فيما يلي مخزونان يمكن أن يستفيدا من سياسة تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي

لا يزال التضخم مرتفعًا ، وكان ذلك في ذهن جيروم باول عندما أدلى رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشهادته أمام لجنة البنوك بمجلس الشيوخ اليوم. أوضح باول أن البنك المركزي من المرجح أن يرفع أسعار الفائدة أعلى مما كان متوقعًا في السابق. حاليًا ، يتم تحديد سعر الفائدة الرئيسي على الأموال الفيدرالية في نطاق 4.5٪ إلى 4.75٪.

"على الرغم من أن التضخم كان معتدلاً في الأشهر الأخيرة ، إلا أن عملية إعادة التضخم إلى 2٪ لا يزال أمامها طريق طويل ، ومن المرجح أن تكون وعرًا ... جاءت أحدث البيانات الاقتصادية أقوى مما كان متوقعًا ، مما يشير إلى أن المستوى النهائي من المرجح أن تكون أسعار الفائدة أعلى مما كان متوقعا في السابق.

أعادت تعليقاته إشعال المخاوف من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يتسبب في ركود لقتل التضخم. في أسواق السندات ، ارتفع العائد على سندات السنتين إلى ما يقرب من 2٪ ، أعلى بكثير من 5٪ لسندات العشر سنوات ، وهو توسع في انعكاس العائد يُنظر إليه عادةً على أنه مؤشر للركود.

في حين أن سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي المتمثلة في تشديد الأموال والمعدلات المرتفعة تضغط على رأس المال وتهدد بألم اقتصادي أعمق ، وتنخفض الأسهم بشكل عام استجابةً لذلك ، فإن هذا لا يعني أن المستثمرين لا يمكنهم العثور على آفاق متفائلة للأسهم. من المقرر أن تكسب الكثير من الأسهم مع ارتفاع أسعار الفائدة - وقد ساعدنا محللو وول ستريت في العثور عليها.

لقد استخدمنا قاعدة بيانات TipRanks للحصول على تفاصيل حول اثنين من تلك الاختيارات ، الأسهم جاهزة للاستفادة من أسعار الفائدة المرتفعة. دعونا نلقي نظرة فاحصة.

شركاء BGC (BGCP)

BGC Partners هي شركة خدمات مالية صغيرة ، مقرها في مدينة نيويورك وتأسست في عام 2004 عندما انفصلت الشركة الأم كانتور فيتزجيرالد عن أعمالها في مجال الوساطة. أصبحت BGC كيانًا مستقلًا منذ ذلك الحين ، وتقدم حاليًا للعملاء مجموعة من خدمات السمسار وتنفيذ التجارة ، مع خيارات الوساطة الصوتية أو الإلكترونية أو المختلطة. تشمل منتجات الشركة الأوراق المالية ذات الدخل الثابت ، ومقايضات أسعار الفائدة ، والأسهم والمنتجات ذات الصلة ، والمشتقات الائتمانية ، والسلع ، والعقود الآجلة.

القصة مستمرة

في التعليقات الأخيرة ، بالنظر إلى الظروف الاقتصادية والسوقية الحالية ، قال رئيس الشركة ومديرها التنفيذي ، هوارد لوتنيك ، إنه يعتقد أن نظام سعر الفائدة المرتفع الذي وضعه بنك الاحتياطي الفيدرالي سيدفع بالعودة إلى حالة السوق الطبيعية بشكل أكبر ، مستوى عالٍ من الارتباط بين إصدار الائتمان وأحجامه. والنتيجة ، في رأيه ، ستكون ظروف السوق الإيجابية التي تعطي رياحًا خلفية للشركات القادرة على التنقل فيها.

قد يدعم أحدث إصدار ربع سنوي لـ BGC ، للربع الرابع من عام 4 ، تعليقات الرئيس التنفيذي. سجلت BGC إيرادات بقيمة 22 مليون دولار ، بانخفاض 436.5٪ على أساس سنوي ، ولكن 5.4٪ أفضل مما كان متوقعًا. انخفض العائد على السهم المعدل ، البالغ 2 سنتًا ، بنسبة 16 سنت على أساس سنوي ، لكنه تجاوز التوقعات بنسبة 1٪. والأهم من ذلك ، أن توجيهات الشركة للربع الأول ، بإيرادات تتراوح من 6.6 إلى 1 مليون دولار ، كانت أعلى بكثير من تقديرات الإجماع البالغة 515 مليون دولار.

في تغطية هذا السهم لكريدي سويس ، اتخذ المحلل غوتام ساوانت وجهة نظر متفائلة ، وكتب: "يساهم التقلب المعتدل وأسعار الفائدة المرتفعة في بيئة تشغيل مواتية لـ BGCP في عام 2023 ... تعمل عوامل الاقتصاد الكلي على تحسين القصة الأساسية لصوت الشركة / الهجين بين المتعاملين والوسطاء. نلاحظ أن منصة FMX تسير أيضًا على الطريق الصحيح لإطلاق 2Q23. نعتقد أن BGCP لا تزال في وضع جيد لتحقيق النمو الأعلى من بيئة تجارية أقوى عبر أسعار الفائدة والائتمان والعملات الأجنبية ومنتجات الطاقة والأسهم في عام 2023. "

في ظل هذه الخلفية ، فلا عجب أن يقوم Sawant بتقييم BGCP a Buy ، وهدفه السعري البالغ 8 دولارات يعني أنه يتمتع بإمكانية صعود لمدة عام واحد بنسبة 56٪ (لمشاهدة سجل Sawant الحافل ، انقر هنا)

انزلق BGC Partners تحت رادار معظم المحللين. Sawant هو الثور الوحيد في الصورة في الوقت الحالي - حيث يعرض السهم إجماع محلل الشراء المعتدل. (يرى توقعات سهم BGCP)

كوربريدج المالية (سي آر بي جي)

السهم الثاني الذي سننظر إليه هو شركة خدمات مالية أخرى. انفصلت Corebridge عن شركة التأمين العملاقة AIG العام الماضي ، وتم طرحها للاكتتاب العام من خلال طرح عام أولي. تقدم الشركة الآن مجموعة من حلول التقاعد ومنتجات التأمين للعملاء في أسواق الولايات المتحدة. من بين عروض Corebridge هي المعاشات وإدارة الأصول والتأمين على الحياة.

شهد الاكتتاب العام دخول 80 مليون سهم في السوق ، بسعر 21 دولارًا للسهم. جمع الاكتتاب العام 1.68 مليار دولار ، مما يجعله أحد أكبر الاكتتابات العامة الأولية لهذا العام. لم ترفع Corebridge رأس مال جديد خلال الحدث ، حيث ذهبت جميع العائدات إلى AIG.

في فبراير من هذا العام ، أعلنت Corebridge عن نتائجها للربع الرابع والربع السنوي لعام 4 ، وتجاوزت التوقعات في المحصلة النهائية. وأظهرت الشركة دخلاً تشغيلياً ، بعد الضرائب ، قدره 2022 مليون دولار للربع ، والذي وصل إلى 574 سنتاً للسهم. كان رقم ربحية السهم هذا أعلى بكثير من توقع 88 سنتًا ، وهو تجاوز قوي بنسبة 69٪.

في مقياس يجب أن يثير اهتمام المستثمرين ، أظهر تقرير Corebridge أنها دفعت 296 مليون دولار في مدفوعات الأرباح منذ الاكتتاب العام. وقد جاء ذلك من ثلاثة إعلانات متتالية لتوزيعات أرباح الأسهم العادية بنسبة 23 في المائة ، منذ أن بدأت المدفوعات في أكتوبر. أحدث إعلان ، صدر الشهر الماضي ، حدد دفعة شهر مارس ليوم 31 من الشهر. بالمعدل الحالي ، توزيعات الأرباح السنوية تصل إلى 92 سنتًا وتنتج 4.6٪ ؛ هذا هو أكثر من ضعف متوسط ​​عائد توزيعات الأرباح الموجود بين الشركات المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز.

لفتت Corebridge أنظار المحلل ذو الـ 5 نجوم Mark Dwelle ، من RBC ، الذي يكتب عن الشركة: "Corebridge تتمتع بقدرة جيدة على رفع أسعار الفائدة لأن هذا يعد أمرًا إيجابيًا لصافي هوامش الاستثمار بالإضافة إلى توفير المرونة في تحسين ميزات المنتج إلى دفع تدفقات أعمال جديدة متزايدة ... نتوقع أن تصبح التأثيرات الإيجابية واضحة بشكل متزايد في "23".

"نتوقع أن تبدأ الشركة في برنامج إعادة شراء الأسهم الخاص بها بدءًا من الربع الثاني من عام 2 ((تم توزيع الأرباح بالفعل في العام الماضي). ما زلنا إيجابيين بشأن أسهم CRBG ونعتقد أن التقييم (23x سجل سابقًا من AOCI) لا يقدر بشكل كامل قوة أرباح الشركة "، أضاف دويل.

من وجهة نظر Dwelle ، بدأت Corebridge في بداية قوية ككيان عام ، وقد صنف الأسهم على أنها أداء متفوق (أي شراء). لقد حدد سعره المستهدف عند 26 دولارًا ، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 30 ٪ للسهم على مدار الـ 12 شهرًا القادمة. (لمشاهدة سجل دويل ، انقر هنا)

في وقت قصير في الأسواق العامة ، قدم 6 محللين مراجعات لأسهم CRBG ، بما في ذلك 4 للشراء و 2 للاحتفاظ بتصنيف إجماع متوسط ​​الشراء. يتم بيع السهم بمبلغ 20.04 دولارًا أمريكيًا ، ويشير متوسط ​​السعر المستهدف البالغ 27.67 دولارًا أمريكيًا إلى احتمالية ارتفاع السهم بنسبة 38٪ من هذا المستوى. (يرى توقعات سهم CRBG)

للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks أفضل الأسهم للشراء، أداة توحد جميع رؤى الأسهم الخاصة بـ TipRanks.

إخلاء المسئولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.