تضاعف صناديق التحوط من رهانات السلع مع تحقيق بعض المكاسب الكبيرة

(انقر هنا للاشتراك في النشرة الإخبارية تسليم ألفا.)

زادت صناديق التحوط من رهاناتها على السلع مع ارتفاع الأسعار خلال الاضطرابات الجيوسياسية ، ويحصد المدراء ذوو التعرض الكبير أرباحًا كبيرة.

شهد قطاع الطاقة أكبر عدد من عمليات الشراء الصافية من صناديق التحوط الشهر الماضي مقارنة بمجموعات الأسهم الأخرى ، وفقًا لبيانات مورجان ستانلي للسمسرة الرئيسية. وقالت البيانات إن الجمع بين الشراء والأداء المتفوق للطاقة أدى إلى وصول صافي الانكشاف إلى أعلى مستوى في عامين لمجتمع صناديق التحوط.

كانت السلع هي الرابح الواضح في وول ستريت هذا العام حيث أدى الطلب العالمي والحرب في أوكرانيا إلى توتر العرض. نفط خام غرب تكساس الوسيط تجاوز 130 دولارًا للبرميل لفترة وجيزة الأسبوع الماضي - أعلى مستوى في 13 عامًا - خلال التوترات الجيوسياسية المتصاعدة. على خلفية ارتفاع أسعار النفط ، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 30٪ هذا العام ، متجاوزًا السوق الأوسع بكثير.

كما ارتفعت أسعار السلع الأساسية الأخرى وسط الاضطراب. وصل الألمنيوم مؤخرًا إلى مستويات قياسية ، بينما بلغت العقود الآجلة للقمح ذروتها في عدة سنوات وسط أزمة في المعروض. أسعار النيكل أكثر من الضعف في غضون ساعات من يوم 8 مارس ، ارتفع فوق 100,000 دولار للطن المتري وسط ضغط قصير هائل. ارتفعت العقود الآجلة لزيت التدفئة بأكثر من 30٪ هذا العام.

عاد صندوق التحوط الذي يركز على القيمة المتناقضة ، Equinox Partners ، والذي يتركز على عمال مناجم المعادن الثمينة وشركات التنقيب والإنتاج ، بأكثر من 14٪ منذ بداية العام حتى الآن ، وفقًا لشخص مطلع على عائدات الشركة.

قال شون فيلير ، كبير مسؤولي الاستثمار في Equinox Partners: "إنها تحوطات جيدة من التضخم وتحوطات جيوسياسية جيدة". هناك قصة طويلة المدى. المعادن هي طاقة المستقبل ، وأعتقد أن السوق سيستغرق بعض الوقت لتتفوق على ذلك. "

في غضون ذلك ، حققت شركة سوروبان كابيتال عدة مئات الملايين من الدولارات على الأقل من رهاناتها السلعية منذ فبراير ، ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال. لم يستجب سوروبان لطلب CNBC للتعليق.

كما يقوم مستثمرون بارزون آخرون بمضاعفة جهودهم في قطاع الطاقة.

وارن بافيت بيركشاير هاثاواي واصلت حصد أسهم أوكسيدنتال بتروليوم هذا الأسبوع ، وبذلك يصل إجمالي حصتها في عملاق النفط إلى أكثر من 7 مليارات دولار بعد فورة الشراء الأخيرة.

الملياردير المستثمر ليون كوبرمان قال في وقت سابق من هذا الأسبوع مخزونات الطاقة رخيصة بالنسبة لأسعار السلع. قال إن شركتيه المفضلتين هما شركتان كنديان زيت التورمالين و موارد باراماونت.