يقول Goldman Sachs إن هناك مجالًا لمكاسب تزيد عن 40٪ في هذه الأسهم الثلاثة

بدأت سوق الأسهم الأمريكية تصدم بعض المراقبين باعتبارها مبالغاً في تقدير قيمتها. وعلى مدى السنوات الثلاث الماضية، جلبت عوائد مكونة من رقمين، كما أدى الاتجاه الصعودي المستمر إلى حث البعض على استخدام الكلمة "ب"، أي الفقاعة. لكن تقرير جديد صادر عن بنك جولدمان ساكس، يحلل الوضع، يشير إلى أنه يجب على المستثمرين الاستمرار في التعامل مع الأسهم الأمريكية.

ويعترف شارمين موسافار رحماني، مدير تكنولوجيا المعلومات لإدارة المستهلك والثروات في الشركة، بأن التقييمات مرتفعة، وربما تعكس صدى انفجار فقاعة doc.com قبل 20 عامًا، لكنه يقول: "إن استخدام التقييم كإشارة للخروج من الأسهم هو أمر غير مقبول". في الواقع ليست فعالة."

وتشير إلى أن مؤشر S&P 500، على مدى السنوات العديدة الماضية، حقق عائدًا بنسبة 133٪، وارتفع في عام 2021 على الرغم من التقييمات المرتفعة بالفعل. ومن وجهة نظرها، سيخاطر المستثمرون بخسارة مكاسب إضافية إذا سمحوا للمخاوف بشأن الفقاعة بالتغلب عليهم. وأخيرا، على الرغم من التشابه السطحي مع انهيار السوق في عام 2000، يشير موسافار رحماني إلى أن "هذه السوق الصاعدة لم تكن مدفوعة بحفنة من الأسهم فحسب. كانت العوائد أكثر انحرافًا في عام 1999 عما كانت عليه في عام 2021.

ويتعامل محللو أسهم الشركة مع هذه الدعوة، مشيرين إلى الأسهم التي يرونها فائزة في البيئة الحالية. من وجهة نظر جولدمان، تتمتع هذه الأسهم بأعلى من 40٪ في المخزون للعام المقبل. دعونا نرى كيف يتماشى ذلك مع أحدث بيانات TipRanks.

Thoughtworks القابضة (توكس)

أول سهم على رادار Goldman Sachs هو Thoughtworks، وهي شركة استشارات في مجال التكنولوجيا الرقمية. تساعد هذه الوكالة عملائها على الاستجابة لظروف العمل المتغيرة، واستخراج أفضل قيمة من أصول البيانات، وتطوير منصات تقنية قابلة للتكيف، وتقديم منتجات وتجارب رقمية متطورة. كانت شركة Thoughtworks في طليعة شركات الاستشارات الرقمية منذ ما يقرب من 30 عامًا، وفي نهاية الصيف الماضي عقدت الشركة طرحها العام الأولي.

شهد العرض الأولي طرح الشركة لأكثر من 16.4 مليون سهم في السوق بسعر 21 دولارًا للسهم الواحد. كان هذا أعلى من السعر المتوقع الذي يتراوح بين 18 دولارًا و 20 دولارًا. جمعت شركة Thoughtworks مبلغًا قدره 344 مليون دولار في الاكتتاب العام الأولي، واليوم تبلغ قيمة السهم السوقية 6.8 مليار دولار.

القصة مستمرة

على الرغم من أن شركة Thoughtworks لم يتم طرحها للعامة إلا مؤخرًا، وبالتالي ليس لديها سجل طويل من التقارير المالية العامة، فقد أصدرت أول إصدار لها في نوفمبر من العام الماضي. أظهر تقرير الربع الثالث من عام 3 مبلغ 21 مليون دولار في السطر العلوي، بزيادة 285.1٪ عن الربع نفسه من العام الماضي. وبلغت أرباح السهم الواحد 45 سنتًا، وهي نتيجة قوية ارتفعت، وفقًا للشركة، من 14 سنتات في العام السابق. أعلنت الشركة عن تدفق نقدي حر قدره 8 مليون دولار.

هذه الحقائق تكمن وراء النظرة المتفائلة للمحلل بريان إسيكس تجاه الشركة. في تغطيته لـ Goldman Sachs، يرى Essex أن Thoughtworks تتمتع بمكانة قوية لتحقيق النمو على المدى الطويل.

"ضمن عالم التغطية الخاص بنا، تظل TWKS في وضع أفضل للاستفادة من القوة المستمرة للطلب على الاستشارات الرقمية والهندسة المتوقعة عبر الصناعة.... كان أداء TWKS أقوى من المتوقع في الربع الثالث مع تسارع النمو وتفوق النتائج ورفعها. ومع ذلك، كان أداء السهم أقل من أداء مجموعة أقرانه خلال الأشهر القليلة الماضية… نعتقد أن TWKS يمكنها تضييق فجوة التقييم من خلال التنفيذ،” أشار Essex.

تدعم هذه التعليقات تصنيف شراء Essex، ويشير السعر المستهدف البالغ 32 دولارًا إلى ارتفاع بنسبة 43٪ تقريبًا لمدة عام واحد. (لمشاهدة سجل حافل إسيكس، انقر هنا)

في وقتها القصير كشركة عامة، حصلت شركة Thoughtworks على 6 مراجعات للأسهم والتي تنقسم إلى 4 إلى 2 لصالح عمليات الشراء بدلاً من عمليات الحجز، للحصول على رأي إجماعي على الشراء المعتدل. يتم بيع السهم مقابل 22.32 دولارًا أمريكيًا ومتوسط ​​السعر المستهدف البالغ 33.50 دولارًا أمريكيًا هو صعودي، مما يشير إلى وجود مجال لارتفاع الأسهم بنسبة 49٪ في العام المقبل. (راجع توقعات سهم Thoughtworks على TipRanks)

المهام (مهمة)

إن اختيار Goldman Sachs التالي الذي ننظر إليه هو TaskUs، وهي شركة الاستعانة بمصادر خارجية رقمية تقدم للعملاء عملية مبسطة للمهام العادية المتمثلة في التدبير المنزلي للأعمال، وأعمال المكتب الخلفي في خدمة العملاء ورعايتهم، والدعم الرقمي عبر الإنترنت، والدعم الفني، ودعم الفواتير ; الإشراف على المحتوى وتنظيمه؛ جمع البيانات والأتمتة؛ والاستشارات المستمرة. باختصار، ستتولى TaskUs العمل الدقيق للأعمال، بحيث يتمكن عملاء المؤسسات من التركيز على مهامهم الأساسية. حققت TaskUs إيرادات تزيد عن 470 مليون دولار لعام 2020 – آخر عام كامل تم الإبلاغ عنه – مما يوضح حجم السوق المستهدف.

على الرغم من أن هذا المتعهد الرقمي يعمل في مجال الأعمال منذ عام 2008، إلا أنه لم يتم تداوله علنًا إلا منذ الصيف الماضي. في الاكتتاب العام الأولي في يونيو 2021، قفزت أسهم TASK بنسبة 26% عن سعرها الأولي، وجمعت الشركة أكثر من 300 مليون دولار من إجمالي رأس المال من بيع 13.2 مليون سهم. ظل السهم متقلبًا منذ ذلك الحين، حيث تضاعف إلى ذروته في سبتمبر ثم انخفض بنسبة 63٪ من هذا المستوى.

ومع ذلك، يظهر التقرير الفصلي الأخير مكاسب قوية على أساس سنوي. ارتفعت الإيرادات بنسبة 64٪ إلى 201 مليون دولار، بينما ارتفعت ربحية السهم من 24 سنتًا إلى 30 سنتًا. وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع الشركة ما بين 747 و751 مليون دولار لإيرادات العام بأكمله في عام 2021؛ إن تحقيق ذلك من شأنه أن يؤدي إلى نمو الإيرادات بنسبة 56٪ على أساس سنوي.

لقد جذب النمو السريع ونموذج الأعمال القوي انتباه محلل جولدمان ساكس بريان إسيكس

"غالبًا ما تلاحق TaskUs الشركات التي تكون في مرحلة مبكرة من دورة حياة النضج من أجل العمل كشريك مبكر في الاستعانة بمصادر خارجية. يؤدي هذا إلى زيادة ولاء العملاء ويسمح لـ TaskUs بأن تصبح أكثر تكاملاً مع عمليات العملاء. ومع اكتساب العملاء للحجم، تضيف TaskUs إمكانات تلبي احتياجات الاستعانة بمصادر خارجية بشكل أكبر.

"نحن نعتبر TaskUs في وضع جيد يتيح لها التعرض للأسواق النهائية للتكنولوجيا عالية النمو من خلال منصة فريدة للاستعانة بمصادر خارجية. وأضاف المحلل: "في حين أننا نعتقد أن التقلبات الأخيرة كانت مرتبطة بوضع الشركة كاكتتاب عام أولي جديد، بالإضافة إلى بعض تراكم أسهم رأس المال، فإننا نعتقد أن الشركة مقومة بأقل من قيمتها عند المستويات الحالية".

تماشيًا مع توقعاته المتفائلة لقدرات الشركة، قام Essex بتصنيف أسهم TASK على أنها شراء، ويشير السعر المستهدف البالغ 77 دولارًا إلى ثقته في ارتفاع بنسبة 153٪ خلال الأشهر الـ 12 المقبلة. (لمشاهدة سجل حافل إسيكس، انقر هنا)

من الواضح من الإجماع على تصنيف الشراء القوي، استنادًا إلى 7 تقييمات حديثة للمحللين، أن وول ستريت تتفق مع رأي جولدمان هنا. لدى TASK متوسط ​​سعر مستهدف يبلغ 70.29 دولارًا، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 131٪ تقريبًا عن سعر السهم الحالي البالغ 30.37 دولارًا. (راجع توقعات سهم TASK على TipRanks)

تقنيات SolarEdge (SEDG)

آخر ما ورد في قائمتنا لاختيارات Goldman اليوم هو SolarEdge، صانع المحولات الدقيقة الأساسية في صناعة الطاقة الشمسية. لا يقتصر SolarEdge على المحولات الدقيقة؛ تنتج الشركة مجموعة واسعة من المنتجات لصناعة الطاقة الشمسية، بدءًا من مُحسِّنات الطاقة وحتى أنظمة المراقبة. من خلال مكاتبها في الولايات المتحدة وألمانيا وإيطاليا واليابان وإسرائيل، تتمتع شركة SolarEdge بانتشار عالمي حقيقي - ويمكنها دائمًا متابعة الشمس. قامت شركة SolarEdge بشحن أكثر من 27 جيجاوات من أنظمة العاكس المحسنة للتيار المستمر لمنشآت الطاقة الشمسية في أكثر من 130 دولة.

لقد تحركت شركة SolarEdge لتمييز نفسها عن المنافسة في سوق الطاقة الشمسية العالمية من خلال إنتاج مزيج من المنتجات الصناعية ومنتجات التجزئة. يمكن العثور على تكنولوجيا الشركة في مزارع الطاقة الشمسية الكبيرة، ولكن أيضًا في التطبيقات المنزلية والتجارية الأصغر. في الربع الأخير من العام الماضي، طرحت شركة SolarEdge بطاريات Energy Bank وأنظمة العاكس Energy Hub الخاصة بها في سوق أمريكا الشمالية. تقدم هذه الأنظمة معًا وعدًا بأن تصبح رائدة في الصناعة؛ تتميز البطارية بكفاءة ذهابًا وإيابًا بنسبة 94.5%، بينما يمكن لمنتج Hub توفير أكثر من 10 كيلو واط من الطاقة الاحتياطية للمستخدمين.

على الرغم من أننا لن نرى أرقامًا لهذا الربع حتى الشهر المقبل، إلا أن لدينا أرقام الربع الثالث من عام 3 للشركة. كانت الإيرادات البالغة 21 مليون دولار بمثابة رقم قياسي للشركة، وارتفعت ربحية السهم بنسبة 562.4٪ على أساس سنوي إلى 15 سنتًا. ومع ذلك، كانت وول ستريت تتوقع تحسنًا طفيفًا، وانخفض السهم بعد الإصدار. انخفض SEDG حاليًا بنسبة 96٪ عن ذروته في نوفمبر.

وفي تغطية جولدمان ساكس، يشرح المحلل بريان لي سبب اعتباره هذا الانخفاض فرصة للمستثمرين.

"تمت إعادة تصنيف أسهم SEDG بشكل كبير على مدار عام 2021، حيث انخفضت من ذروة 96X للسهم الواحد في السنة المالية الثانية إلى منتصف الخمسينيات مؤخرًا. ويأتي هذا على الرغم من ارتفاع تقديرات ربحية السهم خلال نفس الفترة. بالإضافة إلى ذلك، فإن تقديرات ربحية السهم للفترة 2-50 لدينا تزيد بنسبة 2021-2023% عن ربحية السهم المتفق عليها من Factset، حيث قد لا يتم تقدير فرصة التخزين المتزايدة، من وجهة نظرنا. وتعكس تقديراتنا وجهة نظرنا بأن SEDG تواصل التغلب على تحديات سلسلة التوريد واللوجستيات الحالية بشكل جيد، في حين يتم إطلاق محركات نمو جديدة كبيرة من خلال إطلاق منتج التخزين السكني الخاص بها والدخول إلى سوق العاكس على نطاق المرافق.

"على الرغم من أنها لا تزال غير مكلفة مثل شركات الطاقة الشمسية الأخرى ضمن تغطيتنا مقارنة بالمتوسطات التاريخية، إلا أننا نعتقد أن التقييمات الحالية لـ [SEDG] أكثر جاذبية بشكل ملحوظ،" كما لخص المحلل.

بالنظر إلى هذا الرأي، قام Lee بتصنيف أسهم SEDG على أنها شراء، مع سعر مستهدف يبلغ 448 دولارًا يشير إلى أن لديها مجالًا للارتفاع بنسبة 82٪ هذا العام. (لمشاهدة سجل لي، انقر هنا)

توافق وول ستريت. لقد اجتذبت شركة الطاقة الشمسية هذه 20 تقييمًا، مع تقسيم 15 عملية شراء و4 عمليات حجز و1 بيع مما يعطي تصنيفًا إجماعيًا للشراء المعتدل. يبلغ سعر الأسهم 245.35 دولارًا أمريكيًا، ويعني متوسط ​​السعر المستهدف البالغ 367.21 دولارًا أمريكيًا ارتفاعًا بنسبة 50٪ تقريبًا في عام 2022. (راجع توقعات سهم SEDG على TipRanks)

للعثور على أفكار جيدة للتداول في الأسهم بتقييمات جذابة ، قم بزيارة أفضل الأسهم للشراء من TipRanks ، وهي أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.

إخلاء المسئولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.