يكشف عامل منجم الذهب Barrick النقاب عن عائد متغير يمكن أن يعني عائدًا بنسبة 3 ٪

حجم الخط

باريك غولد, تخطط إحدى أكبر شركتين لتعدين الذهب في العالم، لتقديم أرباح متغيرة مرتبطة بمستويات الديون التي يمكن أن تؤدي إلى عائد يقارب 3٪ بناءً على سعر السهم الحالي.

 لقد أراد العديد من المستثمرين

باريك غولد (شريط: GOLD) لبدء مثل هذا البرنامج نظرا لهذا المنافس

نيومونت (NEM) لديها واحدة بالفعل.  

استجابت أسهم Barrick بشكل إيجابي للأخبار صباح الأربعاء، حيث ارتفعت بنسبة 5.2% إلى 21.74 دولارًا.

أعلنت شركة Barrick عن سياسة توزيع الأرباح بالتزامن مع أرباح الربع الرابع، والتي كانت ثابتة عن العام الماضي، عند 35 سنتًا للسهم، متجاوزة تقديرات FactSet البالغة 30 سنتًا. وكشفت شركة تورنتو أيضًا عن برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة مليار دولار.

ستبدأ "أرباح الأداء" الجديدة لشركة Barrick هذا العام وتكمل الأرباح ربع السنوية الأساسية.

وإليك كيف يعمل. تمت زيادة الأرباح الأساسية إلى 10 سنتات للسهم من 9 سنتات ليتم توزيعها في منتصف مارس. وبدءًا من توزيعات الأرباح الفصلية التالية التي سيتم الإعلان عنها في مايو ودفعها في يونيو، تخطط باريك لدفع أرباح أداء إضافية مرتبطة بمستويات الديون.

استنادًا إلى صافي النقد للشركة (نقدًا ناقص الدين) البالغ 130 مليون دولار في نهاية عام 2021 ، سيكون عائد الأداء 5 سنتات للسهم كل ثلاثة أشهر. سيتم دفع تعويضات الأداء على أساس صافي الديون في نهاية الربع الحالي.

لم تحدد الشركة مدفوعات الأداء الجديدة بعد.

وبمعدل 15 سنتًا ربع سنوي، سيكون عائد توزيعات أرباح باريك 2.9٪، بناءً على سعر السهم الحالي.

لدى Newmont، التي ارتفع تداول أسهمها بنسبة 1.4٪ إلى 64.18 دولارًا، عائدًا بنسبة 3.5٪ على أساس دفعات سنوية مجمعة قدرها 2.20 دولارًا للسهم، بما في ذلك توزيعات أرباح بقيمة 1 دولار أمريكي للسهم وتوزيعات أرباح متغيرة بقيمة 1.20 دولارًا أمريكيًا مرتبطة بأسعار الذهب.

وقد اختارت شركة باريك نهجا مختلفا وربطت مدفوعاتها المتغيرة بمستوى ديونها، وهو أمر غير معتاد بين منتجي السلع الأساسية.

إذا كان لدى باريك أي دين صافي، فإن عوائد الأداء تكون صفرًا. عند صفر إلى 500 مليون دولار من صافي النقد، فإن الدفع ربع السنوي سيكون 5 سنتات. عند 500 مليون دولار إلى 1 مليار دولار من صافي النقد، سيكون 10 سنتات وأكثر من 1 مليار دولار من صافي النقد، سيكون دفع تعويضات الأداء 15 سنتا ربع سنوي. لذلك، إذا تجاوز صافي النقد مليار دولار، فإن إجمالي الأرباح هو 1 دولار للسهم (قاعدة 1 سنتا و 40 سنتا من أرباح الأداء) سنويا أو ما يقرب من 60٪ عائد.

وقال جراهام شاتلوورث، نائب الرئيس التنفيذي الأول والمدير المالي لشركة باريك: "لقد سمح لنا أدائنا التشغيلي القوي وقوتنا المالية بزيادة أرباحنا ربع السنوية الأساسية وتزويد مساهمينا بتوجيهات بشأن أرباح الأداء الإضافية للمضي قدمًا". توزيعات أرباح معززة، يسلط الإعلان عن برنامج إعادة شراء الأسهم الضوء على استمرار شركة باريك في التزامها بإعادة القيمة إلى مساهمينا.

بارون كتب بشكل إيجابي عن باريك منذ ما يقرب من عام، مشيرًا إليها باعتبارها وسيلة تحوط محتملة ضد الاضطرابات المالية.

يقول لاري بيتكوفسكي، مدير شركة باريك: "أعتقد أن الجمع بين أرباح الأداء وإعادة شراء الأسهم يسلط الضوء على اهتمام شركة باريك بإعادة الأموال بشكل انتهازي إلى زملائها المساهمين".

جودهافن
صندوق الاستثمار المشترك (GOODX)، حامل شركة باريك.

وتأتي خطوة باريك في الوقت الذي أصبحت فيه الأرباح المتغيرة أكثر شيوعًا بين منتجي الموارد نظرًا لأرباحهم القوية وميزانياتهم العمومية القوية وسط ارتفاع أسعار السلع الأساسية. تحظى السياسات بشعبية لدى المستثمرين الذين يرغبون في رؤية عوائد نقدية وافرة.

منتجي النفط والغاز

ديفون للطاقة (DVN) و

رائد الموارد الطبيعية (PXD) لها أرباح متغيرة كما هو الحال مع عمال مناجم النحاس

فريبورت-ماكموران (فككس). بارون كتب عن الاتجاه المتزايد في يناير كانون الثاني.

اكتب إلى Andrew Bary at [البريد الإلكتروني محمي]