. لأولئك الذين يرغبون في امتلاك أصول أكثر خطورة ، ضع في اعتبارك الصناديق الفاصلة التي تستثمر في أدوات الائتمان. يدفع الكثير من 7٪ إلى 10٪ عوائد - عوائد تشبه حقوق الملكية مع تقلب أقل من الأسهم.

يطلق عليها الصناديق الفاصلة لأنها تستثمر في الأصول غير السائلة ولا يمكنك الوصول إلى أموالك إلا على أساس ربع سنوي. وحتى في هذه الحالة ، يُطلب من الصناديق عمومًا إعادة شراء ما لا يقل عن 5٪ من أسهمها كل ربع سنة. هذا يعني أنه إذا أراد مجموعة من المستثمرين أموالهم في نفس الوقت ، فقد يحصلون على جزء منها فقط وعليهم انتظار الباقي. 

تستهدف الصناديق الفاصلة المختلفة زوايا مختلفة من سوق الائتمان. حقق صندوق إقراض الشركات التابع لشركة Cliffwater والذي تبلغ قيمته 6.2 مليار دولار (رمز الأسهم: CCLFX) نسبة 7.3٪ في نهاية العام. تستثمر في القروض الخاصة المقدمة لشركات السوق المتوسطة. يُباع الصندوق فقط من خلال مستشاري الاستثمار ومؤسسات أخرى. 

عمرها سنتان ونصف فقط. يقول بريان رون ، العضو المنتدب لشركة Cliffwater ، إنه فقد 2 ٪ في مارس 2.15 خلال الأيام الأولى للوباء. لم يكن موجودًا خلال فترة الركود 2020-2007 ، لكن كليف ووتر أنشأت مؤشرًا لقروض مماثلة وتقدر أنها كانت ستخسر 09٪ في عام 6.5 وترتفع بنسبة 2008٪ في عام 13.2. وهذا قدر مناسب من التقلب ، ولكنه أقل بكثير من مخازن. عاد مؤشر الأسهم S&P 2009 سالبًا بنسبة 500 ٪ في عام 37 ، وسجل عائدًا بنسبة 2008 ٪ في عام 26.5. 

تنتهج الصناديق الفاصلة الأخرى استراتيجيات عالية المخاطر ولن توفر نفس استقرار المحفظة مثل السندات. يمكن لصندوق الدخل الائتماني المرن (PFLEX) الذي تبلغ قيمته 2.9 مليار دولار شراء أي نوع من الديون ، بما في ذلك القروض السكنية وديون الأسواق الناشئة. فيما يتعلق بالمخاطرة ، يقول كريستيان كلايتون ، نائب الرئيس التنفيذي لشركة بيمكو: "أود أن أقول إنها تتناسب مع السندات والأسهم". 

حقق الصندوق متوسط ​​عائد بنسبة 6.3٪ منذ إنشائه في عام 2017. لكن ذلك تضمن انخفاضًا بنسبة 20٪ تقريبًا في مارس 2020 حيث أدى الوباء إلى تقلص الاقتصاد. 

ولكن بسبب هيكل الصندوق الفاصل الزمني ، لم يتمكن المستثمرون من الوصول إلى أموالهم حتى مايو 2020 ، عندما استعاد الصندوق ما يقرب من نصف خسائره. يقول كلايتون: "في آذار (مارس) الماضي ، كان الصندوق قادرًا على المضي قدمًا في الجريمة وشراء الأصول بأسعار منخفضة لأن المستثمرين لم يتمكنوا من استردادها".

الكتابة إلى [البريد الإلكتروني محمي]