لقد نجح في تحقيق ثلاث حركات كبيرة لمؤشر S&P 500 هذا العام. هذا هو المكان الذي يرى فيه هذا الإستراتيجي أن الأسهم تتجه بعد ذلك ، مع أسماء هزيلة للشراء.

بيرمان ، الذي يستخدم التحليل الكمي والأساسي لتحديد اتجاه السوق ، يرى مؤشر S&P 500
SPX،
-0.79٪
إنهاء العام بين 4,000 و 4,200 ، ربما حوالي 4,135. "موسمية الربع الرابع تفضل الثيران بعد ضعف الربع الثالث. ناهيك عن تسعير معظم الأسهم لعدم النمو ، "قال لماركت ووتش في مقابلة يوم الاثنين.

في ديسمبر 2021، توقع قد يشهد S&P 500 انخفاضًا بنسبة 20 ٪ في غضون ستة أشهر ، نحو 3,900 - وصل إلى 3,930 في أوائل مايو. في يونيو ، هو توقع ارتفاع وانتعاش إلى 4,300 - بلغ المؤشر 4,315 بحلول منتصف أغسطس.

يتحدث الى MarketWatch في 25 أغسطس، شهد بيرمان إعادة اختبار حوالي 3,600 للمؤشر ، مشيرًا إلى شهر سبتمبر التقريبي للأسهم. هو - هي أغلقت الشهر الماضي في انخفاض جديد في عام 2022 يبلغ 3,585.

"أعتقد أننا سننتهي في الربع. قال بيرمان ، الذي يبحث بشكل مباشر في قطاعي التجزئة والتكنولوجيا ، إن [السوق] في منطقة ذروة البيع بشدة وبعض الأسهم خاطئة تمامًا من حيث مقاييس التقييم.

يتم تداول التقييمات الخاصة بنصف أسهم الرقائق بأقل من مضاعف سبعة. لم أر ذلك أبدًا ... ولكن ما يعنيه ذلك هو أنه عندما يعود قطاع أشباه الموصلات ، فإن التوسع المتعدد سيكون مثل انفجار بركاني في الاتجاه الصعودي ، "قال عن القطاع المعروف بدورات الازدهار / الانهيار.

على سبيل المثال ، يمتلك شركة Intel
INTC ،
-0.79٪,
التي سجلت أدنى مستوى لها في خمس سنوات يوم الجمعة. في النهاية ، الشركة التي استثمرت 20 مليار دولار في مصنع أمريكي جديد سيعود مجددًا جنبًا إلى جنب مع المنافسين مثل Advanced Micro
AMD،
-1.44٪.
"سينظر الناس إلى هذا الأمر ويقولون" أوه ، يا إلهي ، لا أستطيع أن أصدق أن شركة إنتل حققت أرباحًا بخمسة أضعاف ، وهذا جنون بالنسبة لهذا السهم. "

بالنسبة لمؤشر S&P 500 ككل خلال الاثني عشر شهرًا القادمة ، يبلغ السعر / الأرباح حاليًا 16.13 مرة ، لذلك ستكون Intel أقل من نصف المؤشر الأوسع ، وفقًا لـ FactSet

بالنسبة إلى البيع بالتجزئة ، فقد كان يبحث في Urban Outfitters
URBN ،
-0.51٪,
ميسي
M,
-0.84٪
ونوردستروم
JWN ،
+ 2.27٪,
جميع الأماكن التي لا يتسوق فيها جيل الألفية ، ولكن الطبقة الوسطى تتسوق ، مع انتهاء فترة التسوق الأهم في العطلات.

وقال: "هناك 100,000 شخص يتم توظيفهم للعمل بدوام جزئي في هذه الشركات ، وهوامش ربحهم لا تنخفض على الإطلاق" ، مع عدم وجود عمليات تخفيض السعر ومبيعات جيدة ، مشيرًا إلى أن هذه الشركات يتم تسعيرها بمضاعفات أرباحها الآجلة بخمس مرات. .

"هذا يعني أنك لا تعتقد أن Macy's يمكن أن تجمع لربع الكريسماس ربعًا مقارنًا ، على أساس سنوي يزيد عن 5٪؟ قال بيرمان: "إذا لم تقم بذلك فلا تشتريه ، لكنني أشتريه". "لهذا السبب أنا على استعداد للتخلص من رقبتي وشراء هذه الأشياء. اشتريت Abercrombie & Fitch
أنف،
-5.26٪
بأرباح تبلغ 10 أضعاف ... لم أرها بهذا الانخفاض من قبل ".

بالنسبة لأولئك الذين لا يشعرون بالراحة في اختيار الأسهم ، يقول إنه لا يزال بإمكانهم التعرض من خلال الصناديق المتداولة في البورصة ، مثل SPDR S&P Retail
XRT ،
-1.74٪
أو قطاع اختيار التكنولوجيا SPDR ETF
XLK ،
-0.44٪.

يضيف بيرمان أن المستثمرين يجب أن يكونوا حريصين على عدم التركيز بشكل مفرط في الأسهم الكبرى ، بالنظر إلى أن "10 أسهم تمثل 45٪ من مؤشر ناسداك وحقيقة أن 25٪ من مؤشر ستاندرد آند بورز استحوذ على حوالي 50٪ من حركة ستاندرد آند بورز".

"تتركز Everbody في 10 أسهم يمكن أن تنخفض بنسبة 30٪ أو 40٪ أخرى ، مثل Apple و Microsoft. إن فكرة مخاطر التركيز هي أن الجميع يمتلك آبل ، والجميع يمتلك أمازون.

وقد يؤدي ذلك إلى إجبار المديرين السلبيين والنشطين على الاستثمار بكثافة في تلك الأسماء الكبيرة ، مما يؤدي إلى انخفاض بنسبة 10٪ للأسواق التي "تزيل جميع الأسهم الأخرى".

الأسواق

الأسهم
مؤشر داو جونز الصناعي،
-0.56٪

SPX،
-0.79٪

COMP،
-1.17٪
باللون الأحمر، وعوائد السندات
TMUBMUSD10Y،
3.772%

TMUBMUSD02Y،
4.158%
مع الدولار
DXYN ،
+ 1.79٪.
فضي
SI00 ،
-3.24٪
يقوم بتتبع بعض مكاسب هذا الأسبوع الكبيرة ، وعملة البيتكوين
BTCUSD،
-1.09٪
تم إيقاف تشغيله أيضًا ، حيث يتم تداوله بما يزيد قليلاً عن 20,000 دولار. الأسهم هونغ كونغ
HSI ،
+ 5.90٪
ارتفعت شنومك٪ في خطوة اللحاق بالركب بعد عطلة. البنك المركزي النيوزيلندي ارتفعت معدلات نصف نقطة، الزيادة الخامسة على التوالي.

الضجة

أسعار النفط
CL.1 ،
+ 0.83٪

BRN00 ،
+ 1.19٪
مسطحة كما ورد في أوبك + وافقت على خفض إنتاج النفط بمقدار 2 مليون برميل يوميًا. يقول البعض لا تتأثر كثيرا بأي تخفيض الانتاج.

أمازون
AMZN،
-1.26٪
سوف يقال عن تجميد التعيينات في الشركات في أعمال البيع بالتجزئة للفترة المتبقية من عام 2022.

طلبات الرهن العقاري انخفض إلى أدنى وتيرة في 25 عاما في الأسبوع الأخير.

أظهر تقرير التوظيف بالقطاع الخاص ADP إضافة 208,000 وظيفة في سبتمبر. تقلص العجز التجاري ، والتي ينبغي أن تكون أخبارًا جيدة للناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث. من المقرر أن يتحدث مؤشر خدمات معهد إدارة التوريد في الساعة 10 صباحًا أيضًا.

توقع بقاء الأضواء على تويتر
TWTR،
-0.88٪
بعد تسلا
TSLA ،
-5.13٪
المدير التنفيذي ايلون موسك ملتزمة بصفقة 44 مليار دولار. ولكن هل سيشعر وكأنه فوز بمجرد أن يمتلكها؟

زائد: قد تكون معركة Elon Musk القانونية مع Twitter قد انتهت ، لكن حربه مع SEC مستمرة

دول الاتحاد الأوروبي وافقت على فرض عقوبات جديدة على روسيا بعد الضم غير الشرعي لأربع مناطق أوكرانيا. ستشمل تلك التحركات سقفًا متوقعًا لأسعار النفط الروسي.

أطلقت كوريا الجنوبية صاروخ رداً على إطلاق كوريا الشمالية سلاحاً فوق اليابان ، محطمة ومحترقة.

أفضل من الويب

الروس الفارون من حشد بوتين يجدون ملاذاً في البلدان الفقيرة النائية.

يرمي المستهلكون طعامًا جيدًا تمامًا بسبب ملصقات "الأفضل قبل".

تم القبض على الرئيس التنفيذي لشركة برمجيات الانتخابات بتهمة سرقة الهوية.

أهم المؤشرات

كانت هذه المؤشرات الأكثر بحثًا على MarketWatch اعتبارًا من الساعة 6 صباحًا بالتوقيت الشرقي:

الرسم البياني

المزيد من الحديث عن قاع السوق:

قراءات عشوائية

كل شيء عن مدير الاستثمار الذي حطم الرقم القياسي لنجم يانكيز آرون جادج.

جهاز iPhone في لوحة عمرها 162 عامًا؟ الإنترنت متعثر.

يبدأ Need to Know مبكرًا ويتم تحديثه حتى جرس الافتتاح ، لكن سجل هنا تيس احصل عليه مرة واحدة في صندوق البريد الإلكتروني الخاص بك. سيتم إرسال النسخة المرسلة بالبريد الإلكتروني في حوالي الساعة 7:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي.

الاستماع إلى أفضل الأفكار الجديدة في بودكاست المال مع مراسل MarketWatch تشارلز باسي والخبيرة الاقتصادية ستيفاني كيلتون