أثار تراجع التضخم البطيء وسوق الوظائف القوية مخاوف من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يكون مستعدًا لدفع الزناد لمزيد من الزيادات الشديدة في أسعار الفائدة في محاولة لتهدئة النشاط الاقتصادي وخفض التضخم.
ومع ذلك ، فإن الخلفية العامة لاستمرار زخم النمو ليست بالضرورة سيئة للأسهم ، وفقًا للخبير الاستراتيجي في Goldman Sachs Kamakshya Trivedi.
ولا تزال رؤيتنا العامة أكثر اتساقًا مع بطء معدلات التضخم وسط بعض التحسن الإضافي في النمو العالمي. يجب أن يحافظ هذا المزيج على الضغط التصاعدي على العائدات ولكنه في النهاية يحد من الضرر الذي يلحق بالأسهم ".
يأخذ محللو الأسهم في العملاق المصرفي هذا الخط إلى الأمام ، ويبحثون عن الأسهم التي من شأنها أن تفعل أكثر من مجرد "الحد من الأضرار". في الواقع ، يرى المحللون أن ثلاثة أسهم أقل شهرة تسجل مكاسب بنسبة 60٪ على الأقل وتتجاوز 100٪.
ركضنا عليهم من خلال قاعدة بيانات TipRanks لمعرفة ما يجعلها خيارات استثمارية جذابة في الوقت الحالي.
البحر المحدودة (SE)
أول اختيار لجولدمان هو Sea ، وهي شركة سنغافورية تعمل كشركة قابضة للتكنولوجيا. تعمل Sea من خلال الشركات التابعة لها ، والتي أقامت نطاقًا عالميًا في العديد من القطاعات عبر الإنترنت ، بما في ذلك التجارة الإلكترونية والخدمات المالية عبر الإنترنت والألعاب. تتعامل العلامة التجارية Shopee الخاصة بالشركة مع نهاية البيع بالتجزئة ، والعلامة التجارية SeaMoney ، والتي تعد واحدة من مزودي التمويل الرائدين عبر الإنترنت في جنوب شرق آسيا ، ولديها الخدمات المالية ، و Garena هي منصة تطوير ونشر الألعاب عبر الإنترنت.
كل هذا يتلخص في عدة سنوات من نمو الإيرادات القوي - على حساب الربحية. في الربع الثالث من عام 3 ، أظهر تقرير أرباحها ربع السنوي خسارة صافية معدلة قدرها 22 مليون دولار ، وهي خسارة تزيد عن ضعف رقم 357.7 مليون دولار في الربع الثالث من 167.7. ومع ذلك ، بلغت إيرادات الربع الثالث 3 مليار دولار ، بزيادة قدرها 21٪ على أساس سنوي ، في حين ارتفع إجمالي الربح بنسبة 3٪ على أساس سنوي إلى 3.2 مليار دولار. سنرى ما إذا كان أداء Sea قد استمر في تهدئة المستثمرين ، عندما تصدر الشركة 18.5Q21 وأرقام السنة الكاملة في 1.2 مارس.
تعتقد شركة Cover Sea for Goldman Sachs ، المحلل Pang Vittayaamnuaykoon أن السهم سيتفوق على السوق ، حيث ترى مسارًا متسارعًا للربحية هذا العام.
"على المدى المتوسط إلى المدى الطويل ، نتوقع نموًا في التجارة الإلكترونية للمراهقين متوسط الارتفاع بنسبة٪ ، مما يعكس وجهة نظرنا بأن Shopee سيبدأ في إعادة الاستثمار مرة أخرى بعد نقطة التعادل (مع الحفاظ على أرباحه) في النمو للدفاع عن موقعه الريادي والتوسع في مجالات النمو ... على الألعاب ، نعتقد أن الشارع قد سجل بالفعل انخفاضًا مستمرًا في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ، مما يوفر دعمًا سلبيًا ؛ في حين أن SeaMoney ، التي تم تجاهلها إلى حد كبير ، تم تعيينها لتحقيق نقطة التعادل في 1Q23E. وبهذا ، نعتقد الآن أن SE ستحقق EBITDA بقيمة 1.1 مليار دولار أمريكي / 4.1 مليار دولار أمريكي بحلول السنة المالية 23 / 25E.
مع ملف تعريف المخاطرة والمكافأة الذي "يظل جذابًا" ، أضاف Vittayaamnuaykoon SE إلى قائمة الإدانات الخاصة بـ Goldman. يقوم المحلل بتقييم السهم عند الشراء ويقترح السعر المستهدف البالغ 132 دولارًا ارتفاعًا بنسبة 101 ٪ تقريبًا خلال العام المقبل. (لمشاهدة سجل إنجازات Vittayaamnuaykoon ، انقر هنا)
بشكل عام ، تتمتع أسهم Sea بتصنيف قوي للشراء من إجماع المحللين ، استنادًا إلى 6 مراجعات المحللين الأخيرة التي تشمل 5 عمليات شراء و 1 عقد. يتم بيع الأسهم مقابل 65.71 دولارًا أمريكيًا ، ويشير متوسط السعر المستهدف البالغ 88.17 دولارًا إلى وجود مساحة أو ارتفاع لمدة 12 شهرًا بنسبة 34 ٪ تقريبًا. (يرى توقعات الأسهم SE)
كريستال للتكنولوجيا الحيوية (كريس)
الخيار الثاني لشركة Goldman هو Krystal Biotech ، وهي شركة أدوية بيولوجية ذات مرحلة سريرية تعمل على علاجات جينية جديدة لمعالجة الحالات الخطيرة والنادرة التي تسببها طفرات الجين الواحد أو الغياب. إن تطور كريستال الفريد في العلاج الجيني هو التركيز على العوامل العلاجية القابلة لإعادة الاستخدام ، لتقديم أفضل العلاجات في فئتها. من بين الحالات المرضية التي تم تناولها من قبل الأدوية المرشحة الجديدة في خط أنابيب تطوير Krystal ، انحلال البشرة الفقاعي الحثلي (DEB) ، والسماك الخلقي المتنحي الذي يعاني من نقص TGM1 (TGM1- ARCI) ، والتليف الكيسي (CF).
كان المرشح الرائد للأدوية في الشركة ، B-VEC (المسمى Vyjuvek) ، موضوع دراسة حديثة للمرحلة الثالثة في علاج DEB. هذه حالة جلدية نادرة ، مميتة في كثير من الأحيان ، ناتجة عن نقص بروتين كولاجين معين. يهدف عقار B-VEC إلى معالجة الأشكال المتنحية والمهيمنة لهذا المرض الوراثي. في ديسمبر من العام الماضي ، نشرت الشركة نتائج إيجابية من المرحلة 3 من التجارب السريرية ، ومنذ ذلك الحين تلقت إشعارًا من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) بأن تاريخ PDUFA لتطبيق ترخيص المستحضرات الدوائية الحيوية - خطوة رئيسية في الموافقة التنظيمية على دواء جديد - قد تم تحديده من أجل 3 مايو 19. ستبدأ مناقشات وضع العلامات بين الشركة وإدارة الغذاء والدواء في موعد أقصاه 2023 أبريل.
في مكان آخر من خط الأنابيب السريري ، تتوقع كريستال أن تبدأ قريبًا في إعطاء جرعات للمرضى في جزء المرحلة 2 من دراسة KB105 ، وهو علاج لـ ARCI الذي يعاني من نقص TGM1. تضم التجربة كلاً من المرضى البالغين والأطفال ، وستتناول ملامح السلامة والفعالية لمرشح الدواء.
المرشح الثالث للعقار في المرحلة السريرية هو KB407 ، وهو علاج محتمل لمرض التليف الكيسي. في أغسطس من العام الماضي ، أعلنت كريستال أن إدارة الغذاء والدواء وافقت على طلب IND ، مما يمهد الطريق لإجراء تجربة إكلينيكية ، ومن المقرر أن تبدأ تجربة المرحلة الأولى في الولايات المتحدة خلال النصف الأول من 1. تقوم الشركة بالفعل بإجراء فحص للمرضى للتسجيل في تجربة المرحلة الأولى من KB1 ومقرها أستراليا.
في ملاحظة أخيرة للبرنامج السريري ، تعد Krystal طلب IND لـ KB101 لتقديمه هذا العام. يتم تطوير هذا الدواء المرشح لعلاج متلازمة Netherton ، وهي حالة جلدية خطيرة أخرى محددة وراثيًا.
في حين أن Krystal لديها الكثير من المسارات البحثية الواعدة في خط أنابيب التطوير الخاص بها ، فإن الأخبار الرئيسية تدور حول البرنامج الرائد ، B-VEC / Vyjuvek. يكتب مادو كومار المحلل ذو الخمس نجوم في Goldman عن هذا البرنامج: "يظل برنامج 5/5 PDUFA الخاص بـ Vyjuvek من أجل انحلال البشرة الفقاعي الضمور (DEB) حدثًا رئيسيًا في NT لمساهمي KRYS. تشير محادثاتنا من نقاط البيع والمستثمرين بنسبة 19٪ إلى الموافقة المحتملة والمناقشات حول Vyjuvek تركز الآن بشكل أساسي على الإطلاق ... لقد قمنا بمراجعة نموذج السوق الخاص بنا ليعكس بشكل أفضل فرصة Vyjuvek في DEB (زيادة المبيعات العالمية غير المعدلة من 90 مليار دولار إلى 1.2 مليار دولار مع تسريع منحدر في السنوات الأولى من الإطلاق حيث تم الوصول إلى 1.5٪ و 25٪ من ذروة الاختراق في عامي 48 و 2024) ، وهو ما نعتقد أنه قد يؤدي إلى مزيد من الارتفاع لأسهم KRYS ".
من وجهة نظر كومار ، فإن هذا يدعم تصنيف الشراء لأسهم KRYS وهدف السعر 124 دولارًا والذي يعني ارتفاعًا بنسبة 61٪ للأشهر الـ 12 المقبلة. (لمشاهدة سجل كومار ، انقر هنا)
بشكل عام ، حصل هذا السهم من التكنولوجيا الحيوية على تصنيف إجماعي قوي للشراء من محللي Street ، بناءً على 6 تقييمات إيجابية حديثة. يبلغ سعر تداول الأسهم 76.91 دولارًا ، ويشير متوسط السعر المستهدف ، الذي يقف عند 114.40 دولارًا ، إلى تحقيق مكاسب بنسبة 49 ٪ تقريبًا على الإطار الزمني لمدة عام واحد. (يرى توقعات سهم KRYS)
إنتر آند كومباني (INTR)
آخر اختيار لجولدمان نتطلع إليه هو Inter ، وهي شركة مالية برازيلية تقدم مجموعة واسعة من الخدمات المصرفية ، بما في ذلك إدارة الأصول ، وساطة التأمين ، والأوراق المالية للعملاء الأفراد والتجزئة والتجاريين. يشمل قطاع الخدمات المصرفية للشركة حسابات الجار والودائع وبطاقات الائتمان والخصم وخدمات القروض المتنوعة. يساعد قطاع الأوراق المالية في شراء وبيع وحفظ الأصول الأمنية المختلفة ، بالإضافة إلى إدارة المحافظ ، بينما يقدم قطاع التأمين جميع منتجات التأمين الشائعة ، بما في ذلك التأمين على الحياة والممتلكات والسيارات والشؤون المالية وسياسات الصحة / طب الأسنان ، وكذلك حماية السفر والائتمان.
أصبحت Inter بسرعة رائدة في قطاع الخدمات المصرفية الرقمية في البرازيل ، وشهدت توسيع قاعدة عملائها من 1.5 مليون فقط في عام 2018 إلى 24.7 مليون في نهاية عام 2022. والأفضل من ذلك ، يستخدم 66 ٪ من عملاء الشركة 3 أو أكثر من الخدمات المالية لـ Inter منتجات. اعتبارًا من نهاية سبتمبر الماضي ، تفاخر إنتر بأكثر من 28 مليار ريال برازيلي (5.39 مليار دولار أمريكي) في ودائع العملاء ، ومحفظة قروض تزيد عن 22 مليار ريال (4.23 مليار دولار أمريكي) - بزيادة 47٪ على أساس سنوي.
بينما بدأ Inter في البرازيل ، فإن الشركة لا تحصر عملياتها في ذلك البلد. تفاخر إنتر بحساب 501,000 ألف حساب عالمي في نهاية سبتمبر 2022 ، وأبلغ عن فتح 5,500 حساب عالمي جديد يوميًا في الأشهر التسعة الأولى من العام الماضي.
تستند وجهة نظر جولدمان على هذا السهم ، التي وضعها المحلل تيتو لابارتا ، إلى احتمالات قوية لمزيد من النمو. يلاحظ Labarta ثلاث نقاط رئيسية تقود نجاح الشركة: "1) زيادة التركيز على الربحية مع اتباع نهج أكثر حصافة للنمو والتسعير ، بالإضافة إلى الجهود المبذولة لتحسين الكفاءة ... 2) منصة رقمية سليمة / تطبيق فائق - قامت Inter ببناء واحد من أكثر المنصات الرقمية اكتمالاً في البرازيل ، والتي تجمع بين الخدمات المصرفية والاستثمارات والتجارة الإلكترونية ، من بين أمور أخرى ؛ 3) الائتمان كرافعة للنمو - الائتمان هو أكبر تجمع ربح للبنوك البرازيلية وما زال Inter لديه حصة سوقية متواضعة في معظم عملياته ، بين 1-2٪. يمكن أن يؤدي تحقيق النمو والحفاظ على جودة الأصول تحت مستويات يمكن إدارتها إلى سد معظم الفجوة أمام ربحية الشركات القائمة ... "
بالنسبة إلى Labarta ، يأتي هذا إلى 4.20 دولارًا أمريكيًا المستهدف للسعر ، مما يشير إلى وجود مجال لنمو قوي في الأسهم بنسبة 113 ٪ في العام المقبل ، إلى جانب تصنيف شراء للسهم. (لمشاهدة سجل لابارتا ، انقر هنا)
هل باقي الشارع في اتفاق؟ غالبية المحللين الآخرين. تم إصدار 4 عمليات شراء و 1 عقد و 1 بيع في الأشهر الثلاثة الماضية ، وبالتالي فإن الكلمة الشائعة في الشارع هي أن INTR عبارة عن شراء معتدل. تم تسعير الأسهم عند 1.97 دولارًا أمريكيًا ولها هدف متوسط يبلغ 3.54 دولارًا أمريكيًا ، مما يعني ارتفاعًا لمدة عام واحد بنسبة 80 ٪ تقريبًا. (يرى توقعات الأسهم INTR)
للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks أفضل الأسهم للشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.
إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-sees-over-60-010931156.html